Samenvatting

Wijziging leningaanvraag d.d. 14-4-2025

Beste investeerder, 9 april jl. is de crowdfunding van Landhaus Alwine GmbH live gegaan. Per abuis is in de pitch niet vermeld dat de ondernemer de mogelijkheid heeft om uiterlijk 31-12-2025 een eenmalige vergoedingsrentevrije aflossing te doen ter hoogte van € 80.000,- uit een belastingteruggave.

Hieronder ziet u de oorspronkelijke pitch waarin bovenstaande wijziging niet is doorgevoerd.

Met vriendelijke groet,

Collin Crowdfund

Landhaus Alwine is een boetiekhotel in Rietz-Neuendorf, Duitsland, met negen kamers, een restaurant en wellnessfaciliteiten. Vanwege de groeiende vraag wordt het hotel uitgebreid met vier kamers (van 9 naar 13), een nieuwe spa en een evenementenruimte. Het vastgoed is in privébezit van directeur Ralf Moede, die een financiering van € 230.000,- aanvraagt om de laatste bouwfase te voltooien. 

De overwaarde op het onroerend goed, waarop een hypothecaire inschrijving wordt verkregen, bedraagt € 1.200.000,-.

Financieringsbehoefte
De totale investering bedraagt € 230.000,- De gevraagde financiering via Collin Crowdfund bedraagt € 230.000,-. De looptijd is 60 maanden waarvan de eerste 6 maanden aflossingsvrij gevolgd door een maandelijkse lineaire aflossing en een slottermijn van € 155.000,-. De rente bedraagt 8,5% per jaar gedurende de gehele looptijd. 

Risico
De Dun & Bradstreet kwalificatie is Verhoogd risico. De Collin Credit Score is Ruim voldoende.

• De geldnemer zijn de heer R. Moede en Landhaus Alwine GmbH. De heer R. Moede is hoofdelijk aansprakelijk voor het gehele leenbedrag. De waarde van de hoofdelijke aansprakelijkheid is op dit moment materieel van aard op basis van overwaarde op onroerend goed in privé waarop tevens hypotheek verkregen wordt.
• Er wordt een derde hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 230.000,- op het hotel en toebehoren aan de Raßmannsdorf 10, 15848 Rietz-Neuendorf, verkregen ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Deze is voorbelast met een eerste en tweede hypothecaire inschrijving van respectievelijk € 134.000,- en € 400.000,- en een openstaande schuld van € 106.000,- en € 388.000,- per d.d. 31-12-2024. Het onroerend goed kent een waarde van € 1.700.000,- op basis van een taxatierapport met waardepeildatum 22-3-2025. De overwaarde bedraagt derhalve € 1.206.000,-.
• Geldnemer heeft de mogelijkheid om in de laatste zes maanden, in afwijking van de Algemene Voorwaarden, de lening volledig vervroegd af te lossen zonder vergoedingsrente, als de geldnemer zijn lening via Collin Crowdfund gaat herfinancieren. De investeerders in deze lening krijgen in dat geval een eerste investeringskans in de nieuwe lening.

Leendoel

Ralf Moede vraagt een financiering van € 230.000,- aan voor de laatste fase van de verbouwing en uitbreiding van Landhaus Alwine. Twee van de drie bouwfasen zijn inmiddels afgerond. De afgelopen twee jaar zijn de kosten voor het project echter gestegen. Voor de afronding van de verbouwing heeft ondernemer en aandeelhouder Ralf Moede een laatste kapitaalinjectie nodig om zijn hotel uit te breiden van 9 naar 13 kamers.

Ondernemer

De heer Ralf Moede (1961) is Diplom-Kaufmann en heeft decennialange ervaring als succesvolle manager bij een Duitse fabrikant van verf, lak, beitsen en gevelpleisters. Momenteel is hij directeur van een buitenlandse vestiging in Oost-Europa.

De exploitatie van Landhaus Alwine leidt hij samen met zijn echtgenoot Fernando Cardoso Fonseca, die de dagelijkse operationele leiding van het hotel heeft. Samen hebben zij in de afgelopen tien jaar het succes van Landhaus Alwine gewaarborgd en ambitieuze plannen ontwikkeld voor de uitbreiding van het hotel. Daarnaast hebben ze diverse ideeën om de omliggende natuurgebieden en bossen nog sterker in het concept te integreren.

De heer Fonseca heeft een achtergrond in de horeca. Hij heeft eerder in de gastronomie gewerkt en daarna enkele jaren succesvol een bedrijf in Berlijn-Mitte gerund. Deze sloot hij toen hij uit Berlijn vertrok om zijn droom met Landhaus Alwine te realiseren.

Onderneming

Landhaus Alwine an den Spreewiesen is een door een familie gerund boetiekhotel met momenteel negen individueel ingerichte kamers, verfijnde gastronomie en een idyllische tuin met spa- en wellnessfaciliteiten. Gelegen in Rietz-Neuendorf (D), op ongeveer een uur van Berlijn, richt het hotel zich op ontspanningszoekers, actieve vakantiegangers en zakelijke reizigers.

Naast overnachtingen biedt Alwine regionale en huisgemaakte gerechten in het eigen restaurant en beschikt het over evenementenruimtes voor feesten, bruiloften en zakelijke bijeenkomsten. Vanwege de groeiende vraag wordt het hotel uitgebreid met vier extra kamers, een nieuwe spa en een ruime evenementenruimte.

