Samenvatting

Amar Majed is, naast zijn werkzaamheden in de horecabranche, sinds 2011 een actieve belegger in vastgoed. In december 2021 is hij een afbouwbedrijf gestart, waarmee hij zijn vastgoedactiviteiten kan ondersteunen. Zijn zwager, Mustafa Nuaimy is, naast de werkzaamheden voor zijn bedrijven Tyrex Bosch Car Service en Subway in Breda waar hij 100% eigenaar van is, sinds 2018 ook een actieve belegger in vastgoed. Amar en Mustafa willen nu gezamenlijk een beleggingspand aankopen in Bourtange, een voormalig hotel, dat de komende vijf jaar verhuurd zal gaan worden aan een uitzendbureau.

Invloed coronavirus
De aanwezigheid van het coronavirus heeft tot nu toe geen invloed op de vastgoedactiviteiten van Amar en Mustafa. Hun huurders konden aan hun verplichtingen voldoen.

Financieringsbehoefte
De gevraagde financiering via Collin Crowdfund bedraagt € 592.000,-. De looptijd is 60 maanden met een lineaire maandelijkse aflossing en een slottermijn van € 450.000,-. De rente bedraagt 7,0% per jaar gedurende de gehele looptijd. 

Risico
De overall Collin Credit Score is Goed.
De gestelde zekerheden en voorwaarden zijn:

• De debiteuren zijn de heren A. Majed en M. Nuaimy in privé. Vanwege de gekozen rechtsvorm zijn de ondernemers hoofdelijk aansprakelijk voor het gehele leenbedrag. Op dit moment is de privévermogenspositie van de ondernemers ruim door de overwaarde op de vastgoedportefeuille.
• Er wordt een eerste hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 592.000,- op het bedrijfsmatig onroerend goed aan de Vlagtwedderstraat 10, 9545 TC Bourtange, kadastraal bekend als sectie V nummer 178 te Vlagtwedde verkregen ten behoeve van de investeerders van Collin. Het onroerend goed kent een marktwaarde van € 740.000,- op basis van een taxatierapport met waarde peildatum 21 februari 2022.
• De (huidige en toekomstige) huurpenningen van het bedrijfsmatig onroerend goed met als adres: Vlagtwedderstraat 10, 9545 TC Bourtange, kadastraal bekend als sectie V nummer 178 te Vlagtwedde, worden verpand aan de investeerders van Collin Crowdfund. 
• Men heeft de mogelijkheid om gedurende de gehele looptijd, in afwijking van de Algemene Voorwaarden, vervroegd af te lossen tegen drie maanden vergoedingsrente voor de investeerders. Aanvullend heeft de onderneming de mogelijkheid om in de laatste zes maanden van de looptijd, in afwijking van de Algemene Voorwaarden, de lening volledig vervroegd af te lossen zonder vergoedingsrente, als de ondernemer zijn lening via Collin Crowdfund gaat herfinancieren. De investeerders in deze lening krijgen in dat geval een eerste investeringskans in de nieuwe lening.
• Men heeft de mogelijkheid om éénmaal per kalenderjaar maximaal 10% van het oorspronkelijke leenbedrag af te lossen zonder extra vergoedingsrente. De looptijd zal hierbij gelijk blijven, de extra aflossing zal in mindering worden gebracht op de slottermijn. 

Leendoel

Het leendoel betreft de aankoop van een beleggingspand aan de Vlagtwedderstraat 10 in Bourtange.

Ondernemer

Amar Majed (1989), woonachtig in Assen, heeft na een afgeronde horeca-opleiding (MBO) vanaf 2011 tien jaar gewerkt in de horecabranche. Tevens is hij sinds 2011 actief in het beleggen in vastgoed. In december 2021 is Amar een afbouwbedrijf gestart, Bouw en vastgoed onderhoud A.M., waarmee hij zijn vastgoedactiviteiten kan ondersteunen. Momenteel is Amar in het bezit van drie verhuurde beleggingspanden. Zijn vastgoedstrategie is sinds dag één om waarde toe te voegen aan panden met potentie.

