Samenvatting

De heer Kamp komt uit een ondernemersgezin uit Winschoten. Na de verkoop van een aantal bedrijven exploiteert hij nu het onroerend goed dat hij privé in bezit heeft. Daarnaast herontwikkelt hij in de zakelijke entiteiten vastgoed in het centrum van Winschoten. De door ons met een eerste hypothecaire inschrijving gefinancierde vastgoedportefeuille kent een LTV van 75% met spreiding.

Financieringsbehoefte
De gevraagde financiering via Collin Crowdfund bedraagt € 415.000,-. De looptijd is 60 maanden met een lineaire maandelijkse aflossing en een slottermijn van € 330.000,-. De rente bedraagt 6,0% per jaar gedurende de gehele looptijd. 

Invloed coronavirus
De heer Kamp is actief in de verhuur van vastgoed. Het grootste object (Venne 114) is verhuurd aan een zorgwinkel te weten Medipoint. Zij zitten al een aantal jaren (vanaf 2011) op deze locatie en varen wel bij de huidige corona crisis en daarbij behorende extra vraag naar medische producten. Het object Venne 112 (beneden) is in 2019 voor 5 jaar verhuurd aan een makelaarskantoor. De verwachting is niet dat deze partij direct in problemen zal komen waardoor de huur niet betaald kan worden. Verder wordt de woning verhuurd aan een particulier en zijn er nog drie garageboxen.

Resumerend zijn we van mening dat de coronacrisis in beperkte mate invloed heeft op de huurinkomsten / waarde van het OG van de heer Kamp.

Risico
Dun & Bradstreet kwalificeert HKW Beheer B.V. als Laag risico. De overall Collin Credit Score is Ruim voldoende.

• De debiteuren zijn de heer H.J. Kamp en HKW Beheer B.V. 
• Er wordt een eerste hypothecaire inschrijving van € 415.000,- op de woon-/winkelpanden, met als adressen: Venne 112, 112a, 114 te Winschoten en de garageboxen aan de Mr. A.J. de Sitterstraat 10 E, F, G te Winschoten gevestigd. De huidige marktwaarde bedraagt € 552.000,- op basis van een taxatie van september 2019.
• De (huidige en toekomstige) huurpenningen van de gefinancierde objecten worden verpand aan de investeerders van Collin Crowdfund.
   

Leendoel

De crowdfundfinanciering wordt aangewend voor de herfinanciering van bestaande leningen.

Ondernemer

De heer H.J. Kamp (1964) komt uit een ondernemersgezin uit Winschoten. Zijn ouders hadden een bedrijf in bruin- en witgoed welke hij heeft overgenomen en uitgebreid met een aantal filialen. Daarnaast heeft hij een aantal naaimachinewinkels geëxploiteerd. Alle bedrijven zijn inmiddels verkocht.

Na de verkoop zijn er een aantal woon- en winkelpanden aangehouden en is de ondernemer zich gaan toeleggen op vastgoedontwikkelingen in Winschoten.

Onderneming

De heer Kamp heeft in totaal 10 vastgoedobjecten in Winschoten in privé in bezit welke allemaal worden verhuurd.

Onroerend goed
Het pand aan de Venne 114 te Winschoten is een goed bereikbare middenstandsbedrijfsruimte met als bouwjaar 1960. Het betreft een traditionele bouwstijl met een goede bouwkundige staat en staat van onderhoud met een verhuurbare vloeroppervlakte (VVO) van 220 m², de ligging en (de toekomstige ontwikkelingen in de) omgeving worden als goed beoordeeld. Het pand is tot eind 2021 met een stilzwijgende verlengingsoptie voor nog 5 jaar (opzegging 12 maanden vooruit) verhuurd aan een partij in de medische sector. De in september 2019 getaxeerde marktwaarde in verhuurde staat bedraagt € 290.000,-

Het pand aan de Venne 112 en 112a te Winschoten beschikt over een recent gerestaureerd kantoor annex winkelruimte van 74 m² op de begane grond, met daarnaast een woonunit op de begane grond en op de eerste verdieping. Daarnaast zijn er 3 garageboxen (met als adressen Mr. A.J. de Sitterstraat 10 E, F en G) van ieder 18 m². De oorspronkelijke bouw dateert van 1895 maar is in goede bouwkundige staat zonder achterstallig onderhoud. De begane grond is verhuurd aan een lokaal makelaarskantoor (contract loopt nog tot februari 2024), de garageboxen aan een drietal kleine lokale instanties. Ten slotte de woning, deze wordt momenteel aan een particulier verhuurd.
De in september 2019 getaxeerde marktwaarde in verhuurde staat bedraagt € 262.000,-

De LTV (Loan to Value) bij de start van de financiering bedraagt 75%.

