Samenvatting

AdVicus c.s. waaronder AdVicus Heech B.V. is gespecialiseerd in duurzame transformatie van karakteristieke panden zoals scholen, fabrieken en dergelijke. Dit gaat van concept ontwikkeling tot realisatie waarna een pand verkocht kan worden. Dit omvat tevens de realisatie en exploitatie wanneer een pand in eigen beheer wordt gehouden.

Aan derden kan AdVicus adviesdiensten leveren.

Jeroen van den Adel is een ervaren projectontwikkelaar die al een behoorlijk aantal projecten via Collin Crowdfund gefinancierd heeft, de betalingsverplichtingen hiervan zijn tot op heden goed nagekomen.

Deze aanvraag betreft de herfinanciering van een lening waarmee eerder de aankoop van een kerk te Heeg is gefinancierd. Het plan is de kerk te transformeren in een zevental appartementen.

Status project
Het plan is inmiddels ver gevorderd maar nog niet geheel afgerond. De omgevings- en bouwvergunning zijn onherroepelijk , de kerk is leeg gesloopt ter voorbereiding op de bouw en thans vinden de afrondende besprekingen met de aannemers plaats waarna de verkoop van de appartementen kan starten. Aflossing van de financiering zal uit de netto-opbrengsten van de appartementen plaats vinden.

Financieringsbehoefte
De totale investering bedraagt € 500.000,-. De gevraagde financiering via Collin Crowdfund bedraagt € 500.000.,-. De looptijd is 24 maanden, waarvan de eerste 23 maanden aflossingsvrij, met derhalve een slottermijn van € 500.000,-. De rente bedraagt 7,5 % per jaar gedurende de gehele looptijd. 

Risico

• De geldnemers zijn Jeroen van den Adel Holding B.V. en AdVicus Heech B.V. 
• Er wordt gebruik gemaakt van de eerste hypothecaire inschrijving van € 715.000,- gevestigd op het onroerend goed met als adres De Skatting 30, 8621BW Heeg, kadastraal bekend als sectie A nummer 3851 te Heeg. Het onroerend goed kent een waarde in huidige staat van € 500.000,- en een waarde na realisatie van de appartementen van € 3.700.000,- op basis van een taxatierapport met als waardepeildatum 17-05-2024. Na deze datum zijn de omgevings- en bouwvergunning onherroepelijk geworden en is de kerk leeg gesloopt ter voorbereiding op de bouw. De verkoopopbrengst van de kavels zal naar verwachting ruim € 1.300.000,- bedragen. Dit bedrag is beschikbaar voor de aflossing van de lening.
• Geldnemer heeft de mogelijkheid om eenmaal per kalenderjaar maximaal 10% van het oorspronkelijke leenbedrag af te lossen zonder extra vergoedingsrente. De looptijd zal hierbij gelijk blijven, de extra aflossing zal in mindering worden gebracht op de slottermijn.
• Bij verkoop van (één of meerdere) van de objecten waarop hypotheek is verkregen, wordt er deelroyement verleend bij een aflossing op de Lening ter hoogte van de gehele netto verkoopopbrengst per object, zonder extra vergoedingsrente (i.p.v. 12 maanden conform de Algemene Voorwaarden). Indien de netto verkoopopbrengst lager uitvalt dan € 100.000,- wordt er minimaal € 100.000,- per object afgelost op de Lening zonder extra vergoedingsrente (i.p.v. 12 maanden conform de Algemene Voorwaarden).

Leendoel

Deze lening wordt aangewend voor de herfinanciering van de slottermijn van de bestaande projectfinanciering.

Ondernemer

Ir. Ing. Jeroen van den Adel (1972) is opgeleid als civieltechnisch ingenieur aan de HTS-Dordrecht en vervolgens aan de Universiteit Twente als technisch bedrijfskundige Civiele Technologie & Management. Zijn carrière is hij gestart in de vastgoedtak bij diverse bureaus. Daarna is hij in 2002 als interimmanager verder gegaan, waarin hij vervolgens uitgegroeid is tot een projectontwikkelaar.

Wij hebben Jeroen leren kennen als een betrouwbare, degelijke ondernemer die verantwoorde risico’s neemt.

Onderneming

AdVicus staat voor duurzame transformatie van karakteristieke gebouwen. Naast transformatie voor verkoop is de strategie ook een deel van het onroerend goed aan te houden voor belegging en concept bewaking. Een mooi voorbeeld daarvan is het project Energiefabriek Deventer waarin een aantal ruimten verhuurd worden. Hierdoor heeft AdVicus blijvende invloed op het gebruik van de ruimten. Deze invloed versterkt het concept en vergroot het rendement.

