Samenvatting

Gerard Joosen is opgegroeid in het agrarische familiebedrijf en is sinds 2007 eigenaar. Hij woont samen met zijn gezin bij het bedrijf waarbij zijn zoon ook meewerkt. De financiering wordt aangewend voor de aankoop van fosfaatrechten en werkkapitaal. De Loan To Value (LTV) bij start bedraagt 69% en de LTV bij de slottermijn is 56%. De aangekochte fosfaatrechten worden geblokkeerd bij RVO (Rijksdienst voor Ondernemend Nederland).

Invloed coronavirus
De invloed van het coronavirus is beperkt voor het bedrijf.

Financieringsbehoefte
De gevraagde financiering via Collin Crowdfund bedraagt € 770.000,-. De looptijd is 60 maanden met een lineaire maandelijkse aflossing en een slottermijn van € 620.000,-. De rente bedraagt 6,0% per jaar gedurende de gehele looptijd. 

Risico
De Dun & Bradstreet kwalificeert Laag risico. De overall Collin Credit Score is Ruim voldoende. 
De gestelde voorwaarden en zekerheden zijn:

• De debiteur is de heer G.F.A.M. Joosen ten deze handelend zowel voor zich als onder de naam G. Joosen. Vanwege de gekozen rechtsvorm is de ondernemer hoofdelijk aansprakelijk voor het gehele leenbedrag. Op dit moment is de privévermogenspositie naast de genoemde zaken in deze pitch beperkt.
• Er wordt een eerste hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 770.000,- op het terrein met boerderij, (ligboxen)stal, schuur, loods, ondergrond, erf, landbouwgrond en verder aanhorigheden aan de Baarleseweg 2 en 4, 5113 TA te Ulicoten, kadastraal bekend als:
  • Sectie B, nummer 2617 te Baarle – Nassau, sectie M nummer 556 en 727 te Baarle – Nassau. Deze kadastrale duidingen zijn in eigendom en hebben een marktwaarde van € 891.000,- conform een taxatierapport met waardepeildatum 1 juni 2020. 
  • Sectie M nummer 404, 405, 406, 427, 685 te Baarle – Nassau en sectie N nummer 376 en 377 te Baarle – Nassau. Deze kadastrale duidingen zijn in erfpacht en hebben een marktwaarde van € 210.000,- conform een taxatierapport met waardepeildatum 1 juni 2020.
    verkregen ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Gezamenlijk bedraagt de hypothecaire markwaarde € 1.101.000,-. De  Loan To Value (LTV) bij start bedraagt 69% en de LTV is bij de slottermijn 56%.
• De (huidige en toekomstige) roerende zaken, inclusief de veestapel van G. Joosen, worden in eerste verband verpand aan de investeerders van Collin Crowdfund. De boekwaarde van de veestapel bedraagt op 31 december 2020 € 223.500,-.
• De (huidige en toekomstige) vorderingen van G. Joosen worden in eerste verband verpand aan de investeerders van Collin Crowdfund.
• De (huidige en toekomstige) fosfaatrechten van G. Joosen worden via RVO geblokkeerd. Zonder schriftelijke toestemming van de Zekerhedenagent Collin Crowdfund kan er niet tot verkoop worden overgegaan. Er zal daarnaast een pandakte fosfaatrechten worden opgemaakt, echter gezien eerdere juridische uitspraken is het waarschijnlijk dat de fosfaatrechten niet verpand kunnen worden en deze verpanding juridisch geen stand zal houden. De onderneming beschikt na de geplande aankoop over 8.689 kg fosfaatrechten, hiervan zit 1.500 kg in een langlopende lease. De huidige waarde van de 7.198 kg fosfaatrechten in eigendom (uitgaande van een prijs per kg fosfaat van € 125,-) bedraagt circa € 900.000,-. 
• Men heeft de mogelijkheid om éénmaal per kalenderjaar maximaal 10% van het oorspronkelijke leenbedrag af te lossen zonder extra vergoedingsrente. De looptijd zal hierbij gelijk blijven, de extra aflossing zal in mindering worden gebracht op de slottermijn.
• Men heeft de mogelijkheid om gedurende de laatste 36 maanden, in afwijking van de Algemene Voorwaarden, vervroegd af te lossen tegen drie maanden vergoedingsrente voor de investeerders. Aanvullend heeft de onderneming de mogelijkheid om in de laatste zes maanden van de looptijd, in afwijking van de Algemene Voorwaarden, de lening volledig vervroegd af te lossen zonder vergoedingsrente, als de ondernemer zijn lening via Collin Crowdfund gaat herfinancieren. De investeerders in deze lening krijgen in dat geval een eerste investeringskans in de nieuwe lening.

Leendoel

Het leendoel is de aankoop van fosfaatrechten (voorheen in de lease) en de betaling van crediteuren.

Ondernemer

De ondernemer is Gerard Joosen (1970). Hij heeft de middelbare landbouwschool afgerond en heeft daarna een aantal jaren bij bedrijfshulp gewerkt alwaar hij veel verschillende agrarische bedrijven van binnenuit heeft kunnen zien.

