Samenvatting

Desiree van der Lem is een ervaren ondernemer, eigenaar van Lemmerchant B.V. In september 2021 is een eerdere financiering verstrekt ter hoogte van € 650.000,- ten behoeve van het eeuwigdurend afkopen van de erfpacht, het herfinancieren van bestaande leningen en werkkapitaal. Op dat moment liep de vergunningsaanvraag om de panden Vlinderveen 468-478 te Spijkenisse te transformeren naar 12 woonunits en een praktijkruimte ten behoeve van een fysiotherapeut. De onderneemster is voornemens om na realisatie de panden te gaan verhuren. Inmiddels heeft de Gemeente Nissewaard de omgevingsvergunning verleend. Deze financiering zal worden aangewend voor de verbouwingskosten in het kader van de transformatie. Naar verwachting zal begin 2023 nog een derde financiering plaatsvinden. 

Op dit moment is na de gevraagde financiering de Loan-To-Value 70% op basis van de huidige taxatiewaarde inclusief verbouwing. Op basis van de waarde na volledige transformatie is de Loan-to-value 33%.

Lemmerchant B.V. is 100% aandeelhouder van AHDEMA B.V., Lemmings B.V. en Safety Management Group B.V. en tevens eigenaar van het onroerend goed in Spijkenisse, waarop hypotheekrecht is verkregen. 

Invloed coronavirus
De invloed van corona op de activiteiten van de ondernemingen zijn beperkt gebleven. Daarbij is de waarde van het onroerend goed in bezit van Lemmerchant B.V. niet of nauwelijks negatief beïnvloed door de coronacrisis. 

Financieringsbehoefte
De gevraagde financiering via Collin Crowdfund bedraagt € 350.000,-. De looptijd is 54 maanden en de lening is gedurende de looptijd volledig aflossingsvrij. De slottermijn zal dan ook € 350.000,- bedragen. De rente bedraagt 6,0% per jaar gedurende de gehele looptijd. 

Risico
De Dun & Bradstreet kwalificatie voor deze aanvraag is Laag risico. De overall Collin Credit Score is Goed.
De gestelde voorwaarden en zekerheden zijn:

• De debiteuren zijn:
  • AHDEMA B.V.
  • Lemmings B.V.
  • Safety Management Group B.V.
  • Lemmerchant B.V.
• Er is een eerste hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 1.350.000 op het onroerend goed aan de Vlinderveen 440-446 en aan de Vlinderveen 468 – 478, 3205 EM Spijkenisse verkregen ten behoeve van de investeerders. De investeerders in de eerdere financiering met leningnummer 40149 met op peildatum 28 februari 2022 een openstaand bedrag van € 641.525,40 hebben bij het gebruik maken van het hypotheekrecht een voorrangspositie ten opzichte van de investeerders in deze financieringscampagne. De investeerders in deze campagne maken dus gebruik van het hypotheekrecht 2e in rang. Het onroerend goed aan de Vlinderveen 440-446 te Spijkenisse kent per peildatum 17 februari 2022 een getaxeerde waarde van € 290.000,-. Het onroerend goed aan de Vlinderveen 468-478 te Spijkenisse kent per peildatum 17 februari 2022 een getaxeerde waarde van € 785.000,-. De getaxeerde waarde van de Vlinderveen 468-478 te Spijkenisse na transformatie naar 12 woonunits en een praktijkruimte ten behoeve van een fysiotherapeut per peildatum 17 februari 2022 kent een getaxeerde waarde van € 2.750.000,-. Op onderstaande kadastrale aanduidingen wordt het eerste hypotheekrecht verkregen 2e in rang:
  • Vlinderveen 440, kadastraal bekend als sectie F, complexaanduiding 850, appartementsindex 14 te Spijkenisse
  • Vlinderveen 442, kadastraal bekend als sectie F, complexaanduiding 850, appartementsindex 15 te Spijkenisse
  • Vlinderveen 444-446, kadastraal bekend als sectie F, complexaanduiding 850, appartementsindex 16 te Spijkenisse
  • Vlinderveen 468, kadastraal bekend als sectie F, complexaanduiding 850, appartementsindex 19 te Spijkenisse
  • Vlinderveen 470, kadastraal bekend als sectie F, complexaanduiding 850, appartementsindex 20 te Spijkenisse
  • Vlinderveen 472, kadastraal bekend als sectie F, complexaanduiding 850, appartementsindex 21 te Spijkenisse
  • Vlinderveen 474, kadastraal bekend als sectie F, complexaanduiding 850, appartementsindex 22 te Spijkenisse
  • Vlinderveen 476, kadastraal bekend als sectie F, complexaanduiding 850, appartementsindex 23 te Spijkenisse
  • Vlinderveen 478, kadastraal bekend als sectie F, complexaanduiding 850, appartementsindex 24 te Spijkenisse
• De (huidige en toekomstige) huurpenningen van het onroerend goed met als adres: Vlinderveen 440-446 en aan de Vlinderveen 468 – 478, 3205 EM Spijkenisse worden in 2e verband verpand aan de investeerders van Collin Crowdfund.
• Mevrouw D.L.M van der Lem geeft een persoonlijke borgstelling af ter hoogte van € 175.000,. Deze borgstelling heeft op dit moment materiële waarde.
• De (huidige en toekomstige) roerende zaken van AHDEMA B.V., Lemmings B.V., Safety Management Group B.V. en Lemmerchant B.V. worden verpand aan de investeerders van Collin Crowdfund.
• De ondernemer heeft de mogelijkheid om éénmaal per kalenderjaar maximaal 10% van het oorspronkelijke leenbedrag af te lossen zonder extra vergoedingsrente. De looptijd zal hierbij gelijk blijven, de extra aflossing zal in mindering worden gebracht op de slottermijn. 
• Naast de overeengekomen verplichte slottermijn bestaat de mogelijkheid om de lening algeheel vervoegd af te lossen tegen een vergoedingsrente van 3 maanden ten behoeve van de investeerders (halvering van de algehele vergoedingsconditie conform de Algemene Voorwaarden). 
• Daarnaast bestaat de mogelijkheid om de lening algeheel vervoegd af te lossen zonder vergoedingsrente indien de lening via Collin Crowdfund wordt geherfinancierd. De investeerders van deze financiering zullen een eerste investeringskans geboden worden in de herfinanciering. 

