Samenvatting

Kamo Harutyunyan is eigenaar van klussenbedrijf Kamo Bouw waarbij de focus voornamelijk ligt op stukadoorswerkzaamheden. Kamo is van origine bouwvakker en later is zijn interesse ontstaan in het repareren en onderhouden van fietsen. Hij heeft nu de mogelijkheid om via Kamo Bouw de bestaande fietsenzaak Fred Helgers Tweewieler Centrum in Hoensbroek over te nemen. Hierbij wordt ook het woon-/winkelpand aangekocht. Naast de eigen inbreng van € 50.000,- wordt er vanuit de verkoop van het huidige woonhuis, naar verwachting in de eerste 6 maanden van de looptijd, een bedrag van € 225.000,- afgelost op deze lening. De gevraagde financiering via Collin Crowdfund van € 600.000,- is volledig hypothecair gedekt door zowel een eerste als tweede hypotheekrecht.

De LTV (Loan to Value; de verhouding tussen het leenbedrag en de taxatiewaarde van het onroerend goed) na verkoop van het woonhuis bedraagt 75%. De LTV aan het einde van de looptijd bedraagt 65%.

Financieringsbehoefte
De totale investering bedraagt € 650.000,-. Vanuit eigen middelen wordt € 50.000,- ingebracht, waardoor de gevraagde financiering via Collin Crowdfund € 600.000,- bedraagt. Vanuit de verkoop van het huidige woonhuis (naar verwachting in de eerste 6 maanden) wordt een bedrag van € 225.000,- vergoedingsrentevrij afgelost op de lening. De looptijd is 36 maanden, waarvan de eerste 12 maanden aflossingsvrij. Vanaf maand 13 wordt er maandelijks € 2.173,92 lineair afgelost tot een slottermijn van € 550.000,-, waarvan € 225.000,- (naar verwachting in de eerste 6 maanden) vergoedingsrentevrij wordt afgelost. De rente bedraagt 8,0% per jaar gedurende de gehele looptijd.

Risico
De Dun & Bradstreet kwalificatie van Kamo Bouw is Laag risico. De overall Collin Credit Score is Goed.
De gestelde voorwaarden en zekerheden zijn:

• De geldnemer is de heer K.A. Harutyunyan handelend onder de naam Kamo Bouw. Vanwege de gekozen rechtsvorm is de geldnemer hoofdelijk aansprakelijk voor het gehele leenbedrag. De waarde van de hoofdelijke aansprakelijkheid is op dit moment voor ongeveer de helft materieel van aard op basis van de overwaarde op onroerend goed in privé, waarop tevens hypotheek verkregen wordt.
• Er wordt een eerste hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 600.000,- op het aan te kopen woon-/winkelpand aan de Hommerterweg 86, 6431EX Hoensbroek, kadastraal bekend als sectie D nummer 3502 te Hoensbroek, verkregen ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Het onroerend goed kent een waarde van € 500.000,- op basis van een taxatierapport met waardepeildatum 03-07-2024. De koopsom bedraagt tevens € 500.000,-.
• Er wordt een tweede hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 600.000,- op het woonhuis aan de Dr. H.P. Heinekenstraat 7, 5221AV 's-Hertogenbosch, kadastraal bekend als sectie R nummer 758 te 's-Hertogenbosch, verkregen ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Deze is voorbelast met een eerste hypothecaire inschrijving van € 402.000,- en een openstaande schuld van € 268.886,92 per d.d. 08-08-2024. Het onroerend goed kent een waarde van € 525.000,- op basis van een taxatierapport met waardepeildatum 27-06-2024.
• De heer K.A. Harutyunyan geeft een negatieve hypotheekverklaring af op het woonhuis aan de Dr. H.P. Heinekenstraat 7, 5221AV 's-Hertogenbosch, kadastraal bekend als sectie R, nummer 758 te 's-Hertogenbosch. Dit is een morele verklaring dat er geen aanvullende hypothecaire inschrijving op het woonhuis mag worden gedaan zonder toestemming van Collin Crowdfund. Ook mag de huidige hypothecaire schuld niet verhoogd worden binnen de bestaande hypothecaire inschrijving(en).
• Mevrouw M.O. Antonyan (partner van ondernemer) geeft een borgstelling af voor € 250.000,-. Deze borgstelling is op dit moment moreel van aard.
• De (huidige en toekomstige) roerende zaken van Kamo Bouw (bestaande en over te nemen exploitatie) worden verpand aan de investeerders van Collin Crowdfund.
• Bij verkoop van het woonhuis dient Geldnemer eenmalig een bedrag van € 225.000,-vergoedingsrentevrij af te lossen op de Lening. De ondernemer verwacht het woonhuis binnen 6 maanden te verkopen.
• Geldnemer heeft de mogelijkheid om in de laatste zes maanden, in afwijking van de Algemene Voorwaarden, de lening volledig vervroegd af te lossen zonder vergoedingsrente, als de geldnemer zijn lening via Collin Crowdfund gaat herfinancieren. De investeerders in deze lening krijgen in dat geval een eerste investeringskans in de nieuwe lening.
• Geldnemer heeft de mogelijkheid om éénmaal per kalenderjaar maximaal 10% van het oorspronkelijke leenbedrag af te lossen zonder extra vergoedingsrente. De looptijd zal hierbij gelijk blijven, de extra aflossing zal in mindering worden gebracht op de slottermijn.

