Samenvatting

De ondernemingsstructuur van de AS Groep is een professioneel opgebouwde  projectontwikkelingsorganisatie: een holdingstructuur met meerdere operationele projectvennootschappen (SPV’s), die elk als zelfstandige rechtspersoon één specifiek project uitvoeren, in dit geval de AS Magdeburger Liegenschaften II GmbH.

Het objekt aan de Förderstedter Straße betreft het ontwikkelde object. Origineel betrof het object 115 appartementen waarvan er inmiddels 83 zijn verkocht en geleverd en drie zijn gereserveerd door potentiële kopers. 

De huidige financieringspartner fungeert traditioneel als kortetermijnverstrekker van overbruggingskapitaal. Hierdoor is herfinanciering nu gewenst.

Ter zekerheid wordt een eerste hypotheek verkregen op het object aan de Förderstedter Straße en Diesterwegstraße te Magdeburg met een getaxeerde waarde van € 4.140.000,- en op het woonhuis van de ondernemer met een waarde van € 520.000,-. De gezamenlijke waarde bedraagt € 4.660.000,-.

Daarnaast wordt een hypotheek verkregen op drie objecten met een gezamenlijke overwaarde van € 2.579.500,-.

Financieringsbehoefte
De gevraagde financiering via Collin Crowdfund bedraagt € 4.500.000,-. De looptijd is 24 maanden aflossingsvrij met derhalve een slottermijn ter hoogte van het leenbedrag. De rente bedraagt 8,5% per jaar gedurende de gehele looptijd. 

Risico
De overall Collin Credit Score is Ruim voldoende. De creditreform kwalificatie is Matig risico. De Dun & Bradstreet kwalificatie is Laag risico.