Zijn kernkwaliteiten zijn vastberadenheid, koersvast op zijn doel blijven gaan en toch naar vernieuwingen blijven kijken, afspraken nakomen en open communicatie met leveranciers en afnemers. Hij is een melkveehouder in hart en nieren die vooral tussen de dieren te vinden is.

De zoon van Gerard werkt reeds mee in het bedrijf en heeft mogelijk interesse voor een overname op termijn. Zijn echtgenote heeft een eigen strijk- en herstelatelier in de kleding.

Onderneming

De overgrootvader van Gerard is in 1918 naar Ulicoten verhuisd en heeft daar een boerderij gekocht. Het bedrijf werd daarna versnipperd doordat meerdere zonen het wilde overnemen. Gerard heeft van kleins af aan meegeholpen bij het deel van het bedrijf dat een vrijgezelle oom had overgenomen. Dit heeft geleid tot de uiteindelijke overname door Gerard in 2007. Hij heeft in 2010 een nieuwe melkveestal gebouwd waarvoor de maximale capaciteit 200 stuks melkvee bedraagt.

Na een aantal moeilijke jaren is Gerard samen met zijn adviseur kritisch gaan kijken naar de diverse onderdelen van zijn bedrijf. Er is kritisch gekeken naar de optimale omvang, de kosten en de financiering van het bedrijf. Deze crowdfunding voor de aankoop van fosfaatrechten en bedrijfskapitaal is de laatste stap van deze reorganisatie. Gerard en zijn agrarisch adviseur hebben het volste vertrouwen in de toekomst.

De onderneming streeft voor de komende jaren naar een omvang van 175 melkkoeien en 61 stuks jongvee. De jaarlijkse melkproductie bedraagt dan 1.750.000 kg en na aankoop beschikt het bedrijf over 8.698 kg fosfaatrechten. Het bedrijf beschikt (gedeeltelijk eigendom, gedeeltelijk erfpacht) over 38 ha grasland, 16 ha voedergewassen en 9,5 ha akkerbouw.

Onroerend goed
Het onderpand in eigendom bestaat uit de volgende bestanddelen:

• Een oude schuur met bouwjaar 1926 en een oppervlakte van 228 m²
• Een werktuigenloods met bouwjaar 1991 en een oppervlakte van 243 m²
• Een jongveestal met bouwjaar 1975 en een oppervlakte van 781 m²
• Een ligboxenstal met bouwjaar 2010 en een oppervlakte van 2.083 m²
• Een woning met aanbouw met bouwjaar 1965 en een inhoud van 670 m³
• De ondergrond van het bebouwde deel en grond behorende tot bouwkavel, groot 2,83 ha

Bovenstaande onderpand heeft een marktwaarde van € 891.000,- conform een taxatie met waardepeildatum 1 juni 2020. Daarnaast is er sprake van ca. 35 ha grond in erfpacht met een marktwaarde van € 210.000,- conform een taxatierapport met waardepeildatum 1 juni 2020.

Juridische structuur 

Financieringsbehoefte

Investeringsoverzicht

Leenbedrag: € 770.000,-
Rente: 6,0%
Looptijd: 60 maanden met een lineaire maandelijkse aflossing en een slottermijn van € 620.000,-

In 2020 is de bancaire financiering omgezet naar een koop- en erfpachtfinanciering van 35 ha grond via ASR ter hoogte van € 2.048.800,-. De canon is gebaseerd op een rente van 2,7%. Hiernaast is er uitsluitend sprake van een kleine familielening en een kleine ruilverkavelingslening.

Risico

Dun & Bradstreet
Collin Crowdfund werkt samen met het onafhankelijke creditratingbureau Dun & Bradstreet. De kwalificatie van Dun & Bradstreet wordt gebruikt als voorspellende indicator om bedrijfsrisico’s te bepalen. De kwalificatie voor G. Joosen is Laag risico. Voor deze aanvraag hanteren we de kwalificatie Laag risico.

Collin Credit Score
De Collin Credit Score is een gewogen score gebaseerd op een mix van afloscapaciteit, solvabiliteit en zekerheden. De score is gebaseerd op de jaarcijfers 2020, de tussentijdse cijfers 2021 met de prognose voor geheel 2021 en de prognose voor 2022. De overall Score is Ruim voldoende.

Afloscapaciteit 
De afgelopen jaren zijn moeilijke jaren geweest voor de ondernemer. Met name door hoge (incidentele) kosten is de ondernemer samen met de adviseur kritisch gaan kijken naar de totale exploitatie teneinde deze te optimaliseren qua omzet versus kosten. Daar is uitgekomen dat een opzet met 175 melkkoeien,  de fosfaatrechten in eigendom en nieuwe afspraken omtrent de voerkosten en het loonwerk moet leiden tot een verbetering van de exploitatie. In 2020 bedroeg de omzet € 810.000,- met een netto cashflow tekort van € 182.000,-, dit is opgevangen door de reeds gerealiseerde verkoop van een stuk onroerend goed en de transactie met ASR waardoor de aflossingsdruk van de bancaire financiering is komen te vervallen. De cijfers tot en met het derde kwartaal 2021 geven een forse verbetering met een omzet van € 514.000,- en een operationele cashflow van € 50.000,- voor privé-opnames. Er is geen sprake van aflossingsverplichtingen. Voor 2022 wordt een omzet van € 725.000,- met een netto cashflow overschot na privé-opnames en aflossing op de crowdfunding van € 28.000,- verwacht. Uiteraard blijft de cashflow afhankelijk van de ontwikkeling van de melkprijs waarbij we in deze prognoses rekening hebben gehouden met een stabilisatie van de melkprijs. We kwalificeren de afloscapaciteit als Voldoende.