Juridische structuur

Financieringsbehoefte

Investeringsoverzicht

Leenbedrag: € 415.000,-
Rente: 6,0%
Looptijd: 60 maanden met een lineaire maandelijkse aflossing van € 1.440,68 en een slottermijn van € 330.000,-

Na 24 maanden mag de lening, in tegenstelling tot hetgeen genoemd in de Algemene Voorwaarden, tegen een vergoeding van 3 maanden rente voor de investeerders, algeheel worden afgelost.

Gedurende de eerste 24 maanden van de lening mag er, in tegenstelling tot hetgeen genoemd in de Algemene Voorwaarden, eenmalig € 100.000,- tegen een vergoeding van 3 maanden rente voor de investeerders, worden afgelost.

Risico

Zekerheden en voorwaarden

• De debiteuren zijn de heer H.J. Kamp en HKW Beheer B.V. 
• Er wordt een eerste hypothecaire inschrijving van € 415.000,- op de woon-/winkelpanden, met als adressen: Venne 112, 112a, 114 te Winschoten en de garageboxen aan de Mr. A.J. de Sitterstraat 10 E, F, G te Winschoten gevestigd. De huidige totale marktwaarde bedraagt € 552.000,- op basis van een taxatie van september 2019.
• De (huidige en toekomstige) huurpenningen van de gefinancierde objecten worden verpand aan de investeerders van Collin Crowdfund.

Dun & Bradstreet
Collin Crowdfund werkt samen met het onafhankelijke creditratingbureau Dun & Bradstreet. De kwalificatie van Dun & Bradstreet wordt gebruikt als voorspellende indicator om bedrijfsrisico’s te bepalen. De kwalificatie voor HKW Beheer B.V. is Laag risico.

Collin Credit Score
De Collin Credit Score is een gewogen score gebaseerd op een mix van afloscapaciteit, solvabiliteit en zekerheden. De score is gebaseerd op de verhuurde vastgoedportefeuille in privé. De overall score is Ruim voldoende.

Afloscapaciteit 
De totale huurinkomsten op de vastgoedportefeuille bedragen € 91.000,- (op de door Collin gefinancierde panden bedragen de huurinkomsten € 67.000,-). Na de verrekening van de  exploitatiekosten (op basis van de norm van 15%) resteert er naar verwachting voldoende cashflow voor de totale rente à € 27.000,- en aflossingen van in totaal € 20.000,-, waardoor er ook nog privé-opnames kunnen plaatsvinden. Er is geen sprake van belastingdruk en de ondernemer heeft momenteel zeer beperkte lasten in privé. Uit de herontwikkeling van zakelijke projecten in Winschoten in de zakelijke entiteiten verwacht de ondernemer binnen uiterlijk 2 à 3 jaar aanzienlijke inkomsten te realiseren, waaruit de klant onze financiering vervroegd wil aflossen. De afloscapaciteit kwalificeren we als Voldoende

Solvabiliteit
De totale waarde van de vastgoedportefeuille bedraagt € 894.000,-, de totale financiering bedraagt € 523.000,-. De overwaarde van de panden in privé bedraagt daarmee € 371.000,- absoluut en procentueel 42%. Bij de berekening van het vermogen hebben we geen rekening gehouden met de waarde van de aandelenbelangen in de zakelijke entiteiten en participaties. De solvabiliteit kwalificeren we als Goed.

Zekerheden
Voor deze lening zijn de volgende zekerheden verkregen:

• Er wordt een eerste hypothecaire inschrijving van € 415.000,- op de woon-/winkelpanden, met als adressen: Venne 112, 112a, 114 te Winschoten en de garageboxen aan de Mr. A.J. de Sitterstraat 10 E, F, G te Winschoten gevestigd. De huidige marktwaarde bedraagt € 552.000,- op basis van een taxatie van september 2019.
• De (huidige en toekomstige) huurpenningen van de gefinancierde objecten worden verpand aan de investeerders van Collin Crowdfund.

Door de hypothecaire inschrijving kwalificeren wij de zekerheden als Goed.

Samenvattend 
Afloscapaciteit: Voldoende
Solvabiliteit: Goed
Zekerheden: Goed
Overall: Ruim voldoende
 

Deel deze leningaanvraag!

Laatste investeringen