• De geldnemer is AS Magdeburger Liegenschaften II GmbH
• Er wordt een hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 4.500.000,- verkregen op het onroerend goed met als adres:
  • Förderstedter Straße 86 – 98, 39112 Magdeburg en Diesterwegstraße 6, 6a-e, 39110 Magdeburg. Het onroerend goed kent een waarde van € 4.140.000,- op basis van een taxatierapport met als waardepeildatum 5-9-2025.
  • Curiestraße 17, 19 en 21, 39124 Magdeburg. Het onroerend goed kent een waarde van € 2.450.000,- op basis van een taxatierapport met als waardepeildatum 5-9-2025. Het onroerend goed is voorbelast met een eerste hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 1.500.000,- en een openstaande schuld van € 1.531.500,-. De overwaarde bedraagt derhalve € 918.500,-.
  • Sieverstorstraße 57, 39106 Magdeburg. Het onroerend goed kent een waarde van € 1.480.000,- op basis van een taxatierapport met als waardepeildatum 20-10-2025. Het onroerend goed is voorbelast met een eerste hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 1.300.000,- en een openstaande schuld van € 1.070.000,-. De overwaarde bedraagt derhalve € 410.000,-.
  • Sieverstorstraße 43 & 43A, 39106 Magdeburg. Het onroerend goed kent een waarde van € 2.500.000,- op basis van een taxatierapport met als waardepeildatum 13-10-2025. Het onroerend goed is voorbelast met een eerste hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 1.500.000,- en een openstaande schuld van € 1.249.000,-. De overwaarde bedraagt derhalve € 1.251.000,-.
• Er wordt een eerste hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 500.000,- verkregen op het woonhuis met als adres Jovestraße 35, 15713 Königs Wusterhausen ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Het onroerend goed kent een waarde van € 520.000,- op basis van een desktoptaxatie per 10-2025.
• De heer A. Schrobback geeft een borgstelling af voor € 1.800.000,-. Deze borgstelling is op dit moment grotendeels moreel van aard op basis van de te verkrijgen hypothecaire inschrijving op het woonhuis. Verder is er geen sprake van vermogensbestanddelen in privé.
• AS Beteiligungs- und Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH wordt middels een “notarielles Schuldanerkenntnis” met directe executiemogelijkheid notarieel meeverbonden voor het volledige leningbedrag. Dit sterke Duitse instrument biedt extra zekerheid, die op dit moment moreel van aard. De Dun & Bradstreet kwalificatie voor AS Beteiligungs- und Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH is Laag risico.
• Geldnemer heeft de mogelijkheid om gedurende de eerste 6 maanden, in afwijking van de Algemene Voorwaarden, vervroegd af te lossen tegen twee maanden vergoedingsrente voor de investeerders. 
• Geldnemer heeft de mogelijkheid om vanaf de zevende maand, in afwijking van de Algemene Voorwaarden, algeheel of gedeeltelijk vervroegd af te lossen tegen één maand vergoedingsrente voor de investeerders. 
• Geldnemer heeft de mogelijkheid om in de laatste zes maanden, in afwijking van de Algemene Voorwaarden, de lening algeheel of gedeeltelijk vervroegd af te lossen zonder vergoedingsrente.
• Bij verkoop of herfinanciering van de appartementen aan de Förderstedter Straße dient 70% van de verkoopprijs aangewend te worden voor aflossing van deze lening. Bovenstaande aflossingsvoorwaarden zijn hierop van toepassing.
• Bij verkoop of herfinanciering van het onroerend goed aan de Sieverstorstraße 57 dient minimaal  € 375.000,- aangewend te worden voor aflossing van deze lening. Geldnemer heeft de mogelijkheid om deze aflossing gedurende de looptijd van de lening te doen tegen een extra vergoedingsrente van 2 maanden;
• Bij verkoop of herfinanciering van het onroerend goed aan de Curiestraße 17, 19 en 21 dient minimaal € 800.000,- aangewend te worden voor aflossing van deze lening. Geldnemer heeft de mogelijkheid om deze aflossing gedurende de looptijd van de lening te doen tegen een extra vergoedingsrente van 2 maanden;
• Bij verkoop of herfinanciering van het onroerend goed aan de Sieverstorstraße 43 & 43A dient minimaal  € 1.000.000,- aangewend te worden voor aflossing van deze lening. Geldnemer heeft de mogelijkheid om deze aflossing gedurende de looptijd van de lening te doen tegen een extra vergoedingsrente van 2 maanden;
• Bij verkoop of herfinanciering van het onroerend goed aan de Jovestraße 35 dient minimaal  € 475.000,- aangewend te worden voor aflossing van deze lening. Geldnemer heeft de mogelijkheid om deze aflossing gedurende de looptijd van de lening te doen tegen een extra vergoedingsrente van 2 maanden;

Leendoel

Deze financiering wordt aangewend voor aflossing van de huidige financier om de maandelijkse lasten te verlagen.

Ondernemer

Andreas Schrobback (1980) is de bepalende figuur binnen de AS Unternehmensgruppe.
Zijn ondernemersprofiel weerspiegelt vele jaren ervaring, grondige marktkennis en commerciële oriëntatie. Schrobback beschikt over een uitgebreid netwerk in de vastgoed- en financiële sector en weet projecten efficiënt te structureren en succesvol in de markt te positioneren. In zijn persoonlijke optreden is hij professioneel, beheerst en sterk doelgericht. Hij vertegenwoordigt zijn onderneming overtuigend naar buiten toe en handelt in onderhandelingen met zelfvertrouwen en oplossingsgerichtheid.

Onderneming

De ondernemingsstructuur van de AS Groep is een professioneel opgebouwde  projectontwikkelingsorganisatie: een holdingstructuur met meerdere operationele projectvennootschappen (SPV’s), die elk als zelfstandige rechtspersoon één specifiek project uitvoeren, in dit geval de AS Magdeburger Liegenschaften II GmbH.

De huidige financieringspartner fungeert traditioneel als kortetermijnverstrekker van overbruggingskapitaal. Hierdoor is herfinanciering nu gewenst.

Het objekt aan de Förderstedter Straße betreft het ontwikkelde object. Origineel betrof het object 115 appartementen waarvan er inmiddels 83 zijn verkocht en geleverd en drie zijn gereserveerd door potentiële kopers.

