Samenvatting

Het ondernemersechtpaar J. Xu en H. Zhou exploiteert een goedlopende cafetaria in Zeist. Zij doen dit als franchisenemers van Big Bread Kitchen (BBK) en waren één van de eerste franchisenemers die zich bij deze formule aansloten. Nu hebben zij de mogelijkheid om het pand te kopen dat zij al jaren huren voor het uitbaten van hun cafetaria. De opbrengsten van de exploitatie zijn ruim voldoende om aan de verplichtingen jegens Collin Crowdfund te voldoen. Naast de hypothecaire dekking van het aan te kopen pand is er tevens een secundaire dekking door de verpanding van inventaris en voorraad. De LTV (Loan-to-value; de verhouding tussen het leenbedrag en de taxatiewaarde van het onroerend goed) is 65%.

Financieringsbehoefte
De totale investering bedraagt € 586.000,-. De gevraagde financiering via Collin Crowdfund bedraagt € 420.000,-. De looptijd is 48 maanden met een maandelijkse lineaire aflossing en een slottermijn van € 330.000,-. De rente bedraagt 7,0% per jaar gedurende de gehele looptijd. 

Risico

• De geldnemers zijn H. Zhou en J. Xu handelend onder de naam Cafetaria Big Bread Kitchen Popeye V.O.F. Vanwege de gekozen rechtsvorm zijn de geldnemers hoofdelijk aansprakelijk voor het gehele leenbedrag. Er is sprake van een ruime overwaarde op het vastgoed. 
• Er wordt een eerste hypothecaire inschrijving van € 420.000,- op het onroerend goed aan de Bergweg 85, 3707 AC Zeist, kadastraal bekend als sectie H, nummers 1779 en 5625 te Zeist, verkregen ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Het onroerend goed kent een waarde van € 645.000,- op basis van een taxatierapport met waardepeildatum 21-05-2024.
• De (huidige en toekomstige) roerende zaken van Geldnemer worden verpand aan de Investeerders van Collin Crowdfund.
• Aanvullend heeft geldnemer de mogelijkheid om in de laatste zes maanden van de looptijd, in afwijking van de Algemene Voorwaarden, de lening volledig vervroegd af te lossen zonder vergoedingsrente, als de geldnemer zijn lening via Collin Crowdfund gaat herfinancieren. De investeerders in deze lening krijgen in dat geval een eerste investeringskans in de nieuwe lening.
• Geldnemer heeft de mogelijkheid om éénmaal per kalenderjaar maximaal 10% van het oorspronkelijke leenbedrag af te lossen zonder extra vergoedingsrente. De looptijd zal hierbij gelijk blijven. De extra aflossing zal in mindering worden gebracht op de slottermijn.

Leendoel

De lening wordt aangewend voor de aankoop van het pand aan de Bergweg 85, 3707AC te Zeist, bestemd voor de exploitatie van de cafetaria.

Ondernemer

Jianmiao Xu (1980) en Haiyan Zhou (1980) zijn op jonge leeftijd naar Nederland gekomen en hebben altijd in de horeca gewerkt. Sinds de oprichting van hun onderneming in 2016 zijn zij eigenaar van de zaak. De ondernemers zijn hardwerkende mensen met een vast team van personeel om zich heen. Jianmiao werkt in de keuken, terwijl Haiyan als gastvrouw in de zaak fungeert. Zij zijn zes dagen per week en inmiddels volledig ingeburgerd in Zeist. Sinds de start in 2016 zijn zij aangesloten bij de Big Bread Kitchen-formule. 

Onderneming

Het aan te kopen pand bestaat uit een woongedeelte en een bedrijfsgedeelte, die gezamenlijk verhuurd zijn aan Cafetaria Big Bread Kitchen Popeye V.O.F.

Na de aankoop zal het pand in de huidige staat worden voortgezet. Big Bread Kitchen heeft meerdere cafetaria's binnen deze formule opgenomen en daarmee goede resultaten behaald, zoals een omzetstijging door verbreding van het assortiment, effectieve marketing, inkoopvoordelen en een goed werkende automatisering. 