Leendoel

De financiering wordt aangewend voor de verbouwingskosten in het kader van de transformatie. De totale verbouwingskosten zijn begroot op circa € 650.000,-. Naar verwachting zal er begin 2023 nog een financieringsaanvraag volgen met een leenbedrag van € 250.000,- à € 300.000,-.

Ondernemer

De ondernemer is drs. D.L.M. van der Lem. Ze is afgestudeerd aan de UvA als orthopedagoge. 15 jaar geleden heeft ze de overstap gemaakt naar de techniek. Ze werkt graag samen met mensen die net als zij hun vak verstaan en bereid zijn een stapje meer te doen als dat vereist is. Indien nodig, neemt ze weloverwogen stappen in andere richtingen die ze nog niet kent. Ze is na de overstap naar de techniek begonnen bij Arcadis NL. Ze heeft zich opgewerkt naar projectmanager voor Safety gerelateerde projecten. Daarna is ze overgestapt naar Arcadis UK en heeft vervolgens de stap genomen om voor zichtzelf te beginnen. Vanuit AHDEMA (ZZP) is AHDEMA B.V. ontstaan.
Een prestatie voor een relatief klein bedrijf als AHDEMA B.V. is het behalen van de accreditatie als AsBo. De ondernemer is veel bezig met het verbinden van personen en deze personen samen te brengen om zo een gezamenlijk doel na te streven. Dit is ook gebeurd in de VvE’s waar de panden in Spijkenisse lid van zijn. Lemmerchant B.V. is gemachtigd door de ALV om de VvE in alle zaken ten aanzien van de vergunning te behartigen.

Onderneming

Lemmerchant B.V. is 100% aandeelhouder van AHDEMA B.V., Safety Management Group B.V. en Lemmings B.V.
Lemmerchant B.V. is de eigenaar van het vastgoed waarop hypotheek is gevestigd en verhuurt het onroerend goed Vlinderveen 440-446 aan de Gemeente Nissewaarde en wordt door de gemeente verbouwd voor € 94.000,-. De verbouwing wordt uitgevoerd door de Projectgroep Waterland en Lemmerchant B.V. verzorgt de lening aan de gemeente. De huurinkomsten bedragen op jaarbasis ruim € 31.000,-. De huurovereenkomst is aangegaan op 1 april 2021 en heeft een looptijd van 5 jaar. 
Inmiddels is de omgevingsvergunning verleend door de gemeente Nissewaard om het onroerend goed Vlinderveen 468-478 met een huidige winkelbestemming te mogen transformeren naar wonen. 

