Samenvatting

De heer Lucas Kaiser (1993) is actief als vastgoedbelegger en beheert een vastgoedportefeuille met een totale waarde van circa € 18,2 miljoen. De portefeuille bestaat uit 11 objecten, waaronder horecapanden en woningen, en wordt grotendeels gehouden via een Duitse GbR, vergelijkbaar met een Nederlandse maatschap. De portefeuille genereert stabiele huurinkomsten en het dagelijkse beheer wordt voornamelijk uitgevoerd door gespecialiseerde externe partijen, terwijl de heer Kaiser zich richt op vastgoedontwikkeling, verhuuractiviteiten en de aansturing van betrokken adviseurs en beheerders.

Eind 2025 hebben wij eerder Lucas Kaiser gefinancierd via S. Kaiser & L. Kaiser GbR. Tot op heden is er altijd aan de betaalverplichtingen voldaan. 

De financiering wordt aangewend voor de verdere ontwikkeling en optimalisatie van de vastgoedportefeuille, waaronder projectontwikkeling, vergunningstrajecten, de voorbereiding van vastgoedverkopen en het versterken van de liquiditeitspositie. 

Als zekerheid verkrijgen de investeerders een eerste hypothecaire inschrijving op het horecapand aan de Seestraße 3 te Leipzig (marktwaarde € 2,09 miljoen) en een aanvullende hypothecaire inschrijving op het appartementencomplex aan de Lößniger Straße 46 te Leipzig (marktwaarde circa € 2,25 miljoen). De heer Kaiser is echter voornemens om de bancaire financiering op het pand in Leipzig volledig af te lossen, waardoor deze resterende hypothecaire inschrijvingen worden geroyeerd en de investeerders een eerste positie verkrijgen. 

De beoogde exit van de lening vindt plaats uit de gedeeltelijke verkoop van de vastgoedportefeuille, waarvoor reeds een verkooptraject is opgestart en waarbij deze lening in zijn geheel wordt afgelost. 

De LTV (Loan-to-Value; de verhouding tussen de taxatiewaardes van het onroerend goed en het leenbedrag van Collin en de eerste hypotheekhouders) bedraagt 42%. 

Financieringsbehoefte
De totale investering bedraagt 1.560.000,-. De looptijd is 16 maanden, geheel aflossingsvrij. De slottermijn van deze lening loopt gelijk aan de andere lening en eindigt op 21-11-2027. De rente bedraagt 8,0% per jaar gedurende de gehele looptijd. 

Risico
De Collin Credit Score is Goed. De Dun & Bradstreet kwalificatie en Creditreform kwalificatie is bij deze aanvraag niet van toepassing omdat de geldnemen een privé persoon betreft. 

• De geldnemer is L.D. Kaiser. De geldnemer is hoofdelijk aansprakelijk voor het gehele leenbedrag. De waarde van de hoofdelijke aansprakelijkheid is op dit moment materieel van aard op basis van overwaarde op onroerend goed in de vastgoedportefeuille waarop tevens hypotheek verkregen wordt.
• Er wordt een eerste hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 1.560.000,- op het bedrijfsmatig onroerend goed aan de Seestraße 3, 04207 Leipzig, verkregen ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Het onroerend goed kent een waarde van € 2.090.000,- op basis van een taxatierapport met waardepeildatum 22-04-2026.
• Er wordt een vervolg hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 1.560.000,- op het onroerend goed aan de Lößniger Straße 46, 04275 Leipzig, verkregen ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Deze is voorbelast met hypothecaire inschrijvingen, welke ook voor andere objecten geldt, van € 440.000,- en een openstaande schuld van € 272.000,-. Het onroerend goed kent een waarde van € 2.250.000,- op basis van een taxatierapport met waardepeildatum 09-06-2026. De overwaarde bedraagt derhalve € 1.978.000,-
• De (huidige en toekomstige) huurpenningen van Seestraße 3, 04207 Leipzig worden verpand aan de investeerders van Collin Crowdfund.
• Er wordt een rentedepot aangehouden voor de gehele looptijd, met uitzondering van de slottermijn, en wordt verpand aan de investeerders van Collin Crowdfund.
• Geldnemer heeft de mogelijkheid om gedurende de laatste negen maanden, in afwijking van de Algemene Voorwaarden, vervroegd af te lossen tegen twee maanden vergoedingsrente voor de investeerders. 
• Geldnemer heeft de mogelijkheid om in de laatste drie maanden, in afwijking van de Algemene Voorwaarden, de lening volledig vervroegd af te lossen zonder vergoedingsrente.