Juridische structuur

Financieringsbehoefte

Investeringsoverzicht

Leenbedrag: € 4.500.000,-
Rente: 8,5%
Looptijd: 24 maanden, aflossingsvrij.

Overige financiers
Na financiering bestaat het lang vreemd vermogen, naast de financiering bij Collin, uit verschillende leningen gezamenlijk ter hoogte van € 19.698.000,-.
 

Risico’s

Dun & Bradstreet
Collin Crowdfund werkt samen met het onafhankelijke creditratingbureau Dun & Bradstreet. De kwalificatie van Dun & Bradstreet wordt gebruikt als voorspellende indicator om bedrijfsrisico’s te bepalen. De kwalificatie voor AS Magdeburger Liegenschaften II GmbH is Laag risico.

Collin Crowdfund werkt in Duitsland, naast Dun & Bradstreet, samen met het onafhankelijke creditratingbureau Creditreform. De kwalificatie van Creditreform wordt gebruikt als voorspellende indicator om bedrijfsrisico’s te bepalen. De kwalificatie voor AS Magdeburger Liegenschaften II GmbH is Matig risico.

Voor deze aanvraag hanteren we de kwalificatie Laag risico.

Collin Credit Score
De Collin Credit Score is een gewogen score gebaseerd op een mix van afloscapaciteit, solvabiliteit en zekerheden. De overall score is gebaseerd op de jaarcijfers 2023, 2024 van AS Magdeburger Liegenschaften II GmbH, de taxatierapporten van het onroerend goed waarop hypotheek wordt verkregen, de voortgang van de verkopen van de appartementen en privévermogenssituatie van de ondernemer. De overall Collin Credit Score is Ruim voldoende.

Afloscapaciteit
In 2023 is een omzet gerealiseerd van € 6.059.000,- met een nettowinst van € 728.000,-. In 2024 is een omzet gerealiseerd van € 5.064.000,- met een netto winst van € 2.469.000,- en een netto cashflowoverschot van € 2.520.000,-. Deze middelen zijn weer ingezet voor reeds lopende projecten. Van het momenteel te financieren object zijn momenteel nog 32 appartementen beschikbaar voor de verkoop, waarvan er drie reeds zijn gereserveerd. Wij kwalificeren de afloscapaciteit als Ruim voldoende.

Solvabiliteit
Ultimo 2023 bedroeg de solvabiliteit, exclusief stille reserve, 3% op een balanstotaal van € 30.202.000,-. Ultimo 2024 bedroeg de solvabiliteit, exclusief stille reserve, 3% op een balanstotaal van € 29.838.000,-
Op basis van de balans na investering bedraagt de solvabiliteit, inclusief stille reserve, 18% op een balanstotaal van € 35.560.000,-. Wij kwalificeren de solvabiliteit als Voldoende.

