25866

Invenit

€ 500.000  |  7,5% rente  |  36 maanden  Investeerders: 481
Reeds
geïnvesteerd

100 %

Verlopen
inschrijftijd

89 %

Risicoscore
Dun & Bradstreet
Verhoogd risico
Collin
Credit Score
Ruim voldoende
Deze leningaanvraag is op 28-03-2017 in 5 dagen volgeschreven door 481 investeerders

Samenvatting

Na een aantal jaren van ontwikkeling heeft Invenit B.V. een range van standaard producten en diensten, onder de naam “Clickey”, ontwikkeld voor de zakelijke- en consumentenmarkt. Bedrijven kunnen met Clickey allerlei zaken binnen hun bedrijfsproces verder optimaliseren, zoals het controleren van bedrijfsmiddelen en processen, beveiliging van objecten en efficiënter voldoen aan regelgevingsvereisten. Bij consumenten moet gedacht worden aan track & trace-systemen voor auto’s, fietsen, huisdieren, kinderen en ouderen (veiligheid en voorkomen van schade en diefstal). Daarnaast ontwikkelt Invenit op klantverzoek ook customized devices voor industriële toepassingen. Invenit B.V. is een jong bedrijf dat zich bezighoudt met het verbinden van objecten aan het internet op basis van onder andere de LoRa technologie. Deze LoRa technologie is onderdeel van “the Internet of Things”. Internet of Things (IoT) is niets anders dan het op afstand verbinden van machines en apparaten met elkaar of aan het internet, zonder menselijke tussenkomst. De connectie wordt geregeld via diverse netwerkproviders in binnen- en buitenland en het Clickey platform van Invenit in de cloud.

Structuur
De Smit Holding B.V., de persoonlijke holding van de heer Pedro de Smit, is de meerderheidsaandeelhouder (50,048%) van Invenit B.V. De Smit Holding B.V. is tevens meerderheidsaandeelhouder van nog twee werkmaatschappijen en een tussenholding, waarin de andere activiteiten van De Smit Holding B.V. zijn ondergebracht.

Financieringsbehoefte
Invenit heeft een minimale financieringsbehoefte van € 850.000,- ter financiering van werkkapitaal, productontwikkeling, investeringen en kosten. Uit eigen middelen is door de aandeelhouders onlangs € 530.000,- ingebracht. De wens is om een bedrag van € 500.000,- te financieren via Collin om een hoger dan verwachte groei te kunnen financieren en waarmee de pieken in de liquiditeit kunnen worden opvangen. De gevraagde financiering via Collin Crowdfund bedraagt € 500.000,- met een ondergrens van € 350.000,-. De looptijd is 42 maanden (inclusief een aflossingsvrije periode van 6 maanden) met een lineaire maandelijkse aflossing. De rente bedraagt 7,5% gedurende de gehele looptijd.

Risico
Dun & Bradstreet geeft voor Invenit B.V. een Verhoogd risico aan. Voor De Smit Holding B.V. geeft Dun & Bradstreet een Laag risico af. De overall Collin Credit Score komt uit op Ruim voldoende. De debiteuren voor de lening zijn Invenit B.V. en De Smit Holding B.V. De heer Pedro de Smit geeft een persoonlijke borgstelling af ter hoogte van € 100.000,-. Ter handhaving van de solvabiliteit is een niet-onttrekkingsverklaring (35%, op het niveau van Invenit B.V.) overeengekomen. Verder geldt er een vermogensinstandhoudingsverklaring voor Invenit B.V., wanneer de solvabiliteit lager dan 25% is. Tenslotte wordt de converteerbare lening van € 500.000,- van de aandeelhouders achtergesteld ten opzichte van de investeerders van Collin.

Video Pitch

Leendoel

Tot op heden is Invenit voornamelijk gefinancierd door de aandeelhouders. Op dit moment heeft Invenit de behoefte aan werkkapitaal en liquiditeiten voor de financiering van de verdere ontwikkeling van producten en het platform.

Ondernemer

Pedro de Smit (50 jaar) is grootaandeelhouder van Invenit en is al meer dan 25 jaar ondernemer. Hij is begonnen als producent van printplaten en heeft door de jaren heen diverse bedrijven (mede-) opgericht die actief zijn in de technische ontwikkeling van ledverlichting, LPG-diesel systemen voor vrachtwagens en banksecurity. De kernkwaliteiten van Pedro zijn het in een vroeg stadium (h)erkennen van technologische mogelijkheden en deze vertalen naar een businessmodel. Ongeveer 4 jaar geleden heeft Pedro KPN benaderd voor een concept dat uiteindelijk heeft geleid tot LoRa. LoRa staat voor 'Long Range, Low Power'. Deze technologie kan kleine hoeveelheden informatie uitwisselen tussen objecten en systemen bij een ultra laag stroomverbruik. Hiermee is LoRa de optimale ondersteuning van Internet of Things en tegelijkertijd een energiezuinige oplossing. Pedro heeft voor het toen nog in opkomst zijnde Internet of Things (IoT) Invenit opgericht en is als een van de eerste in de wereld met deze ontwikkeling aan de slag gegaan.

