Samenvatting

De broers Colkusu hebben samen een aantal Bruna vestigingen en ook een tweetal Domino’s Pizza zaken gehad. Inmiddels heeft men alles op Bruna Vugth na verkocht en heeft men geinvesteerd in onroerend goed in de B.V. maar ook in privé. Zowel in privé als in de BV is er sprake van een positieve chashflow op het onroerend goed. Het aan te kopen pand betreft een commerciele ruimte en 10 wooneenheden. Naast de eerste hypothecaire inschrijving geven de ondernemers een materiele borgtocht af.

De LTV (Loan to Value; de verhouding tussen het leenbedrag en de marktwaarde in verhuurde staat van het onroerend goed) bedraagt 81% bij de start en 77% bij de slottermijn.

Financieringsbehoefte
De gevraagde financiering via Collin Crowdfund bedraagt € 1.050.000,-. De looptijd is 18 maanden met een lineaire maandelijkse aflossing en een slottermijn van € 1.000.000,-. De rente bedraagt 8,5% per jaar gedurende de gehele looptijd. 

Risico
De Dun & Bradstreet kwalificatie voor deze aanvraag is Gemiddeld risico. De overall Collin Credit Score is Goed. De gestelde voorwaarden en zekerheden zijn:

• De geldnemers zijn Colkusu Real Estate B.V., Colkusu Beheer B.V., Personal Holding G. Colkusu B.V. en Personal Holding R. Colkusu B.V.
• Er wordt een eerste hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 1.050.000,- gevestigd op het onroerend goed met als adres: Laarstraat 39 01, 39 02, 39 03, 39 04, 39 05, 39 07, 39 08, 39, 39a en 41, 5025VJ Tilburg, kadastraal bekend als sectie Q nummer 5259 en 5260 te Tilburg. Het onroerend goed wordt aangekocht voor € 950.000,- en een marktwaarde in verhuurde staat van € 1.295.000,- conform een taxatierapport met als waardepeildatum 18-07-2024.
• De huidige en toekomstige huurpenningen van het aan te kopen onroerend goed worden verpand ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund
• De ondernemers G. Colkusu en R. Colkusu geven een gezamenlijke borgstelling van € 400.000,- af. Deze borgstelling is op dit moment materieel van aard op basis van overwaarde op onroerend goed in privé.
• Geldnemer heeft de mogelijkheid om in de laatste zes maanden de lening volledig vervroegd af te lossen zonder vergoedingsrente.
• Geldnemer heeft de mogelijkheid om eenmaal per kalenderjaar maximaal 10% van het oorspronkelijke leenbedrag af te lossen zonder extra vergoedingsrente. De looptijd zal hierbij gelijk blijven, de extra aflossing zal in mindering worden gebracht op de slottermijn.

Leendoel

Het leendoel is de aankoop van verhuurd onroerend goed in Tilburg.

Ondernemer

De broers Colkusu hebben samen een aantal Bruna vestigingen en ook een tweetal Domino’s Pizza zaken gehad. Inmiddels heeft men alles op Bruna Vugth na verkocht en heeft men geïnvesteerd in onroerend goed in de B.V. maar ook in privé. In privé is een portefeuille opgebouwd van 7 woonruimtes in en rond Tilburg. Ook zijn de broers samen investeerder/mede aandelhouder in een start up met betrekking tot lees abonnementen.

Onderneming

Het onroerend goed aan de Laarstraat in Tilburg betreft in totaal 10 woonruimtes en 1 winkelruimte. Het perceeloppervlakte is 885 m2 en het bouwjaar is 1975. De winkelruimte (125 m2) is verhuurd aan een bakkerij. Laarstraat 39 en 40 hebben een oppervlakte van 181 en 159 m2. De studio’s van Laarstraat 39-01 t/m 39-08 hebben een totaal oppervlakte van 240 m2.

Er is nu nog enige leegstand mede doordat koper aan verkoper heeft gevraagd contracten niet te verlengen zodat de huren kunnen worden geoptimaliseerd. De klant heeft een goed netwerk in Tilburg en omstreken met een wachtlijst aan huurders. De markthuur is getaxeerd op € 104.545,-.

De marktwaarde in verhuurde staat bedraagt € 1.295.000,- conform een taxatierapport d.d. 4 november 2024. Het verschil tussen aankoopbedrag en getaxeerde waarde komt volgens de kopers doordat het pand in eigendom is van erfgenamen welke het pand snel willen verkopen en laten passeren. Doordat de eigen middelen recent zijn ingezet voor aankopen van onroerend goed in privé wordt nu een financiering voor de aankoopwaarde gevraagd.

