Samenvatting

Danny Zeilstra is van oorsprong begonnen in de bouw. Daarna heeft hij twee fitnescentra opgebouwd waarvan hij er één in 2020 heeft verkocht. In die tijd heeft hij ook zakelijk geïnvesteerd in drie panden welke hij nu wil onderzetten voor deze crowdfunding. Hij wil de vrijkomende middelen gebruiken om de restant betaling van de verbouwing van het pand waarin zijn eigen fitnesscentrum is gevestigd te verrichten en om middelen vrij te maken om de aanloopkosten van een voorgenomen transformatie van een zakelijk pand tot appartementen te realiseren. De LTV (Loan To Value) is 60%.

Invloed coronavirus
Met name de fitnessbranche heeft de invloed van corona flink gevoeld in de tijden dat men moest sluiten. Van de huidige maatregelen heeft men minder last omdat men vroeger opengaat en wel eerder moet sluiten. Omdat er wel volop sportmogelijkheden zijn, zijn de opzeggingen van leden nu minimaal. Het kinderdagverblijf heeft geen financiële gevolgen ondervonden van het coronavirus.

Financieringsbehoefte
De gevraagde financiering via Collin Crowdfund bedraagt € 1.400.000,-. De looptijd is 36 maanden aflossingsvrij. De rente bedraagt 5,0% per jaar gedurende de gehele looptijd. 

Risico
De Dun & Bradstreet score is Laag Risico. De Collin Credit Score is Goed.
De volgende voorwaarden en zekerheden zijn van toepassing:

• De debiteuren zijn D. Zeilstra Vastgoed B.V. en D. Zeilstra Holding B.V. 
• Er wordt een eerste hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 1.400.000,- gevestigd op het onroerend goed met een totale taxatiewaarde van € 2.330.000,-:
  • het bedrijfspand aan De Schans 19 – 18/20, 8231 KM te Dronten, kadastraal bekend als sectie M nummer 4652 te Lelystad. Het onroerend goed heeft op dit moment een marktwaarde in verhuurde staat van € 1.000.000,- op basis van een taxatie met waardepeildatum 2 november 2021. 
  •  het bedrijfspand aan Touwslagerstraat 4, 8251 GX te Dronten, kadastraal bekend als sectie A nummer 6945 te Dronten. Het onroerend goed heeft op dit moment een marktwaarde in verhuurde staat van € 370.000,- op basis van een taxatie met waardepeildatum 2 november 2021.
  • het bedrijfspand aan Educalaan 41 en 43, 8251 GC te Dronten, kadastraal bekend als sectie A nummers 6427 en 9402 te Dronten. Het onroerend goed heeft op dit moment een marktwaarde na verbouwing van € 960.000,- op basis van een taxatie met waardepeildatum 2 november 2021.
• De huurpenningen worden verpand ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund van: 
  • het bedrijfspand aan De Schans 19 – 18/20, 8231 KM te Dronten, kadastraal bekend als sectie M nummer 4652 te Lelystad. 
  • het bedrijfspand aan Touwslagerstraat 4, 8251 GX te Dronten, kadastraal bekend als sectie A nummer 6945 te Dronten. 
  • het bedrijfspand aan Educalaan 41 en 43, 8251 GC te Dronten, kadastraal bekend als sectie A nummers 6427 en 9402 te Dronten.
• De heer D. Zeilstra verstrekt een persoonlijke borgtocht van € 250.000,-. Deze borgtocht heeft op dit moment materiële waarde door de overwaarde in het onroerend goed in privébezit (woning plus vakantiewoningen).
• De heer D. Zeilstra verklaart dat er geen aanvullende hypothecaire inschrijving op het onroerend goed (woning plus vakantiewoningen) in privébezit wordt gedaan zonder toestemming van Collin Crowdfund. Ook verklaart hij dat hij de huidige hypothecaire schuld niet verhoogd binnen de bestaande hypothecaire inschrijving(en). 
• Men heeft de mogelijkheid om na 12 maanden, in afwijking van de Algemene Voorwaarden, vervroegd af te lossen tegen drie maanden vergoedingsrente voor de investeerders. Aanvullend heeft men de mogelijkheid om na 24 maanden de lening vervroegd af te lossen zonder extra vergoedingsrente, indien de lening via Collin Crowdfund wordt geherfinancierd. De investeerders van deze financiering zullen in dat geval een eerste investeringskans geboden worden in de herfinanciering.
• Men heeft de mogelijkheid om éénmaal per kalenderjaar maximaal 10% van het oorspronkelijke leenbedrag af te lossen zonder extra vergoedingsrente. De looptijd zal hierbij gelijk blijven, de extra aflossing zal in mindering worden gebracht op de slottermijn.