Erwin Dunnink (46 jaar) is CFO bij Invenit en heeft een zeer uitgebreide ervaring bij diverse grote telecomoperators.

Leo van der Putten (56 jaar) is sales- en marketingdirecteur bij Invenit met een zeer ruime verkoopervaring.

Onderneming

Kernprofiel en doelgroep
Invenit is opgericht in 2014 als spin-off van Loxius, een ander bedrijf van Pedro de Smit. Het begon met het idee om objecten zeer energiezuinig aan het internet te verbinden. Na contacten met KPN heeft dit geleid dat Invenit is gestart met LoRa. Op dit moment wordt er naast LoRa ook ontwikkeld op basis van andere netwerk technieken als NB-IoT en Sigfox. Al deze technieken hebben met elkaar gemeen dat er op een energiezuinige en goedkope manier objecten met het internet verbonden kunnen worden. Belangrijk leerpunt van de afgelopen jaren is dat nieuwe ontwikkelingen altijd vertraging kennen. Na jaren van ontwikkeling kan Invenit het hele “eco-systeem” (device, connectiviteit en platform) aanbieden aan hun toekomstige klanten. Het bedrijf staat nu kort voor marktintroductie en er dan ook trots op zijn dat ze klaar zijn voor een grootschalige start. Een range van standaardproducten, connectiviteit mogelijkheden via diverse netwerkproviders en het Clickey platform in de cloud staan namelijk klaar. Inmiddels zijn er al een aantal grote orders geplaatst en zijn er een groot aantal offertes uitgebracht en lopen er gelet de interesse vanuit de markt besprekingen met diverse serieuze partijen ter verkrijging van orders.

Missie & Visie
Invenit heeft als missie: bring everything together (breng alles samen). Invenit heeft als lange termijn visie het worden van een belangrijke speler binnen de Internet of Things en de naam “Clickey” een internationaal synoniem maken voor mooie kleine producten waarmee je alles en iedereen kan terug vinden. 

Strategie

  1. Het opzetten en integreren van een international eco-systeem gebaseerd op drie pijlers: devices, platform en connectivity
  2. Een push en pullmarkt creëren om de marktsegmenten op de juiste manier te benaderen.
  3. Het platform in omloop brengen via buitenlandse “narrow band” operators (LoRa, NB IoT, Sigfox) 
  4. Het toepassen van een strikte kostencontrole en een cash flow focused management style.  

Over 3 tot 5 jaar wil Invenit een belangrijke aanbieder van IoT-producten en diensten in West-Europa zijn, daarnaast wil het grote Telecomoperators in de rest van de wereld bedienen met devices en platformdiensten.

Positionering in markt 
Er zijn in de afgelopen jaren veel objecten uitgerust met gsm-modules. Nu zijn er alternatieven zoals SigFox en LoRa die ook een rol spelen. Deze netwerken laten zien dat het met goedkope modules en batterijvoeding ook mogelijk is om tegen hele lage kosten apparaten energiezuinig met elkaar te verbinden. Plotseling is het interessant om veel meer apparaten te voorzien van een sensor en te koppelen aan het internet. Dankzij de cloud en big data kan vervolgens veel interessante informatie boven water worden gehaald. IoT staat in Nederland, onder andere dankzij de marketing rondom LoRa, steeds meer in de belangstelling. Internationaal is IoT ook een grote beweging. Al enkele jaren wordt er voorspeld dat er miljarden apparaten aan het internet zullen worden gekoppeld. Volgens een oude voorspelling van Ericsson zullen in 2020 ongeveer 50 miljard devices verbonden zijn. Cisco voorspelt zelfs dat er in 2030 meer dan 500 miljard apparaten aan het internet gekoppeld zullen worden. Dat is meer dan 50 apparaten per wereldbewoner! Naast de opkomst van SigFox en LoRa is er ook door de belangrijkste mobiele standaardisatieorganisatie (3GPP) een nieuwe IoT standaard gemaakt: Narrow Band IoT. De markt staat aan het begin van een enorme potentiële groei. Waar in de B2C markt met name de gadget functie belangrijk is, is in andere markten kostenbesparing, het verhogen van efficiency en kwaliteit de belangrijkste drijver van de vraag. Met het goedkoper worden van de IoT techniek mettertijd, groeit de markt, waarbij oplossingen economisch haalbaarder worden voor meer toepassingen.