De LTV (Loan to Value) bedraagt 81% bij de start en 77% bij de slottermijn.

Juridische structuur

Financieringsbehoefte

Leenbedrag: € 1.050.000,-
Rente: 8,5%
Looptijd: 18 maanden met een lineaire aflossing en een slottermijn van € 1.000.000,-

Juridische structuur
In de BV lopen twee andere hypothecaire financieringen bij Nestr en DCMF. De hoofdsom was ultimo 2023 € 630.450,-. De rente bedraagt 3,65% en 5,2%. Beide leningen zijn aflossingsvrij.

Risico’s

Dun & Bradstreet
Collin Crowdfund werkt samen met het onafhankelijke creditratingbureau Dun & Bradstreet. De kwalificatie van Dun & Bradstreet wordt gebruikt als voorspellende indicator om bedrijfsrisico’s te bepalen. De kwalificatie voor Colkusu Beheer BV, Personal Holding G. Kolcusu BV en Personal Holding R. Colkusus B.V. is Laag risico. De kwalificatie voor Colkusu Real Estate B.V. is Gemiddeld risico. Voor deze aanvraag hanteren we de kwalificatie Gemiddeld risico.

Collin Credit Score
De Collin Credit Score is een gewogen score gebaseerd op een mix van afloscapaciteit, solvabiliteit en zekerheden. De score is gebaseerd de jaarcijfers 2023 van Colkusu Real Estate BV, de prognoses en de box 3 exploitatie. De overall Collin Credit Score is Goed.

Afloscapaciteit 
In de BV zitten naast het aan te kopen pand nog 3 verhuurde woningen in Tilburg. 2023 bedroeg de omzet in Colkusu Real Estate B.V. € 144.000,- met een break even resultaat. In de loop van 2023 is een pand verkocht en nu wordt er een pand aangekocht. Na optimalisatie van de huur van het aan te kopen pand zullen de huurinkomsten, naar verwachting, € 230.000,- bedragen met een vrije kasstroom van € 33.000,-. De vastgoedportefeuille in privé heeft een huurstroom van € 262.000,- met een netto cashflowoverschot van € 82.000,-. We kwalificeren de afloscapaciteit als Goed.

Solvabiliteit
Ultimo 2023 bedroeg de solvabiliteit in de BV 25% op een balanstotaal van € 1.109.000,-. Na aankoop van het pand is dat 22% op een balanstotaal van € 2.404.000,-. In privé bedraagt de overwaarde op de vastgoedportefeuille € 1.231.000,- op een waarde van € 3.150.000,-. We kwalificeren de solvabiliteit als Voldoende.

Zekerheden en voorwaarden

• De geldnemers zijn Colkusu Real Estate B.V., Colkusu Beheer B.V., Personal Holding G. Colkusu B.V. en Personal Holding R. Colkusu B.V.
• Er wordt een eerste hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 1.050.000,- gevestigd op het onroerend goed met als adres: Laarstraat 39 01, 39 02, 39 03, 39 04, 39 05, 39 07, 39 08, 39, 39a en 41, 5025VJ Tilburg, kadastraal bekend als sectie Q nummer 5259 en 5260 te Tilburg. Het onroerend goed wordt aangekocht voor € 950.000,- en een marktwaarde in verhuurde staat van € 1.295.000,- conform een taxatierapport met als waardepeildatum 18-07-2024.
• De huidige en toekomstige huurpenningen van het aan te kopen onroerend goed worden verpand ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund
• De ondernemers G. Colkusu en R. Colkusu geven een gezamenlijke borgstelling van € 400.000,- af. Deze borgstelling is op dit moment materieel van aard op basis van overwaarde op onroerend goed in privé.
• Geldnemer heeft de mogelijkheid om in de laatste zes maanden de lening volledig vervroegd af te lossen zonder vergoedingsrente.
• Geldnemer heeft de mogelijkheid om eenmaal per kalenderjaar maximaal 10% van het oorspronkelijke leenbedrag af te lossen zonder extra vergoedingsrente. De looptijd zal hierbij gelijk blijven, de extra aflossing zal in mindering worden gebracht op de slottermijn.

Door de hypothecaire inschrijving en de borgtocht kwalificeren we de Zekerheden als Goed.

Samenvattend 
Afloscapaciteit: Goed
Solvabiliteit: Voldoende
Zekerheden: Goed
Overall: Goed

• Essentiële beleggingsinformatie

Bekijk bijlage(n)

Bovenstaande bijlage(n) kunt u alleen inzien, indien u bent ingelogd op uw ‘Mijn Collin’ account.

Laatste investeringen