Samenvatting

S. Salihaj (1978) heeft sinds 2013, middels Compass Real Estate, talrijke vastgoedprojecten succesvol uitgevoerd. In de loop der jaren is  niet alleen zijn ervaring en competentie, maar ook het bijbehorende netwerk blijven groeien. Voordat hij begon met Compass werkte hij circa 15 jaar bij een verzekeringsmaatschappij, waaronder enkele jaren als managementlid.

Compass Real Estate Values II GmbH betreft een vastgoed onderneming binnen de Compass Group. De Compass Group is opgericht door de heer S. Salikaj in 2013. Vanuit daar heeft de groep zich niet alleen gespecialiseerd in de ontwikkeling van onroerend goed maar ook het beheer ervan.

Deze financiering wordt aangewend voor de aankoop van een vastgoedportefeuille bestaande uit drie gebouwen met ieder 8 appartementen en de herfinanciering van een lening voor de aankoop van ander onroerend goed. De ondernemer is voornemens deze appartementen ieder los te verkopen om zo een hogere opbrengst te realiseren. Doordat men daarnaast ook de kopende partij ondersteunt in het vinden van nieuwe huurders van de appartementen zal de potentiële opbrengst per appartement hoger zijn in vergelijking met de aankoopprijs van het onroerend goed.

Naast een eerste hypotheek op de 24 appartementen wordt een materiële persoonlijke borgstelling ter hoogte van € 800.000,- ontvangen van de heer Salihaj.

Financieringsbehoefte
De gevraagde financiering via Collin Crowdfund bedraagt € 2.400.000,- De looptijd is 24 maanden aflossingsvrij met derhalve een slottermijn ter hoogte van het leenbedrag. De rente bedraagt 9% per jaar gedurende de gehele looptijd. 

Risico
De Collin Credit Score is Ruim voldoende. De Dun & Bradstreet kwalificatie is Laag risico. De Creditreform kwalificatie is Matig risico.

• De geldnemer is Compass Real Estate Values II GmbH 
• Er wordt een eerste hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 2.400.000,- op de 24 appartementen aan de Gerhart-Hauptmann-Straße 2, 4 en 6, 06766 Bitterfeld-Wolfen, verkregen ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Het onroerend goed kent een waarde van € 3.060.000,- op basis van een taxatierapport met waardepeildatum 18-12-2025. Het onroerend goed wordt aangekocht voor € 1.768.000,-.
• De heer S. Salihaj geeft een persoonlijke borgstelling af voor € 800.000,-. Deze borgstelling is op dit moment materieel van aard op basis van overwaarde op onroerend goed in privé.
• Geldnemer heeft de mogelijkheid om in de laatste 18 maanden, in afwijking van de Algemene Voorwaarden, de lening algeheel of gedeeltelijk vervroegd af te lossen zonder vergoedingsrente.
• Indien de geldnemer in de eerste zes maanden de lening algeheel of gedeeltelijk vervroegd aflost, dient geldnemer te allen tijde in totaliteit (inclusief reeds betaalde rentetermijnen) zes maanden rentevergoeding te voldoen.
• Bij verkoop van de appartementen gedurende de looptijd van de lening dient minimaal € 115.000,- per appartement afgelost te worden.

Leendoel

Deze financiering wordt aangewend voor de aankoop van een vastgoedportefeuille bestaande uit drie gebouwen met ieder 8 appartementen. De ondernemer is voornemens deze appartementen ieder los te verkopen om zo een hogere opbrengst te realiseren.

Ondernemer

S. Salihaj (1978) heeft sinds 2013, middels Compass Real Estate, talrijke vastgoedprojecten succesvol uitgevoerd. In de loop der jaren is  niet alleen zijn ervaring en competentie, maar ook het bijbehorende netwerk blijven groeien. Voordat hij begon met Compass werkte hij circa 15 jaar bij een verzekeringsmaatschappij, waaronder enkele jaren als managementlid.

Onderneming

Compass Real Estate Values II GmbH is een gespecialiseerd bedrijf binnen de Compass Group, opgericht in 2013 door Shkelzen Salihaj. Het bedrijf is een toonbeeld van de strategische aanpak van de groep om vastgoedinvesteringen efficiënt, transparant en toegankelijk te maken voor een breed publiek.

In lijn met de verkoopstrategie van de hele groep richt Compass Real Estate Values II GmbH zich op geselecteerde woonobjecten in economisch stabiele en snelgroeiende regio's. Momenteel ligt de investeringsfocus op Oost-Duitsland, in de regio Leipzig. Daar worden compacte, gemakkelijk verhuurbare appartementen met een gemiddelde oppervlakte van circa 57 m² ontwikkeld. 

De geplande verkoopprijs van circa € 140.000,- per unit weerspiegelt bewust de huidige marktfocus van de Compass Group op betaalbare, hoogrenderende woningen voor investeerders met een solide inkomen.
De economische aantrekkingskracht van deze investering komt voort uit de combinatie van een relatief lage aankoopprijs van circa € 75.000,- per unit, professionele ontwikkeling en gestructureerde verkoop via het gevestigde netwerk van onafhankelijke verkoopagenten. 

Een belangrijk onderdeel van de toegevoegde waarde is de serviceaanpak van de Compass Group: ook na de verkoop ondersteunt Compass kopers actief, met name bij het verhuren en herverhuren van de appartementen.

