Samenvatting

D.d. 26-06-2026: Het leenbedrag via de crowdfundcampagne is verlaagd met € 325.000,- van € 5.000.000,- naar € 4.675.000,-. De private lening zal daardoor stijgen van € 3.200.000,- naar € 3.525.000,-.

Deze volledig hypothecair gedekte financiering wordt aangewend ten behoeve van de aankoop van verhuurd onroerend goed. Deze financiering betreft een combinatie van een Collin-lening (€ 5.000.000,-) en een gelijktijdig verstrekte private lening (€ 3.200.000,-). Gezamenlijk wordt een totaalbedrag van € 8.200.000,- gefinancierd, waarbij wordt gewerkt met communicerende vaten. Alle investeerders hebben een gelijke zekerheidspositie.

De ondernemersfamilie Anand maakt sinds 2020 gebruik van diverse financieringen via de investeerders van Collin Crowdfund, waarbij zij hun verplichtingen steeds zijn nagekomen. Nu investeert men in twee grotere verhuurde bedrijfspanden. Het andere pand is reeds middels DKA Investments IV B.V. aangeboden aan de investeerders. Men koopt deze uit een vastgoedportefeuille welke wordt uitgepond. Ook het eerdere project Rhijnspoor kwam uit deze portefeuille. Men koopt hierdoor ver onder de taxatiewaarde. Onderhavig pand is volledig verhuurd aan een bekende Nederlandse optiek- en audioketen. De huur wordt jaarlijks geïndexeerd. Daarnaast hebben de ondernemers met name ook interesse door de toekomstige mogelijkheden met het grote perceel welke momenteel nog beperkt bebouwd is.

De LTV (Loan-to-Value; de verhouding tussen leensom en de taxatiewaarde van het onroerend goed in verhuurde staat) bedraagt 75%.

Financieringsbehoefte
De totale investering bedraagt € 9.500.000,-. Naast de eigen inbreng bedraagt de gevraagde financiering via Collin Crowdfund € 5.000.000,- en wordt verstrekt samen met een lening van € 3.200.000,- via private investeerders. De looptijd is 24 maanden aflossingsvrij. De rente bedraagt 8,0% per jaar gedurende de gehele looptijd. 

Risico
De Dun & Bradstreet kwalificatie voor deze aanvraag is Laag risico. De overall Collin Credit Score is Ruim Voldoende. De gestelde voorwaarden en zekerheden zijn:

• De geldnemers zijn DKA Investments III B.V., DKA Investments II B.V., DKA Investments IV B.V., HSA Investments B.V., TSA Holding B.V. en SA Holding B.V.
• Er wordt een eerste hypothecaire inschrijving van € 10.900.000,- gevestigd op het aan te kopen onroerend goed met als adres Papland 21, 4206 CK Gorinchem, kadastraal bekend als sectie H nummers 468 en 575 te Gorinchem. Het onroerend goed kent een waarde in verhuurde staat van € 10.900.000,- op basis van een taxatierapport met waardepeildatum 15-04-2026.
• De huidige en toekomstige huurpenningen van het onroerend goed met als adres Papland 21, 4206 CK Gorinchem, kadastraal bekend als sectie H nummers 468 en 575 te Gorinchem worden verpand ten behoeve van de investeerders.
• De heer H.S. Anand en de heer T.S. Anand geven een gezamenlijke borgstelling af voor € 2.000.000,-. Deze borgstelling is op dit moment materieel van aard op basis van overwaarde op onroerend goed in de vastgoedportefeuille. Hierbij dient te worden opgemerkt dat er voor meer Collin financieringen een borgtocht is afgegeven.
• Geldnemer heeft de mogelijkheid om in de laatste 4 maanden, in afwijking van de Algemene Voorwaarden, de lening volledig vervroegd af te lossen zonder vergoedingsrente.
• Geldnemer heeft de mogelijkheid om eenmaal per kalenderjaar maximaal 10% van het oorspronkelijke leenbedrag af te lossen zonder extra vergoedingsrente. De looptijd zal hierbij gelijk blijven, de extra aflossing zal in mindering worden gebracht op de slottermijn.

Leendoel

De ondernemers kopen vanuit een vastgoedportefeuille die geleidelijk verkocht wordt een verhuurd bedrijfspand.

Ondernemer

De heer T.S. Anand (1954) woont sinds 1956 in Nederland en is opgegroeid in Rotterdam. Hij beschikt over ruime ervaring in het onroerend goed en heeft in het verleden diverse bedrijfscomplexen ontwikkeld en verworven. Een deel van deze portefeuille wordt aangehouden als belegging (box 3).

Het beheer van het vastgoed heeft de heer Anand uitbesteed aan zijn zoon H.S. Anand (1990) en zijn dochter S.A. Anand (1981).

Naast het beleggingsvastgoed bezit de heer T.S. Anand een privéwoning in Nederland en onroerend goed in India.