Solvabiliteit
Door de moeilijke jaren is er een fors negatief eigen vermogen ontstaan. Door de adviseur is een balans inclusief de stille reserves opgemaakt. Op dat moment is er sprake van een solvabiliteit van 19% op een balanstotaal van € 3.749.000,-. We kwalificeren de solvabiliteit als Voldoende.

Zekerheden en voorwaarden

• De debiteur is de heer G.F.A.M. Joosen ten deze handelend zowel voor zich als onder de naam G. Joosen. Vanwege de gekozen rechtsvorm is de ondernemer hoofdelijk aansprakelijk voor het gehele leenbedrag. Op dit moment is de privévermogenspositie naast de genoemde zaken in deze pitch beperkt.
• Er wordt een eerste hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 770.000,- op het terrein met boerderij, (ligboxen)stal, schuur, loods, ondergrond, erf, landbouwgrond en verder aanhorigheden aan de Baarleseweg 2 en 4, 5113 TA te Ulicoten, kadastraal bekend als:
  • Sectie B, nummer 2617 te Baarle – Nassau, sectie M nummer 556 en 727 te Baarle – Nassau. Deze kadastrale duidingen zijn in eigendom en hebben een marktwaarde van € 891.000,- conform een taxatierapport met waardepeildatum 1 juni 2020. 
  • Sectie M nummer 404, 405, 406, 427, 685 te Baarle – Nassau en sectie N nummer 376 en 377 te Baarle – Nassau. Deze kadastrale duidingen zijn in erfpacht en hebben een marktwaarde van € 210.000,- conform een taxatierapport met waardepeildatum 1 juni 2020. 
    verkregen ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Gezamenlijk bedraagt de hypothecaire markwaarde € 1.101.000,-. De  Loan To Value (LTV) bij start bedraagt 69% en de LTV is bij de slottermijn 56%.
• De (huidige en toekomstige) roerende zaken, inclusief de veestapel van G. Joosen, worden in eerste verband verpand aan de investeerders van Collin Crowdfund. De boekwaarde van de veestapel bedraagt op 31 december 2020 € 223.500,-.
• De (huidige en toekomstige) vorderingen van G. Joosen worden in eerste verband verpand aan de investeerders van Collin Crowdfund.
• De (huidige en toekomstige) fosfaatrechten van G. Joosen worden via RVO geblokkeerd. Zonder schriftelijke toestemming van de Zekerhedenagent Collin Crowdfund kan er niet tot verkoop worden overgegaan. Er zal daarnaast een pandakte fosfaatrechten worden opgemaakt, echter gezien eerdere juridische uitspraken is het waarschijnlijk dat de fosfaatrechten niet verpand kunnen worden en deze verpanding juridisch geen stand zal houden. De onderneming beschikt na de geplande aankoop over 8.689 kg fosfaatrechten, hiervan zit 1.500 kg in een langlopende lease. De huidige waarde van de 7.198 kg fosfaatrechten in eigendom (uitgaande van een prijs per kg fosfaat van € 125,-) bedraagt circa € 900.000,-. 
• Men heeft de mogelijkheid om éénmaal per kalenderjaar maximaal 10% van het oorspronkelijke leenbedrag af te lossen zonder extra vergoedingsrente. De looptijd zal hierbij gelijk blijven, de extra aflossing zal in mindering worden gebracht op de slottermijn.
• Men heeft de mogelijkheid om gedurende de laatste 36 maanden, in afwijking van de Algemene Voorwaarden, vervroegd af te lossen tegen drie maanden vergoedingsrente voor de investeerders. Aanvullend heeft de onderneming de mogelijkheid om in de laatste zes maanden van de looptijd, in afwijking van de Algemene Voorwaarden, de lening volledig vervroegd af te lossen zonder vergoedingsrente, als de ondernemer zijn lening via Collin Crowdfund gaat herfinancieren. De investeerders in deze lening krijgen in dat geval een eerste investeringskans in de nieuwe lening.

Door zowel de hypothecaire inschrijving, de hoofdelijke aansprakelijkheid, blokkering RVO van fosfaatrechten en de verpanding van de roerende zaken, veestapel en vorderingen kwalificeren wij de zekerheden als Goed.

Samenvattend 
Afloscapaciteit: Voldoende
Solvabiliteit: Voldoende
Zekerheden: Goed
Overall: Ruim voldoende

Deel deze leningaanvraag!

Laatste investeringen