Zekerheden en voorwaarden

• De geldnemer is AS Magdeburger Liegenschaften II GmbH
• Er wordt een hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 4.500.000,- verkregen op het onroerend goed met als adres:
  • Förderstedter Straße 86 – 98, 39112 Magdeburg en Diesterwegstraße 6, 6a-e, 39110 Magdeburg. Het onroerend goed kent een waarde van € 4.140.000,- op basis van een taxatierapport met als waardepeildatum 5-9-2025.
  • Curiestraße 17, 19 en 21, 39124 Magdeburg. Het onroerend goed kent een waarde van € 2.450.000,- op basis van een taxatierapport met als waardepeildatum 5-9-2025. Het onroerend goed is voorbelast met een eerste hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 1.500.000,- en een openstaande schuld van € 1.531.500,-. De overwaarde bedraagt derhalve € 918.500,-.
  • Sieverstorstraße 57, 39106 Magdeburg. Het onroerend goed kent een waarde van € 1.480.000,- op basis van een taxatierapport met als waardepeildatum 20-10-2025. Het onroerend goed is voorbelast met een eerste hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 1.300.000,- en een openstaande schuld van € 1.070.000,-. De overwaarde bedraagt derhalve € 410.000,-.
  • Sieverstorstraße 43 & 43A, 39106 Magdeburg. Het onroerend goed kent een waarde van € 2.500.000,- op basis van een taxatierapport met als waardepeildatum 13-10-2025. Het onroerend goed is voorbelast met een eerste hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 1.500.000,- en een openstaande schuld van € 1.249.000,-. De overwaarde bedraagt derhalve € 1.251.000,-.
• Er wordt een eerste hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 500.000,- verkregen op het woonhuis met als adres Jovestraße 35, 15713 Königs Wusterhausen ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Het onroerend goed kent een waarde van € 520.000,- op basis van een desktoptaxatie per 10-2025.
• De heer A. Schrobback geeft een borgstelling af voor € 1.800.000,-. Deze borgstelling is op dit moment grotendeels moreel van aard op basis van de te verkrijgen hypothecaire inschrijving op het woonhuis. Verder is er geen sprake van vermogensbestanddelen in privé.
• AS Beteiligungs- und Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH wordt middels een “notarielles Schuldanerkenntnis” met directe executiemogelijkheid notarieel meeverbonden voor het volledige leningbedrag. Dit sterke Duitse instrument biedt extra zekerheid, die op dit moment moreel van aard. De Dun & Bradstreet kwalificatie voor AS Beteiligungs- und Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH is Laag risico.
• Geldnemer heeft de mogelijkheid om gedurende de eerste 6 maanden, in afwijking van de Algemene Voorwaarden, vervroegd af te lossen tegen twee maanden vergoedingsrente voor de investeerders. 
• Geldnemer heeft de mogelijkheid om vanaf de zevende maand, in afwijking van de Algemene Voorwaarden, algeheel of gedeeltelijk vervroegd af te lossen tegen één maand vergoedingsrente voor de investeerders. 
• Geldnemer heeft de mogelijkheid om in de laatste zes maanden, in afwijking van de Algemene Voorwaarden, de lening algeheel of gedeeltelijk vervroegd af te lossen zonder vergoedingsrente.
• Bij verkoop of herfinanciering van de appartementen aan de Förderstedter Straße dient 70% van de verkoopprijs aangewend te worden voor aflossing van deze lening. Bovenstaande aflossingsvoorwaarden zijn hierop van toepassing.
• Bij verkoop of herfinanciering van het onroerend goed aan de Sieverstorstraße 57 dient minimaal  € 375.000,- aangewend te worden voor aflossing van deze lening. Geldnemer heeft de mogelijkheid om deze aflossing gedurende de looptijd van de lening te doen tegen een extra vergoedingsrente van 2 maanden;
• Bij verkoop of herfinanciering van het onroerend goed aan de Curiestraße 17, 19 en 21 dient minimaal  € 800.000,- aangewend te worden voor aflossing van deze lening. Geldnemer heeft de mogelijkheid om deze aflossing gedurende de looptijd van de lening te doen tegen een extra vergoedingsrente van 2 maanden;
• Bij verkoop of herfinanciering van het onroerend goed aan de Sieverstorstraße 43 & 43A dient minimaal  € 1.000.000,- aangewend te worden voor aflossing van deze lening. Geldnemer heeft de mogelijkheid om deze aflossing gedurende de looptijd van de lening te doen tegen een extra vergoedingsrente van 2 maanden;
• Bij verkoop of herfinanciering van het onroerend goed aan de Jovestraße 35 dient minimaal  € 475.000,- aangewend te worden voor aflossing van deze lening. Geldnemer heeft de mogelijkheid om deze aflossing gedurende de looptijd van de lening te doen tegen een extra vergoedingsrente van 2 maanden;

Door zowel de hypothecaire inschrijvingen, morele borgstelling als de notarielles Schuldanerkenntnis kwalificeren wij de zekerheden als Goed. 

Samenvattend 
Afloscapaciteit: Ruim voldoende
Solvabiliteit: Voldoende
Zekerheden: Goed
Overall: Ruim voldoende
 

• Essentiële beleggingsinformatie

Bekijk bijlage(n)

Bovenstaande bijlage(n) kunt u alleen inzien, indien u bent ingelogd op uw ‘Mijn Collin’ account.

Laatste investeringen