Samenvatting

Jogo Invest B.V. gaat zich bezighouden met de exploitatie van een tweetal binnenvaart droge lading schepen. De schepen worden verhuurd aan logistiek dienstverlener Jogo Logistics B.V.
Jogo Logistics B.V. richt zich op het aanbieden van een totaaloplossing voor de logistieke behoeften van de klant. Hierbij is de overstap van het vervoer van de weg naar het water (Modal Shift) en het totaal ontzorgen van de klant op logistiek gebied de doelstelling. 

Jogo Invest B.V. is opgericht door Peter Joos, die een ruime expertise heeft opgebouwd in de logistiek.
Peter heeft in 1995 de switch gemaakt van de zeevaart naar walfuncties in de maritieme- en logistieke dienstverlening. Vanaf 2011 is hij zelfstandig actief in de logistieke dienstverlening. 

Jogo Invest B.V. wordt vertegenwoordigd door Peter Joos, die binnen de onderneming nog zes medeaandeelhouders heeft die zich niet met de dagelijkse gang van zaken bezighouden. 

Invloed coronavirus
Met deze nieuwe onderneming zijn nog geen activiteiten uitgevoerd. Bij de partij die de schepen gaat inhuren, Jogo Logistics B.V., was vorig jaar een afname van de groei zichtbaar, die volledig te wijten was aan de corona pandemie. Dit jaar is een krachtig herstel zichtbaar en zijn er geen negatieve effecten van het coronavirus waarneembaar in de uitvoering van de logistieke dienstverlening. De onderneming verwacht ook geen nadeel te ondervinden van de huidige corona situatie. Er is veel vraag naar vervoerscapaciteit. 

Financieringsbehoefte
De totale investering bedraagt € 425.000,-, waarvan door de aandeelhouders € 90.000,- wordt ingebracht. De gevraagde financiering via Collin Crowdfund bedraagt € 335.000,-. De looptijd is 72 maanden. De rente bedraagt 7,0% per jaar gedurende de gehele looptijd. 

Risico
De Dun & Bradstreet kwalificatie voor deze aanvraag is Verhoogd risico. De Collin Credit Score is Ruim Voldoende. 
De gestelde voorwaarden en zekerheden zijn:

• De debiteur is Jogo Invest B.V.
• Er wordt een eerste hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 335.000,- op de schepen “Sweetness” bekend onder nummer LI010748F in het Franse register en heeft europanummer 0305 1412 en “Bella Jane” kadastraal bekend met brandmerk 15776 B ROTT 1979, verkregen ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. De marktwaarde van “Sweetness” is na verbouwing € 260.000,- op basis van een taxatierapport met inspectiedatum 25 november 2021. De marktwaarde van “Bella-Jane” is € 135.000,- op basis van een taxatierapport met inspectiedatum 11 november 2021.
• De heer P.M.A.K. Joos geeft een persoonlijke borgstelling af voor € 35.000,-. Deze borgstelling heeft op dit moment materiële waarde.
• Ter handhaving van de solvabiliteit is een niet-onttrekkingsverklaring overeengekomen. Deze houdt in dat er geen onttrekkingen aan het vermogen van Jogo Invest B.V. mogen plaatsvinden, zolang de solvabiliteit (werkelijk eigen vermogen ten opzichte van het balanstotaal conform berekening Collin Crowdfund) 35% of lager is.
• De (huidige en toekomstige) rechten uit de (bareboat) huurovereenkomsten van Jogo Invest B.V. worden verpand aan de investeerders van Collin Crowdfund.
• Men heeft de mogelijkheid om éénmaal per kalenderjaar maximaal 10% van het oorspronkelijke leenbedrag af te lossen zonder extra vergoedingsrente. De looptijd zal hierbij gelijk blijven.

Leendoel

De financiering is bestemd voor de aankoop van twee binnenvaart droge lading schepen, alsmede een nieuwe kraan die op één van de schepen wordt geplaatst.

Ondernemer

De oprichter van het bedrijf, Peter Joos (1965), heeft expertise en ervaring op het vlak van logistiek. Met een opleiding Master Nautical Sciences en Bachelor Trade Sciences en achtergrond in de maritieme sector is Peter de laatste jaren uitgegroeid tot een specialist in logistiek rond binnenscheepvaart en bevrachting.