Concurrentiepositie en onderscheidend vermogen
Het Unique Selling Point (USP) van Invenit is het aanbieden van een totaaloplossing (platform, devices en connectivity) die bruikbaar is in alle industrieën. De devices zijn onderscheidend vanuit twee gezichtspunten: unieke devices (waar nodig klant specifiek) en ‘made in Europe’ label. Op dit moment zien we geen directe concurrenten die zelf devices ontwikkelen en ook connectivity en platform aanbieden. De meeste concurrentie komt uit de hoek van machine-to-machine aanbieders die op dit moment nog moeite hebben om het juiste device te vinden. Ook ondervinden we concurrentie van de netwerk operators met name in de groot volume markt. 

Structuur

Financieringsbehoefte

Investeringsoverzicht

Product- en ontwikkelingskosten € 430.000,-
Minimaal benodigd werkkapitaal € 370.000,-
Additioneel werkkapitaal € 180.000,-
Onvoorzien € 50.000,-
Totale investeringsbehoefte € 1.030.000,-
Inbreng converteerbare lening aandeelhouders € 530.000,-
Lening via Collin Crowdfund € 500.000,-

Leenbedrag: € 500.000,-, met een ondergrens van € 350.000,-
Rente: 7,5%
Looptijd: 42 maanden, waarvan de eerste 6 maanden aflossingsvrij en daarna een lineaire maandelijkse aflossing.

Risico

Sinds de start van Invenit hebben de aandeelhouders in totaal een bedrag van € 1,35 miljoen aan risicodragend vermogen ingebracht. De debiteuren van Invenit zijn niet verpand aan derden en kunnen bij sterke groei van het bedrijf desgewenst bij een reguliere factormaatschappij ondergebracht worden. De huisbankier ABN AMRO heeft geen zekerheden verkregen van Invenit uit hoofde van de bestaande kredietovereenkomst met De Smit Holding B.V. Mede-debiteur De Smit Holding B.V. is hoofdzakelijk gefinancierd door ABN AMRO, welke een financiering van € 175.000,- met hypothecaire zekerheid heeft verstrekt op het zakelijke onroerend goed. Dit zakelijke onroerend goed is recentelijk getaxeerd op € 320.000,-. Tevens zijn er een tweetal leaseverplichtingen voor auto’s aanwezig. In De Smit Holding zit per ultimo 2016 vennootschappelijk ruim € 900.000,- aan eigen vermogen op een balanstotaal van € 1,6 miljoen.   

Zekerheden en voorwaarden

  • De debiteuren zijn Invenit B.V. en De Smit Holding B.V.
  • De heer Pedro de Smit geeft een persoonlijke borgstelling af ter hoogte van € 100.000,-. Deze borgstelling heeft op dit moment morele waarde.
  • Ter handhaving van de solvabiliteit is een niet-onttrekkingsverklaring overeengekomen. Deze houdt in dat er geen onttrekkingen aan het vermogen van Invenit B.V. mogen plaatsvinden, zolang de solvabiliteit (werkelijk eigen vermogen ten opzichte van het balanstotaal conform de berekening van Collin Crowdfund) 35% of lager is.
  • Er geldt een vermogens-instandhoudingsverklaring voor Invenit B.V., wanneer de solvabiliteit lager dan 25% is. Deze verklaring wordt afgegeven door De Smit Holding B.V. Een vermogens-instandhoudingsverklaring houdt in dat wanneer het eigen vermogen van Invenit B.V. beneden de 25% van het balanstotaal komt, De Smit Holding B.V. dit eigen vermogen dient aan te vullen. 
  • De converteerbare lening van € 500.000,- van de aandeelhouders wordt achtergesteld ten opzichte van de investeerders van Collin.

Dun & Bradstreet
Dun & Bradstreet geeft voor Invenit B.V. een Verhoogd risico aan. Voor De Smit Holding B.V. wordt een Laag risico aangegeven. Voor deze aanvraag hanteren wij de D&B kwalificatie Verhoogd risico. 

Collin Credit Score
De Collin Credit Score is een gewogen score gebaseerd op een mix van rentabiliteit, solvabiliteit en liquiditeit en gebaseerd op de gerealiseerde cijfers van 2016 en de prognose 2017. De overal Collin Credit Score komt uit op Ruim voldoende.