Onderneming

Het aan te kopen onroerend goed heeft een perceelgrootte van 12.525 m2, een verhuurbaar oppervlakte van 7.949 m2 en het bouwjaar is 2003. Het energielabel is A+++. De locatie en staat van onderhoud zijn goed. Het pand is verhuurd aan een bekende Nederlandse optiek- en audioketen met een concerngarantie voor 1 jaar huur van de moederorganisatie. De huurder is één van de bekendste optiek en audioketens van Nederland met meer dan 250 winkels in Nederland. Het betreft een triple net huurcontract met een uiteindelijke looptijd tot 2037, wel met een breakoptie en een opzegtermijn van 12 maanden. De huurinkomsten bedragen nu € 872.000,- en worden jaarlijks geïndexeerd. De getaxeerde markthuur bedraagt € 955.000,- en de marktwaarde in verhuurde staat bedraagt € 10.900.000,- k.k. conform een taxatie met waardepeildatum 15-04-2026.

Het perceel heeft een groot onbebouwd oppervlakte. De ondernemers gaan na aankoop onderzoeken wat de mogelijkheden daarmee nog zijn.

De LTV (loan to Value) bedraagt 75%.

Juridische structuur

Financieringsbehoefte

Investeringsoverzicht

Leenbedrag: € 5.000.000,-.
Rente: 8,0%.
Looptijd: 24 maanden, aflossingsvrij.

Overige financiers:
In DKA Investments III B.V. zitten geen andere financieringen.

Collin en private investeerders hebben diverse lopende leningen op de ondernemers in Box 3 en andere entiteiten binnen het concern. 

Risico’s

Dun & Bradstreet
Collin Crowdfund werkt samen met het onafhankelijke creditratingbureau Dun & Bradstreet. De kwalificatie van Dun & Bradstreet wordt gebruikt als voorspellende indicator om bedrijfsrisico’s te bepalen. De kwalificatie voor HSA Investments B.V. is Gemiddeld risico. De kwalificatie voor TSA Holding B.V. is Minimaal Risico. De kwalificaties voor DKA Investments III B.V., DKA Investments II B.V., DKA Investments IV B.V. en SA Holding B.V. zijn Laag risico. Voor deze aanvraag hanteren we de kwalificatie Laag risico.

Collin Credit Score
De Collin Credit Score is een gewogen score gebaseerd op een mix van afloscapaciteit, solvabiliteit en zekerheden. De score is gebaseerd op de forecasts na overname, de Box 3 analyse en het taxatierapport. De overall Collin Credit score is Ruim Voldoende.

Afloscapaciteit 
De huuropbrengsten van het tripel net huurcontract bedragen € 872.000,- per jaar. De taxateur gaat uit van € 117.000,- exploitatiekosten. De ondernemers gaan uit van een lager bedrag, gezien het triple net contract van € 75.000,-. Na de financieringslasten resteert dan een ruimte in de cashflow van respectievelijk € 83.000,- en € 124.000,-. Door de indexering van de huur zal deze in 2027 verder toenemen. Na de 24 maanden verwachten de ondernemers tegen gunstigere rentes te kunnen herfinancieren waardoor het overschot in de cashflow verder zal toenemen. We kwalificeren de afloscapaciteit als Ruim Voldoende.

Solvabiliteit
Op basis van de eigen inbreng en de overwaarde op het onroerend goed bedraagt de solvabiliteit 24,7% op een balanstotaal van € 10.900.000,-. We kwalificeren de solvabiliteit als Voldoende.

Zekerheden en voorwaarden

• De geldnemers zijn DKA Investments III B.V., DKA Investments II B.V., DKA Investments IV B.V., HSA Investments B.V., TSA Holding B.V. en SA Holding B.V.
• Er wordt een eerste hypothecaire inschrijving van € 10.900.000,- gevestigd op het aan te kopen onroerend goed met als adres Papland 21, 4206 CK Gorinchem, kadastraal bekend als sectie H nummers 468 en 575 te Gorinchem. Het onroerend goed kent een waarde in verhuurde staat van € 10.900.000,- op basis van een taxatierapport met waardepeildatum 15-04-2026.
• De huidige en toekomstige huurpenningen van het onroerend goed met als adres Papland 21, 4206 CK Gorinchem, kadastraal bekend als sectie H nummers 468 en 575 te Gorinchem worden verpand ten behoeve van de investeerders.
• De heer H.S. Anand en de heer T.S. Anand geven een gezamenlijke borgstelling af voor € 2.000.000,-. Deze borgstelling is op dit moment materieel van aard op basis van overwaarde op onroerend goed in de vastgoedportefeuille. Hierbij dient te worden opgemerkt dat er voor meer Collin financieringen een borgtocht is afgegeven.
• Geldnemer heeft de mogelijkheid om in de laatste 4 maanden, in afwijking van de Algemene Voorwaarden, de lening volledig vervroegd af te lossen zonder vergoedingsrente.
• Geldnemer heeft de mogelijkheid om eenmaal per kalenderjaar maximaal 10% van het oorspronkelijke leenbedrag af te lossen zonder extra vergoedingsrente. De looptijd zal hierbij gelijk blijven, de extra aflossing zal in mindering worden gebracht op de slottermijn.

Door zowel de hypothecaire inschrijving als de borgtocht kwalificeren wij de zekerheden als Goed. 

Samenvattend 
Afloscapaciteit: Ruim Voldoende
Solvabiliteit: Voldoende
Zekerheden: Goed
Overall: Ruim Voldoende

• Essentiële beleggingsinformatie

Bekijk bijlage(n)

Bovenstaande bijlage(n) kunt u alleen inzien, indien u bent ingelogd op uw ‘Mijn Collin’ account.