In deze context heeft Peter Joos een gepatenteerde laadtechniek voor de binnenscheepvaart ontwikkeld en is hij door de Vlaamse overheid sinds 1995 als deskundige gevraagd om advies te geven met betrekking tot pallet transport over water. Na een tiental jaren actief te zijn geweest op zee, heeft Peter in 1995 de switch gemaakt naar walfuncties in de maritieme business en is hij vanaf 1997 gaan werken als rivierloods in opdracht van de Vlaamse overheid. Hij gaf vervolgens in zijn functie als Chief Pilot ook vele jaren leiding aan het gehele team wat actief was op de Schelde vanaf Vlissingen tot de haven van Antwerpen.

In 2011 heeft Peter zijn bedrijf Jogo Logistics B.V. opgericht, waarmee hij actief is in de logistieke dienstverlening.

Onderneming

Exploitatie binnenvaartschepen
In Jogo Invest B.V. worden de aan te kopen binnenvaartschepen “Sweetness” (te noemen “Jogo 2”) en “Bella-Jane” (te noemen “Jogo 3”) in eigendom verkregen. Exploitatie vindt vervolgens plaats door verhuur van deze schepen voor een vaste bareboat huurprijs. Een bareboat huurcontract houdt in dat de huurder nagenoeg alle exploitatiekosten voor zijn rekening neemt. In aanvang zal de verhuur van de schepen met name plaatsvinden in opdracht van Jogo Logistics B.V., die in haar portefeuille over voldoende werk beschikt om de schepen permanent te gaan huren. Het is ook voor andere partijen mogelijk om de schepen te gaan huren, indien deze beschikbaar zijn.

Positionering in de markt/onderscheidend vermogen
Met de binnenvaartschepen “Jogo 2” en “Jogo 3” is door hun afmetingen een ruim vaargebied te bereiken. Het betreft namelijk relatief kleine binnenvaartschepen. Dit is ook een belangrijke reden voor de behoefte van huurder Jogo Logistics B.V. om beide schepen langdurig te gaan huren. 
Zeker gezien de unieke aanpassing van de “Jogo 2”, waarop na aanschaf een nieuwe kraan geplaatst wordt. Hierdoor is het schip volledig zelfvoorzienend in het laden- en lossen van de lading. Deze voorziening maakt transport over water al mogelijk op plaatsen/kades waar het schip kan afmeren en lading het schip kan bereiken vice versa en is vooral gericht op het transport van pallets, een activiteit waarin Jogo Logistics B.V. gespecialiseerd is. Jogo Logistics B.V. heeft reeds een schip met soortgelijke afmetingen en uitgerust met een boordkraan in de vaart. Extra capaciteit is benodigd om bestaande en nieuwe toegezegde ladingstromen te kunnen vervoeren.

Met name ladingsoorten die door de betonindustrie worden vervaardigd ten behoeve van de bouw en infrastructuur, zijn uitermate geschikt om met de schepen van Jogo Invest B.V. te vervoeren. Huurder Jogo Logistics B.V. beschikt over een ruime klantenkring van middelgrote tot grote spelers in de beton- en bouwindustrie. Hierbij worden de klanten totaal ontzorgt op logistiek gebied door het gehele logistieke proces te verzorgen, van het aan -en afvoeren van de lading op de kade, het laden- en lossen van de schepen en het vervoer per binnenvaartschip. 

Visie/doelstelling
Zowel Jogo Invest B.V. als Jogo Logistics B.V. hebben als doelstelling om zo veel mogelijk lading over water te vervoeren. Door de mogelijkheden die beide bedrijven hebben om de klant totaal logistiek te bedienen, wordt maximaal ingezet op het realiseren van de modal shift van weg naar water. Dit met de doelstelling van de binnen Europa afgesproken “Green Deal” als uitgangspunt voor de gekozen strategie van het bedrijf. In de “Green Deal” staan afspraken over het terugdringen van de schadelijke uitstoot van onder andere CO2. De binnenvaartbranche wordt algemeen gezien als een (relatief) schone vervoersmodaliteit. Meer vervoer over water betekent derhalve een positieve bijdrage aan de “Green Deal”.