Leendoel

De financiering wordt aangewend voor ontwikkeling en optimalisatie van de vastgoedportefeuille van L. Kaiser. De middelen worden onder meer ingezet voor gebiedsontwikkeling rond Harthsee, de verkoopvoorbereiding van horecapanden, vergunningstrajecten en projectontwikkeling, aangevuld met een liquiditeitsbuffer voor toekomstige acquisities en werkkapitaal.

Ondernemer

Lucas David Kaiser (1993) is van jongs af aan door zijn vader opgeleid in het beheer van vastgoed. Sinds het overlijden van zijn vader houdt hij zich voornamelijk bezig met het beheer van de bestaande vastgoedportefeuille. Zijn werkzaamheden omvatten het ontwikkelen van vastgoed, het verzorgen van nieuwe verhuur en het toezicht houden op externe partners zoals beheerders, vaklieden en financiële adviseurs.

Onderneming

De heer Lucas Kaiser (1993) is actief als vastgoedbelegger en eigenaar van een vastgoedportefeuille die in 2016 deels is verkregen uit een familie-erfenis. Een deel van de portefeuille wordt gehouden via een GbR (Gesellschaft bürgerlichen Rechts), een Duitse personenvennootschap die vergelijkbaar is met een Nederlandse maatschap. De portefeuille bestaat uit 11 objecten, waaronder zes horecapanden, drie woonobjecten, een perceel grond en een parkeerplaats, met een totale waarde van circa € 18,2 miljoen.
Het dagelijkse beheer van de vastgoedportefeuille wordt grotendeels uitgevoerd door externe partijen, zoals vastgoedbeheerders, beheerders en gespecialiseerde adviseurs. De portefeuille genereert stabiele huurinkomsten. 

De financiering wordt aangewend voor de verdere ontwikkeling en optimalisatie van de vastgoedportefeuille van de heer Lucas Kaiser. Een bedrag van € 1.000.000,- wordt aangewend voor projectontwikkeling, waaronder de ontwikkeling van het Harthsee-project, de voorbereiding van de verkoop van diverse horecapanden, het verkrijgen van een bouwvergunning voor een ontwikkelingsproject in Leipzig en voor projectgerelateerde kosten en reserves. Daarnaast wordt € 300.000,- beschikbaar gehouden als liquiditeitsbuffer voor toekomstige acquisities en werkkapitaal.

De investeerders verkrijgen een eerste hypothecaire inschrijving op het horecapand aan de Seestraße 3 te Leipzig, met een waarde van € 2.090.000,- op basis van een taxatierapport met waardepeildatum 22-04-2026. 

Als aanvullende zekerheid wordt een hypothecaire inschrijving verkregen op het appartementencomplex aan de Lößniger Straße 46 te Leipzig. Dit object heeft een waarde van circa € 2.250.000,- en kent een beperkte voorbelasting. Indien de bestaande voorbelasting, zoals voorzien, wordt afgelost uit een geplande verkoop binnen de portefeuille, zal de zekerheidspositie voor de investeerders op dit object verder verbeteren naar een eerste positie. 

De beoogde exit van de lening vindt plaats uit de gedeeltelijke verkoop van de vastgoedportefeuille, waarvoor reeds een verkooptraject is opgestart en waarbij deze lening in zijn geheel wordt afgelost.

Juridische structuur

Financieringsbehoefte

Investeringsoverzicht

Leenbedrag: € 1.560.000,-
Rente: 8,0%
Looptijd: 16 maanden, aflossingsvrij. De slottermijn van deze lening loopt gelijk met de vorige lening. 
 
Overige financiers:
Op de gehele portefeuille van de familie is een voorbelasting van € 1.000.000,-, daarnaast loopt er voor de GbR nog een aflossingsvrije lening van Collin Crowdfund ter hoogte van € 2.600.000,-.