Leendoel

Het leendoel van de crowdfunding is op te delen in drie doelen. Het betalen van de reeds uitgevoerde verbouwing van het pand in eigen gebruik, voor de betaling van de te maken kosten (architecten, vergunningen, leges etc.) in de voorbereiding voor de ontwikkeling van appartementen op de locatie De Schans en de herfinanciering van de bestaande lening bij de bank.

Ondernemer

Danny Zeilstra (1969) komt uit een ondernemersfamilie. Aanvankelijk heeft hij meegewerkt in de zaak van zijn ouders en is hij zelfstandig loodgieter geweest. Sinds 1996 heeft hij samen met een compagnon een eigen sportschool. In 2000 heeft hij zijn eerste pand gekocht (Touwslagerstraat), in 2009 de Educalaan en in 2012 heeft hij het pand met de sportschool in Lelystad gekocht. De exploitatie van de sportschool is in 2020 verkocht. Sinds een vijftal jaren heeft hij samen met een compagnon in ORP 11 B.V. De Bankenloods, een groeiend bedrijf waar meubels worden verkocht met vestigingen in Lelystad en Oud- Beijerland.

Onderneming

Het eigen fitnesscentrum kent momenteel circa 800 leden. De afgelopen maanden is er hard gewerkt aan een aanbouw waardoor de capaciteit vergroot en het aantal leden naar verwachting snel zal groeien naar minimaal 1000 leden.

Onroerend goed
Het pand aan de Touwslagerstraat 4 in Dronten is een zelfstandig bedrijfspand met erf, ondergrond en verdere aanhorigheden. Het pand is in gebruik als peuterspeelzaal/kinderdagverblijf. Er is 370 m² verhuurbaar oppervlakte. Het pand is gebouwd in 1965, het perceel is 1.064 m² groot. De markthuur is vastgesteld op € 35.150,-. Het pand is reeds sinds 2013 aan de huidige huurder verhuurd, het huidige huurcontract verloopt november 2025. De marktwaarde in verhuurde staat bedraagt € 370.000,- op basis van een taxatie met waardepeildatum 2 november 2021

Het pand aan de Educalaan 41 en 43 te Dronten is in eigen gebruik als fitnesscentrum. Het perceel kent een oppervlakte van 2.012 m². De oorspronkelijke bouw in twee verdiepingen is van 1994, afgelopen maanden is een aanbouw geplaatst welke bijna klaar is. Het verhuurbaar oppervlak is 1.390 m². De markthuur van het pand is bepaald op € 89.175,-. De marktwaarde na verbouwing en voor eigen gebruik bedraagt € 960.000,- op basis van een taxatie met waardepeildatum 2 november 2021

Het pand aan de Schans 19 18/20 te Lelystad is in gebruik als fitnesscentrum. Het perceel heeft een oppervlakte van 1.111 m². Het pand is in 1997 gebouwd en kent twee verdiepingen. Het verhuurbaar oppervlak bedraagt 1.165 m² en de getaxeerde markthuur bedraagt € 90.325,-. De huidige huurovereenkomst loopt tot december 2024. De marktwaarde in verhuurde staat bedraagt € 1.000.000,- op basis van een taxatie met waardepeildatum 2 november 2021

De LTV (Loan To Value) van de crowdfunding bedraagt 60%. De Total Loan Coverage (TLC = financiering gedeeld door de marktwaarde en de afgegeven borgtocht) bedraagt 54%. 

Op termijn wil de ondernemer het pand aan de Schans transformeren naar circa 25 appartementen. De gesprekken over een bestemmingsplan wijziging verlopen voorspoedig. Het pand is ook omringd door woningbouw waardoor de transformatie een logische stap lijkt. Het is nog onzeker of de ondernemer de appartementen gaat bouwen voor de verhuur en deze crowdfunding wordt afgelost door een beleggingsfinanciering of dat er gebouwd gaat worden voor de verkoop en er een bouwfinanciering komt. De crowdfunding moet worden afgelost alvorens de eventuele sloop van het genoemde pand gaat plaatsvinden.

Juridische structuur

Financieringsbehoefte

Investeringsoverzicht

Leenbedrag: € 1.400.000,-
Rente: 5,0%
Looptijd: 36 maanden, aflossingsvrij

Risico

Dun & Bradstreet
Collin Crowdfund werkt samen met het onafhankelijke creditratingbureau Dun & Bradstreet. De kwalificatie van Dun & Bradstreet wordt gebruikt als voorspellende indicator om bedrijfsrisico’s te bepalen. De kwalificatie voor D. Zeilstra Vastgoed B.V. en D. Zeilstra Holding B.V. is Laag risico. Voor deze aanvraag hanteren we de kwalificatie Laag risico.