Leendoel

De financiering wordt aangewend voor de overname van Fred Helgers Tweewieler Centrum te Hoensbroek. De overname bestaat uit het woon-/winkelpand en de aanwezige voorraden.

Ondernemer

Kamo Harutyunyan (1983) is van Armeense komaf en van origine bouwvakker. Na zijn schoolperiode in Armenië is Kamo in de bouw gaan werken. In zijn vrije tijd ontstond tevens de interesse in fietsen en dan vooral het onderhoud en reparatie.  Kamo is in 2010 naar Nederland verhuisd, waar hij zijn huidige vrouw heeft leren kennen.
In Nederland is Kamo snel in de bouw gaan werken, waarbij zijn specialisme ligt in het stucadoorswerk. Inmiddels heeft Kamo de nodige ervaring opgedaan en kan hij geheel zelfstandig complete verbouwingen aan woningen uitvoeren. De opdrachten komen grotendeels van een aantal aannemers in de regio Eindhoven. 
Een paar vrienden van Kamo, welke in het verleden ook vanuit Armenië naar Nederland zijn verhuisd en hier een fietsenzaak exploiteren, hebben Kamo enthousiast gemaakt om ook een fietsenzaak over te nemen. Het doel is om naast de fietsenzaak ook het klussenbedrijf te blijven exploiteren, omdat dit aantoonbaar resultaat geeft. De verkoper van de fietsenzaak heeft toegezegd zijn kennis en ervaring met Kamo te delen, wat onder meer van belang zal zijn bij de inkoop. 

Onderneming

Kamo bouw is een klussenbedrijf waarbij de focus voornamelijk ligt op stukadoorswerk. Momenteel is er één medewerker in loondienst. Daarnaast wordt er, indien nodig, samengewerkt met ZZP’ers. Hierdoor heeft ondernemer Kamo de mogelijkheid om opdrachten uit te besteden, wat van pas kan komen na de overname van de fietsenzaak.

De over te nemen fietsenzaak betreft Fred Helgers Tweewieler Centrum te Hoensbroek (Limburg). Naast de verkoop van fietsen, scooters en accessoires kan men hier terecht voor reparaties of onderhoud aan tweewielers. Bij de overname wordt ook het onroerend goed aangekocht. Dit is een woon-/winkelpand met beneden de fietsenzaak en daarboven de toekomstige woning van Kamo en zijn partner. Het onroerend goed is recentelijk getaxeerd op € 500.000,- en wordt voor dit bedrag aangekocht. 

Kamo zal zijn tijd gaan spreiden over het bestaande klussenbedrijf en de over te nemen fietsenzaak. Zijn focus blijft echter op het klussenbedrijf, waardoor er voor het klussenbedrijf geen daling van het resultaat wordt verwacht. De partner van Kamo zal dagelijks aanwezig zijn in de fietsenzaak. Kamo zelf zal zijn rol vervullen in de avonduren en op de zaterdagen, wanneer hij het onderhoud en de reparaties voor zijn rekening zal nemen.

Juridische structuur

Financieringsbehoefte

Investeringsoverzicht

Leenbedrag: € 600.000,-. 
Rente: 8,0%
Looptijd: 36 maanden. Bij verkoop van het huidige woonhuis (verwachting binnen 6 maanden) wordt er een bedrag van € 225.000,- vergoedingsrentevrij afgelost op de lening. Vanaf maand 13 wordt er maandelijks € 2.173,92 lineair afgelost tot een slottermijn van € 550.000,-, waarvan € 225.000,- (naar verwachting in de eerste 6 maanden) vergoedingsrentevrij wordt afgelost.

Risico’s

Dun & Bradstreet
Collin Crowdfund werkt samen met het onafhankelijke creditratingbureau Dun & Bradstreet. De kwalificatie van Dun & Bradstreet wordt gebruikt als voorspellende indicator om bedrijfsrisico’s te bepalen. De kwalificatie voor Kamo Bouw is Laag risico.

Collin Credit Score
De Collin Credit Score is een gewogen score gebaseerd op een mix van afloscapaciteit, solvabiliteit en zekerheden. Er is bij beoordeling gebruik gemaakt van de historische jaarcijfers van Kamo Bouw, de historische jaarcijfers van de over te nemen fietsenzaak, alsmede de waarde van het eerste hypotheekrecht op het aan te kopen woon-/winkelpand en het tweede hypotheekrecht op het huidige woonhuis. De overall Collin Credit Score is Goed.