Mustafa Nuaimy (1989), woonachtig in Roosendaal, is na zijn afgeronde HBO-opleiding Aviation Engineering in 2015 gestart met Tyrex Bosch Car Service B.V. in Breda, een bedrijf met verschillende services op het gebied van automotive. Vanaf 2016 exploiteerde Mustafa twee Subway-vestigingen in Breda en Roosendaal en een Pizza-Hut-vestiging in Roosendaal. Inmiddels heeft hij de Subway-vestiging in Roosendaal en de Pizza-Hut-vestiging verkocht. In 2018 is Mustafa gestart met het investeren in en het beheren van vastgoed. Op dit moment heeft Mustafa, naast zijn twee bedrijven, twee verhuurde beleggingspanden in bezit. Mustafa heeft samen met de zus van Amar twee kinderen van 8 en 6 jaar oud.

Onderneming

Het aan te kopen beleggingspand, met als adres Vlagtwedderstraat 10 te Bourtange, is gelegen op een perceel van 3.635m2 in het buitengebied tussen de historische vestigingsplaats Bourtange en Valgtwedde. De huidige bestemming van het object is Horeca, welke ook benodigd is voor de plannen die de ondernemers hebben. Op dit moment is het object ingericht als hotel met 13 kamers, ontbijtzaal, horeca gedeelte, diverse zalen, inpandige woning en verdere aanhorigheden. Het hele terrein omvat een volgroeide tuin met parkeermogelijkheden aan straatzijde, een veldschuur met daarin een eenvoudige sauna voorziening en een gesepareerde garage. 

Amar en Mustafa hebben een intentieovereenkomst tot verhuur getekend met een uitzendbureau. Dit uitzendbureau is voornamelijk gericht op het bemiddelen in vacatures voor arbeidsmigranten. Mustafa heeft ervaring met deze partij, daar deze partij ook een van zijn andere beleggingspanden huurt. De overeengekomen huurprijs is € 8.150,- per maand. De looptijd van de huurovereenkomst is 5 jaar. De intentieovereenkomst tot verhuur zal na de aankoop van het onroerend goed per direct omgezet worden in een huurovereenkomst. De overeengekomen aankoopprijs van het beleggingspand bedraagt € 500.000,-. Gezien de intentieovereenkomst heeft de taxateur de marktwaarde van het beleggingspand getaxeerd op € 740.000,-, met waarde peildatum 21 februari 2022. Er zullen een aantal aanpassingen gedaan worden aan het pand zoals nieuwe bestrating, het optimaliseren van de brandveiligheid en het moderniseren van de voorzieningen. Amar zal het pand gaan beheren, omdat het dicht bij zijn woonplaats Assen is gelegen. 

Het aan te kopen pand is het tweede project dat Amar en Mustafa gezamenlijk gaan exploiteren. In 2021 hebben zij uit eigen middelen een pand in Duitsland aangekocht, dicht bij Bourtange, dat op dit moment verbouwd wordt om te verhuren.

juridische structuur

Financieringsbehoefte

Investeringsoverzicht

Leenbedrag: € 592.000,-
Rente: 7,0%
Looptijd: 60 maanden met een lineaire maandelijkse aflossing en een slottermijn van € 450.000,-

Overige financiers:
Er zijn geen overige financiers betrokken bij deze financiering.

Risico

Dun & Bradstreet
Collin Crowdfund werkt samen met het onafhankelijke creditratingbureau Dun & Bradstreet. De kwalificatie van Dun & Bradstreet wordt gebruikt als voorspellende indicator om bedrijfsrisico’s te bepalen. Door de box 3 financiering is de D&B-score niet van toepassing. 

Collin Credit Score
De Collin Credit Score is een gewogen score gebaseerd op een mix van afloscapaciteit, solvabiliteit en zekerheden. De score is gebaseerd op de prognose van de verhuurexploitatie voor 2022, op de getaxeerde marktwaarde van het aan te kopen bedrijfsmatig onroerend goed en op het vermogen in Box 3 van Amar en Mustafa. De overall Collin Credit Score is Goed.