Juridische structuur

Financieringsbehoefte

Investeringsoverzicht

Leenbedrag: € 420.000,-
Rente: 7,0%
Looptijd: 48 maanden met een lineaire maandelijkse aflossing en een slottermijn van € 330.000,-.

Overige financiers:
Er lopen twee familieleningen met een gezamenlijk bedrag van € 88.175,-. 

Risico’s

Dun & Bradstreet
Collin Crowdfund werkt samen met het onafhankelijke creditratingbureau Dun & Bradstreet. De kwalificatie van Dun & Bradstreet wordt gebruikt als voorspellende indicator om bedrijfsrisico’s te bepalen. De kwalificatie voor Cafetaria Big Bread Kitchen Popeye V.O.F. is Minimaal risico.

Collin Credit Score
De Collin Credit Score is een gewogen score gebaseerd op een mix van afloscapaciteit, solvabiliteit en zekerheden. Deze score is gebaseerd op de jaarrekening 2023 en de tussentijdse rapportage t/m juli 2024 van de V.O.F., de IB aangiftes 2022 en 2023 van beide ondernemers, alsmede de prognose 2024 van Cafetaria Big Bread Kitchen Popeye. De overall Collin Credit Score is Goed.

Afloscapaciteit
De afloscapaciteit is gebaseerd op de inkomsten uit de bestaande cafetaria in Zeist. De verwachte omzet in jaar 2024 bedraagt € 522.000,- met een resultaat van € 118.000,- en een netto cashflowoverschot van € 62.000,- (na aftrek van privé opnames). Wij kwalificeren de afloscapaciteit als Goed.

Solvabiliteit
De solvabiliteit bij aanvang bedraagt 43% op basis van het eigen vermogen in de cafetaria exploitatie. Wij kwalificeren de solvabiliteit als Goed.

Zekerheden en voorwaarden

• De geldnemers zijn H. Zhou en J. Xu handelend onder de naam Cafetaria Big Bread Kitchen Popeye V.O.F. Vanwege de gekozen rechtsvorm zijn de geldnemers hoofdelijk aansprakelijk voor het gehele leenbedrag. Er is sprake van een ruime overwaarde op het vastgoed. 
• Er wordt een eerste hypothecaire inschrijving van € 420.000,- op het onroerend goed aan de Bergweg 85, 3707 AC Zeist, kadastraal bekend als sectie H, nummers 1779 en 5625 te Zeist, verkregen ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Het onroerend goed kent een waarde van € 645.000,- op basis van een taxatierapport met waardepeildatum 21-05-2024.
• De (huidige en toekomstige) roerende zaken van Geldnemer worden verpand aan de Investeerders van Collin Crowdfund.
• Aanvullend heeft geldnemer de mogelijkheid om in de laatste zes maanden van de looptijd, in afwijking van de Algemene Voorwaarden, de lening volledig vervroegd af te lossen zonder vergoedingsrente, als de geldnemer zijn lening via Collin Crowdfund gaat herfinancieren. De investeerders in deze lening krijgen in dat geval een eerste investeringskans in de nieuwe lening.
• Geldnemer heeft de mogelijkheid om éénmaal per kalenderjaar maximaal 10% van het oorspronkelijke leenbedrag af te lossen zonder extra vergoedingsrente. De looptijd zal hierbij gelijk blijven. De extra aflossing zal in mindering worden gebracht op de slottermijn.

Door zowel de hoofdelijke aansprakelijkheid, de eerste hypothecaire inschrijving (de LTV bij aanvang bedraagt 65%) als verpandingen van de roerende zaken, kwalificeren wij de zekerheden als Zeer Goed.

Samenvattend 
Afloscapaciteit: Goed
Solvabiliteit: Goed
Zekerheden: Zeer Goed
Overall: Goed

• Essentiële beleggingsinformatie

Bekijk bijlage(n)

Bovenstaande bijlage(n) kunt u alleen inzien, indien u bent ingelogd op uw ‘Mijn Collin’ account.

Laatste investeringen