AdVicus heeft tot op heden vooral individuele scholen, fabrieken en kerken getransformeerd. Voorbeelden hiervan zijn de projecten Malden (transformatie kerk naar appartementen) en Westervoort (transformatie school naar appartementen) maar ook het onderhavige project Heeg. Hiermee is er een aansprekend port folio opgebouwd.
Inmiddels is AdVicus een behoorlijk ervaren partij als het gaat om het transformeren van gebouwen. De toekenning van de Harry Rademakerprijs 2017 (Oud-stadsarchitect) voor het beste transformatie project in Deventer draagt zeker bij aan het onderscheidend vermogen.
In tegenstelling tot concullega’s staat AdVicus voor een duurzame transformatie. Bij bestaande gebouwen zijn er geen eisen aan duurzaamheid (energie), AdVicus hanteert zo mogelijk dezelfde eisen als nieuwbouw woningen of bedrijfsruimten.

Juridische structuur

Financieringsbehoefte

Investeringsoverzicht

Leenbedrag: € 500.000,-
Rente: 7,5%
Looptijd: 24 maanden, aflossing uit te verkopen appartementen.
 

Risico’s

Dun & Bradstreet
Collin Crowdfund werkt samen met het onafhankelijke creditratingbureau Dun & Bradstreet. De kwalificatie van Dun & Bradstreet wordt gebruikt als voorspellende indicator om bedrijfsrisico’s te bepalen. De kwalificatie voor Jeroen van den Adel Holding BV is Minimaal risico.

Collin Credit Score
De Collin Credit Score is een gewogen score gebaseerd op een mix van afloscapaciteit, solvabiliteit en zekerheden. De score is onder andere gebaseerd op door de accountant opgestelde consolidatieoverzichten per ultimo 2023 en 2024.

De overall score is Ruim voldoende.

Afloscapaciteit 
In 2023 bedroeg de omzet € 709.000,- met een bijbehorend netto cashflowoverschot van € 191.000,-. In 2024 bedroeg de omzet € 1.286.000,- met een bijbehorend netto cashflowoverschot van € 345.000,-. De accountant heeft een verklaring afgegeven dat 2025 wederom een winstgevend jaar is geweest.

Wij kwalificeren de Afloscapaciteit als Ruim voldoende.

Solvabiliteit
In 2023 bedroeg de solvabiliteit 24 % op een balanstotaal € 4.199.000,-. In 2024 bedroeg de solvabiliteit 28 % op een balanstotaal van € 5.204.000,-.

Wij kwalificeren de Solvabiliteit als Ruim voldoende.

Zekerheden en voorwaarden

• De geldnemers zijn Jeroen van den Adel Holding B.V. en AdVicus Heech B.V. 
• Er wordt gebruik gemaakt van de eerste hypothecaire inschrijving van € 715.000,- gevestigd op het onroerend goed met als adres De Skatting 30, 8621BW Heeg, kadastraal bekend als sectie A nummer 3851 te Heeg. Het onroerend goed kent een waarde in huidige staat van € 500.000,- en een waarde na realisatie van de appartementen van € 3.700.000,- op basis van een taxatierapport met als waardepeildatum 17-05-2024. Na deze datum zijn de omgevings- en bouwvergunning onherroepelijk geworden en is de kerk leeg gesloopt ter voorbereiding op de bouw. De verkoopopbrengst van de kavels zal naar verwachting ruim € 1.300.000,- bedragen. Dit bedrag is beschikbaar voor de aflossing van de lening. 
• Geldnemer heeft de mogelijkheid om eenmaal per kalenderjaar maximaal 10% van het oorspronkelijke leenbedrag af te lossen zonder extra vergoedingsrente. De looptijd zal hierbij gelijk blijven, de extra aflossing zal in mindering worden gebracht op de slottermijn.
• Bij verkoop van (één of meerdere) van de objecten waarop hypotheek is verkregen, wordt er deelroyement verleend bij een aflossing op de Lening ter hoogte van de gehele netto verkoopopbrengst per object, zonder extra vergoedingsrente (i.p.v. 12 maanden conform de Algemene Voorwaarden). Indien de netto verkoopopbrengst lager uitvalt dan € 100.000,- wordt er minimaal € 100.000,- per object afgelost op de Lening zonder extra vergoedingsrente (i.p.v. 12 maanden conform de Algemene Voorwaarden). 

Door de eerste hypotheek kwalificeren wij de zekerheden als Ruim voldoende
 
Samenvattend 
Afloscapaciteit: Ruim voldoende
Solvabiliteit: Ruim voldoende
Zekerheden: Ruim voldoende
Overall: Ruim voldoende
 

• Essentiële beleggingsinformatie

Bekijk bijlage(n)

Bovenstaande bijlage(n) kunt u alleen inzien, indien u bent ingelogd op uw ‘Mijn Collin’ account.

Laatste investeringen