Afloscapaciteit 
Vanaf de aankoopdatum, 7 april 2022, zal het beleggingspand verhuurd worden aan een uitzendbureau voor € 97.800,- per jaar. Met exploitatiekosten van 10% van de verhuuropbrengst resteert er na rente- en aflosverplichtingen een netto cashflowoverschot van € 16.000,-. Amar heeft naast de verhuurinkomsten van het pand aan de Vlagtwedderstraat 10 te Bourtange inkomsten uit drie verhuurde beleggingspanden die hij voor 100% in eigendom heeft. Hij genereert hiermee een jaarlijks netto cashflowoverschot van € 85.000,-. Naast de verhuurinkomsten uit het beleggingspand in Bourtange genereert Mustafa inkomsten uit de exploitatie van zijn bedrijven Subway en Tyrex. Daarnaast heeft hij nog twee beleggingspanden in prive voor 100% in eigendom waarmee hij een netto cashflowoverschot van € 88.000,- per jaar genereert. Wij kwalificeren de afloscapaciteit als Goed.

Solvabiliteit
De solvabiliteit na financiering van dit specifieke project bedraagt 20% op een totaal van € 740.000,-. Deze is gebaseerd op de getaxeerde marktwaarde van het aan te kopen beleggingspand. Hierbij is nog geen rekening gehouden met het overige privé vermogen van Amar en Mustafa. Rekening houdend met het overige privé vermogen van de debiteuren kwalificeren wij de solvabiliteit als Goed. 

Zekerheden en voorwaarden

• De debiteuren zijn de heren A. Majed en M. Nuaimy in privé. Vanwege de gekozen rechtsvorm zijn de ondernemers hoofdelijk aansprakelijk voor het gehele leenbedrag. Op dit moment is de privévermogenspositie van de ondernemers ruim door de overwaarde op de vastgoedportefeuille.
• Er wordt een eerste hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 592.000,- op het bedrijfsmatig onroerend goed aan de Vlagtwedderstraat 10, 9545 TC Bourtange, kadastraal bekend als sectie V nummer 178 te Vlagtwedde verkregen ten behoeve van de investeerders van Collin. Het onroerend goed kent een marktwaarde van € 740.000,- op basis van een taxatierapport met waarde peildatum 21 februari 2022.
• De (huidige en toekomstige) huurpenningen van het bedrijfsmatig onroerend goed met als adres: Vlagtwedderstraat 10, 9545 TC Bourtange, kadastraal bekend als sectie V nummer 178 te Vlagtwedde, worden verpand aan de investeerders van Collin Crowdfund. 
• Men heeft de mogelijkheid om gedurende de gehele looptijd, in afwijking van de Algemene Voorwaarden, vervroegd af te lossen tegen drie maanden vergoedingsrente voor de investeerders. Aanvullend heeft de onderneming de mogelijkheid om in de laatste zes maanden van de looptijd, in afwijking van de Algemene Voorwaarden, de lening volledig vervroegd af te lossen zonder vergoedingsrente, als de ondernemer zijn lening via Collin Crowdfund gaat herfinancieren. De investeerders in deze lening krijgen in dat geval een eerste investeringskans in de nieuwe lening.
• Men heeft de mogelijkheid om éénmaal per kalenderjaar maximaal 10% van het oorspronkelijke leenbedrag af te lossen zonder extra vergoedingsrente. De looptijd zal hierbij gelijk blijven, de extra aflossing zal in mindering worden gebracht op de slottermijn. 

Door zowel de eerste hypothecaire inschrijving op het aan te kopen bedrijfspand als de hoofdelijke aansprakelijkheid van de ondernemers kwalificeren wij de zekerheden als Goed. 

Samenvattend 
Afloscapaciteit: Goed
Solvabiliteit: Goed
Zekerheden: Goed
Overall: Goed

Deel deze leningaanvraag!

Laatste investeringen