De verwachting is dat de transformatie in december 2023 zal zijn afgerond met geprognosticeerde huurstroom op jaarbasis vanaf 2024 van € 113.000,-. De eerste woonunit zal naar verwachting in juni 2022 worden opgeleverd en verhuurd. Vervolgens zal er naar verwachting ongeveer maandelijks een extra unit opgeleverd en verhuurd gaan worden.

AHDEMA B.V. is een gecertificeerd Europees keuringsbedrijf (AsBo geaccrediteerd) op het gebied van veiligheid van technische projecten. AHDEMA B.V. is onder andere gespecialiseerd in:

• Integraal inzicht in processen op basis van Systems Engineering Management (SEM).
• Real time (veiligheids-)beoordeling bij het herstarten van projecten die vastgelopen zijn door onvoldoende inbedding van Systems Engineering Management.

Lemmings B.V. doet momenteel klussen voor de VvE’s waar het onroerend goed is gevestigd.

Safety Management Group B.V. voert de verbouwing uit voor het wijkcentrum (Vlinderveen 440-446).

Juridische structuur

Financieringsbehoefte

Investeringsoverzicht

*De totale verbouwingskosten zijn begroot op circa € 650.000,-. Naar verwachting zal er begin 2023 nog een financieringsaanvraag volgen met een leenbedrag van € 250.000,- a € 300.000,-. 

Leenbedrag: € 350.000,-
Rente: 6,0%
Looptijd: De looptijd is 54 maanden en de lening is gedurende de looptijd volledig aflossingsvrij. De slottermijn zal € 350.000,- bedragen.

Loan to Value
De Loan to Value (LTV) bij aanvang bedraagt 70% op basis van de getaxeerde waarde in de huidige staat per 17 februari 2022 vermeerderd met de huidige financiering in het kader van de verbouwingskosten. De verwachte Loan to Value in januari 2024 op basis van het taxatierapport na volledige transformatie is 33%. 

Overige financiers
Er zijn geen andere financiers verbonden aan deze investering.

Risico

Dun & Bradstreet
Collin Crowdfund werkt samen met het onafhankelijke creditratingbureau Dun & Bradstreet. De kwalificatie van Dun & Bradstreet wordt gebruikt als voorspellende indicator om bedrijfsrisico’s te bepalen. De kwalificatie voor Lemmings B.V., AHDEMA B.V., Safety Management Group B.V. en Lemmerchant B.V. is Laag risico. Voor deze aanvraag hanteren we de kwalificatie Laag risico.

Collin Credit Score
De Collin Credit Score is een gewogen score gebaseerd op een mix van afloscapaciteit, solvabiliteit en zekerheden. Bij de beoordeling van de Collin Credit Score hebben we gebruik gemaakt van de geconsolideerde jaarcijfers 2020 en 2021 van Lemmerchant B.V. en de geprognosticeerde verbouwingskosten en huurinkomsten. De overall score is Goed.

Afloscapaciteit 
Op basis van de geconsolideerde jaarcijfers van Lemmerchant B.V. is in het jaar 2021 een verlies geleden van € 17.000,-. Echter waren er beperkte aflossingsverplichtingen ter hoogte van € 35.000,- en de afschrijvingen bedroegen circa € 88.000,-. Het operationeel cashflowoverschot in het jaar 2021 bedraagt € 36.000,-. Wij hebben de score voor de afloscapaciteit vastgesteld op Ruim voldoende.

Solvabiliteit
De geconsolideerde solvabiliteit ultimo 2021 van Lemmerchant B.V. (geconsolideerd) bedraagt circa 38% op een balanstotaal van € 1.324.000,-. Door deze financiering van € 350.000,- zal de balans verlengd worden. Daarnaast zal op termijn naar verwachting een forse stille reserve ontstaan na afronding van de transformatie .Wij hebben de score voor de solvabiliteit vastgesteld op Goed.