Het bedrijf profiteert van een trouwe klantenkring, een top-10 beoordeling in de Duitse deelstaat Brandenburg en een strategisch gunstige ligging aan populaire fiets- en waterwandelroutes. Het vastgoed wordt privé gehouden door directeur Ralf Moede en verhuurd aan Landhaus Alwine GmbH.
De beoordelingen op platforms zoals Expedia en Booking zijn overwegend zeer goed:

Google: 4,8/5
Expedia: 9,8/10
Booking: 9,3/10

Het hotel is ongeveer tien jaar geleden nieuw gebouwd. Door de aankoop van het aangrenzende perceel in 2021/2022 kon het bestaande Landhaus worden uitgebreid van vijf naar negen kamers en konden de spa- en evenementenruimtes worden gerealiseerd. Deze bouwprojecten zijn gefinancierd met eigen vermogen, bankleningen en subsidie. Momenteel moet alleen nog het derde woongebouw op het nieuwe perceel worden voltooid, waarna het hotel zal groeien naar dertien kamers. 

De heer Moede heeft, naast de inkomsten van het hotel, een bovengemiddeld salaris uit zijn reguliere baan, aangevuld met een jaarlijkse bonus. Dit biedt een extra financiële buffer, die niet is meegenomen in de operationele cijfers. Zijn eigen investeringen van de afgelopen jaren tonen bovendien een sterk commitment aan de onderneming.

Juridische structuur

Financieringsbehoefte

Investeringsoverzicht

Leenbedrag: € 230.000,-
Rente: 8,5%
Looptijd: 60 maanden waarvan de eerste 6 maanden aflossingsvrij gevolgd door een maandelijkse lineaire aflossing en een slottermijn van € 155.000,-

Overige financiers
De financiering van Landhaus Alwine omvat verschillende leningen van in totaal € 1.011.000,- per 31-12-2024. De belangrijkste financieringen zijn van Commerzbank en Oberbank, waaronder voor de aankoop van het hotel en de verbouwing van het hotel voor uitbreiding van kamers en faciliteiten.

Risico’s

Dun & Bradstreet
Collin Crowdfund werkt samen met het onafhankelijke creditratingbureau Dun & Bradstreet. De kwalificatie van Dun & Bradstreet wordt gebruikt als voorspellende indicator om bedrijfsrisico’s te bepalen. De kwalificatie voor Landhaus Alwine GmbH is Verhoogd risico.

Collin Credit Score
De Collin Credit Score is een gewogen score gebaseerd op een mix van afloscapaciteit, solvabiliteit en zekerheden. De overall Collin Credit Score is gebaseerd op de jaarcijfers 2023, 2024 en prognosecijfers 2025 en 2026. Daarnaast is de score gebaseerd op het taxatierapport van het onroerend goed en de privévermogenssituatie van de ondernemer. De overall Collin Credit Score is Ruim voldoende.

Afloscapaciteit
In 2023 is er een omzet gerealiseerd van € 466.000,- met een netto winst van € 59.000,-. In 2024 bedroeg de omzet € 634.000,- met een nettowinst van € 135.000,- en een netto cashflowoverschot van € 16.000,-. Voor 2025 is een omzet geprognotiseerd van € 890.000,- en een netto cashflowovershot van € 108.000,-. Wij kwalificeren de afloscapaciteit, voorzichtigheidshalve, als Voldoende.

Solvabiliteit
Ultimo 2023 bedroeg de solvabiliteit 40% (eigen vermogen van € 684.000,-) op een balanstotaal van € 1.714.000,-. Ultimo 2024 bedroeg de solvabiliteit 42% (eigen vermogen van € 904.000,-) op een balanstotaal van € 2.150.000,-. Na investering bedraagt de solvabiliteit 38% op een balanstotaal van € 2.380.000,-. Wij kwalificeren de solvabiliteit als Goed.

Zekerheden en voorwaarden

• De geldnemer zijn de heer R. Moede en Landhaus Alwine GmbH. De heer R. Moede is hoofdelijk aansprakelijk voor het gehele leenbedrag. De waarde van de hoofdelijke aansprakelijkheid is op dit moment materieel van aard op basis van overwaarde op onroerend goed in privé waarop tevens hypotheek verkregen wordt.
• Er wordt een derde hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 230.000,- op het hotel en toebehoren aan de Raßmannsdorf 10, 15848 Rietz-Neuendorf, verkregen ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Deze is voorbelast met een eerste en tweede hypothecaire inschrijving van respectievelijk € 134.000,- en € 400.000,- en een openstaande schuld van € 106.000,- en € 388.000,- per d.d. 31-12-2024. Het onroerend goed kent een waarde van € 1.700.000,- op basis van een taxatierapport met waardepeildatum 22-3-2025. De overwaarde bedraagt derhalve € 1.206.000,-.
• Geldnemer heeft de mogelijkheid om in de laatste zes maanden, in afwijking van de Algemene Voorwaarden, de lening volledig vervroegd af te lossen zonder vergoedingsrente, als de geldnemer zijn lening via Collin Crowdfund gaat herfinancieren. De investeerders in deze lening krijgen in dat geval een eerste investeringskans in de nieuwe lening.
• Door zowel hoofdelijke aansprakelijkheid als de hypothecaire inschrijving kwalificeren wij de zekerheden als Goed.

Samenvattend 
Afloscapaciteit: Voldoende
Solvabiliteit: Goed
Zekerheden: Goed
Overall: Ruim voldoende

• Essentiële beleggingsinformatie

Bekijk bijlage(n)

Bovenstaande bijlage(n) kunt u alleen inzien, indien u bent ingelogd op uw ‘Mijn Collin’ account.

Laatste investeringen