Afloscapaciteit 
In 2023 bedroeg de omzet van de bestaande onderneming Kamo Bouw € 286.000,-, het resultaat bedroeg € 95.000,-. De over te nemen fietsenzaak heeft in 2023 een omzet van € 214.000,- gerealiseerd en een resultaat van € 45.000,-. Het gecombineerde resultaat van de bestaande en over te nemen onderneming bedraagt € 140.000,-. Op basis van het resultaat van 2023 bedraagt het verwachte netto cashflowoverschot voor jaar 1, inclusief de financieringsverplichtingen aan Collin en de benodigde privé-onttrekkingen, € 56.000,-. Hiermee kwalificeren wij de afloscapaciteit als Goed.

Solvabiliteit
De solvabiliteit na investering bedraagt 29% op een balanstotaal van € 1.240.000,-. Het woonhuis is opgenomen in de solvabiliteitsberekening omdat er na verkoop een bedrag van € 225.000,- uit de overwaarde wordt afgelost op de lening. De solvabiliteit na verkoop zal 46% bedragen op een balanstotaal van € 715.000,-. Wij kwalificeren de solvabiliteit als Ruim voldoende.

Zekerheden en voorwaarden

• De geldnemer is de heer K.A. Harutyunyan handelend onder de naam Kamo Bouw. Vanwege de gekozen rechtsvorm is de geldnemer hoofdelijk aansprakelijk voor het gehele leenbedrag. De waarde van de hoofdelijke aansprakelijkheid is op dit moment voor ongeveer de helft materieel van aard op basis van de overwaarde op onroerend goed in privé, waarop tevens hypotheek verkregen wordt.
• Er wordt een eerste hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 600.000,- op het aan te kopen woon-/winkelpand aan de Hommerterweg 86, 6431EX Hoensbroek, kadastraal bekend als sectie D nummer 3502 te Hoensbroek, verkregen ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Het onroerend goed kent een waarde van € 500.000,- op basis van een taxatierapport met waardepeildatum 03-07-2024. De koopsom bedraagt tevens € 500.000,-.
• Er wordt een tweede hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 600.000,- op het woonhuis aan de Dr. H.P. Heinekenstraat 7, 5221AV 's-Hertogenbosch, kadastraal bekend als sectie R nummer 758 te 's-Hertogenbosch, verkregen ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Deze is voorbelast met een eerste hypothecaire inschrijving van € 402.000,- en een openstaande schuld van € 268.886,92 per d.d. 08-08-2024. Het onroerend goed kent een waarde van € 525.000,- op basis van een taxatierapport met waardepeildatum 27-06-2024.
• De heer K.A. Harutyunyan geeft een negatieve hypotheekverklaring af op het woonhuis aan de Dr. H.P. Heinekenstraat 7, 5221AV 's-Hertogenbosch, kadastraal bekend als sectie R, nummer 758 te 's-Hertogenbosch. Dit is een morele verklaring dat er geen aanvullende hypothecaire inschrijving op het woonhuis mag worden gedaan zonder toestemming van Collin Crowdfund. Ook mag de huidige hypothecaire schuld niet verhoogd worden binnen de bestaande hypothecaire inschrijving(en).
• Mevrouw M.O. Antonyan (partner van ondernemer) geeft een borgstelling af voor € 250.000,-. Deze borgstelling is op dit moment moreel van aard.
• De (huidige en toekomstige) roerende zaken van Kamo Bouw (bestaande en over te nemen exploitatie) worden verpand aan de investeerders van Collin Crowdfund.
• Bij verkoop van het woonhuis dient Geldnemer eenmalig een bedrag van € 225.000,-vergoedingsrentevrij af te lossen op de Lening. De ondernemer verwacht het woonhuis binnen 6 maanden te verkopen.
• Geldnemer heeft de mogelijkheid om in de laatste zes maanden, in afwijking van de Algemene Voorwaarden, de lening volledig vervroegd af te lossen zonder vergoedingsrente, als de geldnemer zijn lening via Collin Crowdfund gaat herfinancieren. De investeerders in deze lening krijgen in dat geval een eerste investeringskans in de nieuwe lening.
• Geldnemer heeft de mogelijkheid om éénmaal per kalenderjaar maximaal 10% van het oorspronkelijke leenbedrag af te lossen zonder extra vergoedingsrente. De looptijd zal hierbij gelijk blijven, de extra aflossing zal in mindering worden gebracht op de slottermijn.

Door zowel het eerste hypotheekrecht op het aan te kopen woon-/winkelpand als het tweede hypotheekrecht op het te verkopen woonhuis kwalificeren wij de zekerheden als Goed.

Samenvattend 
Afloscapaciteit: Goed
Solvabiliteit: Ruim voldoende
Zekerheden: Goed
Overall: Goed

• Essentiële beleggingsinformatie

Bekijk bijlage(n)

Bovenstaande bijlage(n) kunt u alleen inzien, indien u bent ingelogd op uw ‘Mijn Collin’ account.

Laatste investeringen