Structuur

Financieringsbehoefte

Investeringsoverzicht

Leenbedrag: € 335.000,-
Rente: 7,0%
Looptijd: 72 maanden, lineaire maandelijkse aflossing

Risico

Dun & Bradstreet
Collin Crowdfund werkt samen met het onafhankelijke creditratingbureau Dun & Bradstreet. De kwalificatie van Dun & Bradstreet wordt gebruikt als voorspellende indicator om bedrijfsrisico’s te bepalen. Dun & Bradstreet kwalificeert Jogo Invest B.V. als Verhoogd risico. Voor deze aanvraag hanteren we de kwalificatie Verhoogd risico.

Collin Credit Score
De Collin Credit Score is een gewogen score gebaseerd op een mix van afloscapaciteit, solvabiliteit en zekerheden. De Collin Credit Score is gebaseerd op de prognoses voor de jaren 2022 t/m 2024. De overall Collin Credit Score is Ruim Voldoende. 

Afloscapaciteit 
De inkomsten van deze onderneming bestaan uit vaste maandelijkse bareboat huurinkomsten voor het verhuren van de beide aan te kopen schepen aan geïnteresseerde partijen. Bij deze exploitatiewijze zijn nagenoeg alle exploitatiekosten voor de huurder. De omzet in 2022 is op basis van de te verwachte huurinkomsten op € 100.000,- geprognosticeerd. De netto winst komt hierbij volgens prognose op 
€ 32.000,- uit. Na betaling van de aflosverplichtingen op de lening resteert in 2022 een netto cashflow overschot van € 10.000,-. De score voor afloscapaciteit kwalificeren wij hiermee op Ruim Voldoende.

Solvabiliteit
De onderneming wordt bij aanvang voorzien van € 90.000,- eigen kapitaal door de aandeelhouders. Bij aanvang van de financiering zal de solvabiliteit daardoor 20% bedragen. Door de geprognosticeerde winstreservering van € 32.000,- neemt de solvabiliteit in het eerste exploitatiejaar 2022 toe naar 30% op een balanstotaal van € 409.000,-. Per ultimo 2023 stijgt de geprognosticeerde solvabiliteit naar 40% op een balanstotaal van € 388.000,-. Wij kwalificeren de score voor solvabiliteit vooralsnog op Voldoende.

Zekerheden en voorwaarden

• De debiteur is Jogo Invest B.V.
• Er wordt een eerste hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 335.000,- op de schepen “Sweetness” bekend onder nummer LI010748F in het Franse register en heeft europanummer 0305 1412 en “Bella Jane” kadastraal bekend met brandmerk 15776 B ROTT 1979, verkregen ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. De marktwaarde van “Sweetness” is na verbouwing € 260.000,- op basis van een taxatierapport met inspectiedatum 25 november 2021. De marktwaarde van “Bella-Jane” is € 135.000,- op basis van een taxatierapport met inspectiedatum 11 november 2021.
• De heer P.M.A.K. Joos geeft een persoonlijke borgstelling af voor € 35.000,-. Deze borgstelling heeft op dit moment materiële waarde.
• Ter handhaving van de solvabiliteit is een niet-onttrekkingsverklaring overeengekomen. Deze houdt in dat er geen onttrekkingen aan het vermogen van Jogo Invest B.V. mogen plaatsvinden, zolang de solvabiliteit (werkelijk eigen vermogen ten opzichte van het balanstotaal conform berekening Collin Crowdfund) 35% of lager is.
• De (huidige en toekomstige) rechten uit de (bareboat) huurovereenkomsten van Jogo Invest B.V. worden verpand aan de investeerders van Collin Crowdfund.
• Men heeft de mogelijkheid om éénmaal per kalenderjaar maximaal 10% van het oorspronkelijke leenbedrag af te lossen zonder extra vergoedingsrente. De looptijd zal hierbij gelijk blijven.

Door zowel de eerste hypothecaire inschrijving op de schepen, de persoonlijke borgstelling als de verpanding van de rechten uit de huurovereenkomsten, kwalificeren wij de zekerheden als Ruim Voldoende. 

Samenvattend 
Afloscapaciteit: Ruim Voldoende
Solvabiliteit: Voldoende
Zekerheden: Ruim Voldoende
Overall: Ruim Voldoende

Deel deze leningaanvraag!

Laatste investeringen