Rentabiliteit
In boekjaar 2016 heeft Invenit een aanloopverlies van € 410.000,- gerealiseerd. De aandeelhouders hebben aan het einde van het boekjaar 2016 € 530.000,- aan risicodragend vermogen ingebracht, waarmee het aanloopverlies van het boekjaar 2016 is opgevangen. Voor het boekjaar 2017 is er een goed onderbouwde minimum omzetprognose van € 7.750.000,-, waar grotendeels orders aan ten grondslag liggen. Indien deze minimum omzetprognose wordt gerealiseerd, resteert er een netto cashflow overschot van € 168.000,- en komt de score voor rentabiliteit uit op Excellent. Een omzet van ruim € 19 miljoen wordt als het realistische scenario genomen, waardoor er een netto cashflow overschot van ruim € 1 miljoen zou resteren. Mede doordat de prognose nog gerealiseerd moet worden, hanteren wij voorzichtigheidshalve de score Ruim voldoende. 

Solvabiliteit
De solvabiliteit van Invenit per ultimo 2016 komt uit op ruim 51% bij een balanstotaal van € 1.101.000,-. Na de realisatie van de minimum prognose 2017 zal, bij de balansverlenging naar € 1.455.000,-, de solvabiliteit uitkomen op ruim 41%. De score voor solvabiliteit van Invenit is daarmee Goed. Tevens biedt de goede vermogenspositie van mede-debiteur De Smit Holding (€ 900.000,- eigen vermogen op een vennootschappelijk balanstotaal van € 1,6 miljoen per ultimo 2016) comfort. Voorzichtigheidshalve hanteren wij vooralsnog de score Ruim voldoende.

Liquiditeit
De current ratio (vlottende activa/vlottende passiva) van Invenit komt per ultimo 2016 uit op 5,0 (score Excellent). Na de realisatie van de prognose 2017, zal de current ratio dalen naar 1,3. Hierdoor komt de score voor de liquiditeit uit op Ruim voldoende. Wij achten het passend om de score voor liquiditeit vast te stellen op Ruim voldoende.

Samenvattend
Rentabiliteit: Ruim voldoende
Solvabiliteit: Ruim voldoende 
Liquiditeit: Ruim voldoende
Overall: Ruim voldoende

Extra beloning

Voor iedere investeerder die € 1.000 of meer investeert, wordt een gratis Clickey beschikbaar gesteld. Deze Clickey zal na de marktintroductie worden aangeleverd. 

De voucher zal digitaal worden verzonden via Collin Crowdfund, aangezien de investeerders anoniem zijn ten opzichte van elkaar en de ondernemer.

Deel deze leningaanvraag!

Laatste investeringen

investeerder-30806 heeft € 10.500 geïnvesteerd.
28-03-2017 om 9:59
investeerder-27317 heeft € 500 geïnvesteerd.
27-03-2017 om 23:20
investeerder-34166 heeft € 500 geïnvesteerd.
27-03-2017 om 22:08
investeerder-4031 heeft € 1.500 geïnvesteerd.
27-03-2017 om 20:42
investeerder-29176 heeft € 5.000 geïnvesteerd.
27-03-2017 om 20:22

Reacties

Investeerder – 10128
23-03-2017 12:36
1. Wanneer wordt de Clickey buiten Nederland bruikbaar? Uitrol op welke termijn?
2. Bij een investering van > €1000,- een Clickey cadeau; hoe zit het met eventuele abonnementskosten of zijn die er niet?

P de Smit
23-03-2017 13:11
Beste investeerder,

Dit is uiteraard per land verschillend, maar wij verwachten dat bijvoorbeeld West Europa eind 2018 dekkend is. In Nederland is dit vanaf 3e kwartaal dit jaar.
Maandelijkse abonnements kosten: hangt af van periode en ligt rond € 2,00 per maand

Investeerder – 4031
27-03-2017 14:41
Geachte heer Smit, wie zijn de andere aandeelhouders van Invenit BV en wat voor rol spelen zij?

P de Smit
27-03-2017 17:42
Beste Investeerder,

Naast mij als CEO zijn er nog 2 aandeelhouders actief binnen Invenit B.V. namelijk Erwin Dunnink als CFO en Leo van der Putten als sales en marketing directeur.
Daarnaast zijn er ook 3 aandeelhouders als investeerder die een adviserende rol vervullen, de namen van deze personen zijn bij Collin Crowdfund bekend.

Ondernemer




Pedro de Smit

Crowdfund Coach


Johan Mol & Leon Westmaas