Zekerheden en voorwaarden

• De debiteuren zijn:
  • AHDEMA B.V.
  • Lemmings B.V.
  • Safety Management Group B.V.
  • Lemmerchant B.V.
• Er is een eerste hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 1.350.000 op het onroerend goed aan de Vlinderveen 440-446 en aan de Vlinderveen 468 – 478, 3205 EM Spijkenisse verkregen ten behoeve van de investeerders. De investeerders in de eerdere financiering met leningnummer 40149 met op dit moment een openstaand bedrag van € 641.525,40 hebben bij het gebruik maken van het hypotheekrecht een voorrangspositie ten opzichte van de investeerders in deze financieringscampagne. De investeerders in deze campagne maken dus gebruik van het hypotheekrecht 2e in rang. Het onroerend goed aan de Vlinderveen 440-446 te Spijkenisse kent per peildatum 17 februari 2022 een getaxeerde waarde van € 290.000,-. Het onroerend goed aan de Vlinderveen 468-478 te Spijkenisse kent per peildatum 17 februari 2022 een getaxeerde waarde van € 785.000,-. De getaxeerde waarde van de Vlinderveen 468-478 te Spijkenisse na transformatie naar 12 woonunits en een praktijkruimte ten behoeve van een fysiotherapeut per peildatum 17 februari 2022 kent een getaxeerde waarde van € 2.750.000,-. Op onderstaande kadastrale aanduidingen wordt het eerste hypotheekrecht verkregen 2e in rang:
  • Vlinderveen 440, kadastraal bekend als sectie F, complexaanduiding 850, appartementsindex 14 te Spijkenisse
  • Vlinderveen 442, kadastraal bekend als sectie F, complexaanduiding 850, appartementsindex 15 te Spijkenisse
  • Vlinderveen 444-446, kadastraal bekend als sectie F, complexaanduiding 850, appartementsindex 16 te Spijkenisse
  • Vlinderveen 468, kadastraal bekend als sectie F, complexaanduiding 850, appartementsindex 19 te Spijkenisse
  • Vlinderveen 470, kadastraal bekend als sectie F, complexaanduiding 850, appartementsindex 20 te Spijkenisse
  • Vlinderveen 472, kadastraal bekend als sectie F, complexaanduiding 850, appartementsindex 21 te Spijkenisse
  • Vlinderveen 474, kadastraal bekend als sectie F, complexaanduiding 850, appartementsindex 22 te Spijkenisse
  • Vlinderveen 476, kadastraal bekend als sectie F, complexaanduiding 850, appartementsindex 23 te Spijkenisse
  • Vlinderveen 478, kadastraal bekend als sectie F, complexaanduiding 850, appartementsindex 24 te Spijkenisse
• De (huidige en toekomstige) huurpenningen van het onroerend goed met als adres: Vlinderveen 440-446 en aan de Vlinderveen 468 – 478, 3205 EM Spijkenisse worden in 2e verband verpand aan de investeerders van Collin Crowdfund.
• Mevrouw D.L.M van der Lem geeft een persoonlijke borgstelling af ter hoogte van € 175.000,-. Deze borgstelling heeft op dit moment materiële waarde.
• De (huidige en toekomstige) roerende zaken van AHDEMA B.V., Lemmings B.V., Safety Management Group B.V. en Lemmerchant B.V. worden verpand aan de investeerders van Collin Crowdfund.
• De ondernemer heeft de mogelijkheid om éénmaal per kalenderjaar maximaal 10% van het oorspronkelijke leenbedrag af te lossen zonder extra vergoedingsrente. De looptijd zal hierbij gelijk blijven, de extra aflossing zal in mindering worden gebracht op de slottermijn. 
• Naast de overeengekomen verplichte slottermijn bestaat de mogelijkheid om de lening algeheel vervoegd af te lossen tegen een vergoedingsrente van 3 maanden ten behoeve van de investeerders (halvering van de algehele vergoedingsconditie conform de Algemene Voorwaarden). 
• Daarnaast bestaat de mogelijkheid om de lening algeheel vervoegd af te lossen zonder vergoedingsrente indien de lening via Collin Crowdfund wordt geherfinancierd. De investeerders van deze financiering zullen een eerste investeringskans geboden worden in de herfinanciering. 

Door zowel gebruik te maken van de bestaande hypothecaire inschrijvingen 2e in rang als de borgstelling van de ondernemer kwalificeren wij de zekerheden als Goed.

Samenvattend 
Afloscapaciteit: Ruim voldoende
Solvabiliteit: Goed
Zekerheden: Goed
Overall: Goed

Deel deze leningaanvraag!

Laatste investeringen