Risico’s

Dun & Bradstreet
Collin Crowdfund werkt samen met het onafhankelijke creditratingbureau Dun & Bradstreet. De kwalificatie van Dun & Bradstreet wordt gebruikt als voorspellende indicator om bedrijfsrisico’s te bepalen. De kwalificatie voor deze aanvraag is niet van toepassing, omdat de geldnemer een privé persoon betreft. 

Collin Crowdfund werkt in Duitsland, naast Dun & Bradstreet, samen met het onafhankelijke creditratingbureau Creditreform. De kwalificatie van Creditreform wordt gebruikt als voorspellende indicator om bedrijfsrisico’s te bepalen. De kwalificatie voor deze aanvraag is niet van toepassing, omdat de geldnemer een privé persoon betreft.  

Collin Credit Score
De Collin Credit Score is een gewogen score gebaseerd op een mix van afloscapaciteit, solvabiliteit en zekerheden. De overall Collin Credit Score is gebaseerd op de privé vermogenssituatie van de ondernemer, taxatierapporten op het onroerend goed waarop hypotheek wordt verkregen en huurcontracten. Bij de score is rekening gehouden met 50% deelneming in de GbR. De overall Collin Credit Score is Goed.

Afloscapaciteit
In privé heeft de ondernemer in 2025 in totaal voor € 281.000,- aan huurinkomsten gehad, met een bijbehorend netto cashflow overschot van € 172.000,-. Naast de huurinkomsten is er voor de volledige looptijd een rentedepot van toepassing. We kwalificeren de afloscapaciteit als Ruim voldoende.

Solvabiliteit
De solvabiliteit van de ondernemer in privé na investering bedraagt circa 70% op een balanstotaal van € 15.791.000,-. We kwalificeren de solvabiliteit als Zeer goed.

Zekerheden en voorwaarden

• De geldnemer is L.D. Kaiser. De geldnemer is hoofdelijk aansprakelijk voor het gehele leenbedrag. De waarde van de hoofdelijke aansprakelijkheid is op dit moment materieel van aard op basis van overwaarde op onroerend goed in de vastgoedportefeuille waarop tevens hypotheek verkregen wordt.
• Er wordt een eerste hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 1.560.000,- op het bedrijfsmatig onroerend goed aan de Seestraße 3, 04207 Leipzig, verkregen ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Het onroerend goed kent een waarde van € 2.090.000,- op basis van een taxatierapport met waardepeildatum 22-04-2026.
• Er wordt een vervolg hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 1.560.000,- op het onroerend goed aan de Lößniger Straße 46, 04275 Leipzig, verkregen ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Deze is voorbelast met hypothecaire inschrijvingen, welke ook voor andere objecten geldt, van € 440.000,- en een openstaande schuld van € 272.000,-. Het onroerend goed kent een waarde van € 2.250.000,- op basis van een taxatierapport met waardepeildatum 09-06-2026. De overwaarde bedraagt derhalve € 1.978.000,-
• De (huidige en toekomstige) huurpenningen van Seestraße 3, 04207 Leipzig worden verpand aan de investeerders van Collin Crowdfund.
• Er wordt een rentedepot aangehouden voor de gehele looptijd, met uitzondering van de slottermijn, en wordt verpand aan de investeerders van Collin Crowdfund.
• Geldnemer heeft de mogelijkheid om gedurende de laatste negen maanden, in afwijking van de Algemene Voorwaarden, vervroegd af te lossen tegen twee maanden vergoedingsrente voor de investeerders. 
• Geldnemer heeft de mogelijkheid om in de laatste drie maanden, in afwijking van de Algemene Voorwaarden, de lening volledig vervroegd af te lossen zonder vergoedingsrente.

Door zowel de privé vermogenssituatie en de hypothecaire inschrijvingen kwalificeren wij de zekerheden als Zeer goed. 

Samenvattend
Afloscapaciteit: Ruim voldoende
Solvabiliteit: Zeer goed
Zekerheden: Zeer goed
Overall: Goed
 

• Essentiële Beleggingsinformatie

Bekijk bijlage(n)

Bovenstaande bijlage(n) kunt u alleen inzien, indien u bent ingelogd op uw ‘Mijn Collin’ account.