Collin Credit Score
De Collin Credit Score is een gewogen score gebaseerd op een mix van afloscapaciteit, solvabiliteit en zekerheden. De score is gebaseerd op de geconsolideerde jaarcijfers 2020 en op de verhuurexploitatie van de panden. De overall score is Goed.

Afloscapaciteit 
Begin 2020 is het fitnesscentrum in Lelystad verkocht waardoor de omzet daalde maar er wel een boekwinst werd gemaakt. De geconsolideerde omzet bedroeg € 338.000,- met een netto cashflow overschot van € 37.000,-. In de omzet zit € 110.000,- huuropbrengsten van de twee verhuurde panden. Voor 2022 wordt verdere groei van de omzet verwacht omdat per januari 2022 de verbouwing van het pand in eigen gebruik wordt genomen en het aantal leden naar verwachting zal groeien van 800 tot minimaal 1000. De renteverplichtingen kunnen reeds voldaan worden uit de huuropbrengsten van de twee verhuurde panden. We kwalificeren de afloscapaciteit als Goed.

Solvabiliteit
De solvabiliteit bedroeg ultimo 2020 41% op een balanstotaal van € 2.135.000,-. De panden stonden voor € 1.570.000,- op de balans dus er is nog sprake van een forse stille reserve. We kwalificeren de solvabiliteit als Goed.

Zekerheden en voorwaarden

• De debiteuren zijn D. Zeilstra Vastgoed B.V. en D. Zeilstra Holding B.V. 
• Er wordt een eerste hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 1.400.000,- gevestigd op het onroerend goed met een totale taxatiewaarde van € 2.330.000,-:
  • het bedrijfspand aan De Schans 19 – 18/20, 8231 KM te Dronten, kadastraal bekend als sectie M nummer 4652 te Lelystad. Het onroerend goed heeft op dit moment een marktwaarde in verhuurde staat van € 1.000.000,- op basis van een taxatie met waardepeildatum 2 november 2021. 
  • het bedrijfspand aan Touwslagerstraat 4, 8251 GX te Dronten, kadastraal bekend als sectie A nummer 6945 te Dronten. Het onroerend goed heeft op dit moment een marktwaarde in verhuurde staat van € 370.000,- op basis van een taxatie met waardepeildatum 2 november 2021.
  • het bedrijfspand aan Educalaan 41 en 43, 8251 GC te Dronten, kadastraal bekend als sectie A nummers 6427 en 9402 te Dronten. Het onroerend goed heeft op dit moment een marktwaarde na verbouwing van € 960.000,- op basis van een taxatie met waardepeildatum 2 november 2021.
• De huurpenningen worden verpand ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund van: 
  • het bedrijfspand aan De Schans 19 – 18/20, 8231 KM te Dronten, kadastraal bekend als sectie M nummer 4652 te Lelystad. 
  • het bedrijfspand aan Touwslagerstraat 4, 8251 GX te Dronten, kadastraal bekend als sectie A nummer 6945 te Dronten. 
  • het bedrijfspand aan Educalaan 41 en 43, 8251 GC te Dronten, kadastraal bekend als sectie A nummers 6427 en 9402 te Dronten.
• De heer D. Zeilstra verstrekt een persoonlijke borgtocht van € 250.000,-. Deze borgtocht heeft op dit moment materiële waarde door de overwaarde in het onroerend goed in privébezit (woning plus vakantiewoningen).
• De heer D. Zeilstra verklaart dat er geen aanvullende hypothecaire inschrijving op het onroerend goed (woning plus vakantiewoningen) in privébezit wordt gedaan zonder toestemming van Collin Crowdfund. Ook verklaart hij dat hij de huidige hypothecaire schuld niet verhoogd binnen de bestaande hypothecaire inschrijving(en). 
• Men heeft de mogelijkheid om na 12 maanden, in afwijking van de Algemene Voorwaarden, vervroegd af te lossen tegen drie maanden vergoedingsrente voor de investeerders. Aanvullend heeft men de mogelijkheid om na 24 maanden de lening vervroegd af te lossen zonder extra vergoedingsrente, indien de lening via Collin Crowdfund wordt geherfinancierd. De investeerders van deze financiering zullen in dat geval een eerste investeringskans geboden worden in de herfinanciering.
• Men heeft de mogelijkheid om éénmaal per kalenderjaar maximaal 10% van het oorspronkelijke leenbedrag af te lossen zonder extra vergoedingsrente. De looptijd zal hierbij gelijk blijven, de extra aflossing zal in mindering worden gebracht op de slottermijn.

Door zowel de hypothecaire inschrijving als de borgtocht kwalificeren we de zekerheden als Goed.

Samenvattend
Afloscapaciteit: Goed
Solvabiliteit: Goed
Zekerheden: Goed
Overall: Goed

Deel deze leningaanvraag!

Laatste investeringen