Alle processen – van advisering en voorbereiding van de woning tot nazorg en portefeuillebeheer – zijn geïntegreerd in de eigen softwareoplossing van het bedrijf, DokuMe. Dit garandeert een efficiënt, transparant en schaalbaar verkoop- en administratieproces dat consistent de kerncompetentie van de Compass Group in gestructureerde vastgoedtransacties weerspiegelt.

Met dit project implementeert Compass Real Estate Values II GmbH consequent de waarden van de Groep – verantwoordelijkheid, transparantie, kwaliteit en aandacht voor ESG-criteria – en draagt tegelijkertijd bij aan het duurzaam toegankelijk maken van vastgoedinvesteringen voor jongere en middelgrote investeerders.

Juridische structuur

Financieringsbehoefte

Investeringsoverzicht

Leenbedrag: € 2.400.000,-
Rente: 9%
Looptijd: 24 maanden, volledig aflossingsvrij
 

Risico’s

Dun & Bradstreet
Collin Crowdfund werkt samen met het onafhankelijke creditratingbureau Dun & Bradstreet. De kwalificatie van Dun & Bradstreet wordt gebruikt als voorspellende indicator om bedrijfsrisico’s te bepalen. De kwalificatie voor Compass Real Estate Values II GmbH is Laag risico.

Collin Crowdfund werkt in Duitsland, naast Dun & Bradstreet, samen met het onafhankelijke creditratingbureau Creditreform. De kwalificatie van Creditreform wordt gebruikt als voorspellende indicator om bedrijfsrisico’s te bepalen. De kwalificatie voor Compass Real Estate Values II GmbH is Matig risico.
Voor deze aanvraag hanteren we de kwalificatie Laag risico.

Collin Credit Score
De Collin Credit Score is een gewogen score gebaseerd op een mix van afloscapaciteit, solvabiliteit en zekerheden. De overall Collin Credit Score is gebaseerd op de koopovereenkomst van het aan te kopen onroerend goed, privévermogenssituatie van de ondernemer, verwachtte verkoopprijzen van de appartementen en jaarcijfers van Compass Real Estate Values II GmbH. De overall Collin Credit Score is Ruim voldoende.

Afloscapaciteit
De appartementen wordt inclusief kosten aangekocht voor een bedrag van € 2.400.000,-. De ondernemer verwacht de appartementen in totaal te kunnen verkopen voor een bedrag van € 3.428.000,-. Per saldo zou dit een bruto resultaat van € 1.028.000,- inhouden. Hierbij dient echter nog rekening gehouden te worden met de makelaars- en financieringskosten. Het netto resultaat zal conform de verwachting van de ondernemer circa € 454.000,- bedragen. De maandelijkse lasten zullen gedragen worden uit de reeds aanwezige liquide middelen en vrij te komen liquide middelen uit verkoop van het onroerend goed. Wij kwalificeren de afloscapaciteit als Ruim voldoende.

Solvabiliteit
Ultimo 2023 bedroeg de solvabiliteit -8% op een balanstotaal van € 17.915.000,-. Ultimo 2024 bedroeg de solvabiliteit -2% op een balanstotaal van € 14.867.000,-. Op de basis van de balans na investering bedraagt de solvabiliteit -1% op een balanstotaal van € 16.907.000,-. Wij kwalificeren de solvabiliteit als Matig.

Zekerheden en voorwaarden

• De geldnemer is Compass Real Estate Values II GmbH 
• Er wordt een eerste hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 2.400.000,- op de 24 appartementen aan de Gerhart-Hauptmann-Straße 2, 4 en 6, 06766 Bitterfeld-Wolfen, verkregen ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Het onroerend goed kent een waarde van € 3.060.000,- op basis van een taxatierapport met waardepeildatum 18-12-2025. Het onroerend goed wordt aangekocht voor € 1.765.000,-.
• De heer S. Salihaj geeft een persoonlijke borgstelling af voor € 800.000,-. Deze borgstelling is op dit moment materieel van aard op basis van overwaarde op onroerend goed in privé.
• Geldnemer heeft de mogelijkheid om in de laatste 18 maanden, in afwijking van de Algemene Voorwaarden, de lening algeheel of gedeeltelijk vervroegd af te lossen zonder vergoedingsrente.
• Indien de geldnemer in de eerste zes maanden de lening algeheel of gedeeltelijk vervroegd aflost, dient geldnemer te allen tijde in totaliteit (inclusief reeds betaalde rentetermijnen) zes maanden rentevergoeding te voldoen.
• Bij verkoop van de appartementen gedurende de looptijd van de lening dient minimaal € 115.000,- per appartement afgelost te worden. 

Door zowel de hypothecaire inschrijving op de 24 appartementen als de materiële borgstelling kwalificeren wij de zekerheden als Goed. 

Samenvattend 
Afloscapaciteit: Ruim voldoende
Solvabiliteit: Matig
Zekerheden: Goed
Overall: Ruim voldoende

• Essentiële Beleggingsinformatie

Bekijk bijlage(n)

Bovenstaande bijlage(n) kunt u alleen inzien, indien u bent ingelogd op uw ‘Mijn Collin’ account.

Laatste investeringen