Samenvatting

Wijziging leningaanvraag d.d. 19-9-2024

Beste investeerder,

16 september jl. is de crowdfunding van Marquardt Keukens Dordrecht live gegaan. Dit heeft nog niet geleid tot een volledige funding van het streefbedrag. We zijn daarop in overleg gegaan met de klant en franchisegever. De klant wil graag dat de crowdfunding succesvol kan worden afgesloten en daarom kunnen we de volgende wijzigingen aankondigen:

• De rente wordt verhoogd van 9,0% naar 10,0%
• De looptijd wordt verkort van 60 maanden naar 48 maanden;
• De slottermijn in de 48e maand bedraagt € 150.000,-

Hieronder ziet u de oorspronkelijke pitch waarin bovenstaande wijzigingen niet zijn doorgevoerd.

Met vriendelijke groet,

Collin Crowdfund

Cas van Beers en Mike van Dijk exploiteren op dit moment de Marquardt Keukens-vestigingen in Rotterdam Alexandrium en Zoeterwoude en openen binnenkort hun derde vestiging in Dordrecht. Marquardt Keukens is een succesvolle en vernieuwende formule onder De Mandemakers Groep (DMG-groep). In Duitsland heeft Marquardt 28 eigen filialen en 16 franchisevestigingen. In Nederland zijn op dit moment twaalf franchisevestigingen.
Marquardt Nederland ondersteunt de ambities van Cas en Mike en geeft een borgstelling af en een garantie voor drie maanden doorbetaling aan rente en aflossing in geval van liquiditeitsproblemen. 

Financieringsbehoefte 
De totale investering bedraagt € 675.000,-. Uit eigen middelen wordt er € 80.000,- ingebracht. Daarnaast wordt er door een bevriende relatie een achtergestelde lening verstrekt ter hoogte van € 45.000,-. De gevraagde financiering via Collin Crowdfund bedraagt € 550.000,- met een bodembedrag van € 400.000,-. Indien niet het volledige bedrag wordt gefund zal Marquardt Keukens het resterende bedrag middels een separate lening verstrekken met een gelijke aflosdruk als Collin Crowdfund. De looptijd is 60 maanden waarvan de eerste 6 maanden aflossingsvrij. Vanaf de 7e maand geldt een lineaire maandelijkse aflossing in 54 maanden. De rente bedraagt 9,0% per jaar gedurende de gehele looptijd. 

Risico
Voor deze aanvraag hanteren we de kwalificatie van Dun & Bradstreet van Verhoogd risico. De Collin Credit Score is Ruim voldoende.

• De geldnemers zijn Marquardt Dordrecht B.V., Simul Culina Vendere B.V, CVB Keukens Beheer B.V. en MVD Keukens Beheer B.V.
• Marquardt Keukens B.V. geeft een zakelijke borgstelling af voor € 300.000,-. Deze borgstelling is op dit moment materieel op basis van interne cijfers 2023.
• De heer M. van Dijk geeft een persoonlijke borgstelling af voor € 200.000,-. Deze borgstelling is op dit moment voor grotendeels materieel van aard op basis van de overwaarde op de privéwoning.
• De heer N.K.J. van Beers geeft een persoonlijke borgstelling af voor € 200.000,-. Deze borgstelling is op dit moment grotendeels moreel van aard op basis van de overwaarde op de privéwoning.
• De (huidige en toekomstige) roerende zaken van Geldnemer worden in tweede verband verpand aan de investeerders van Collin Crowdfund. Marquardt Keukens B.V. verkrijgt (als borgsteller) het eerste pandrecht.
• De heer N.K.J. van Beers en mevrouw S. van Beers-Akkermans geven een negatieve hypotheekverklaring op het woonhuis met als adres Grasklokje 1, 5102 HM te Dongen, kadestraal bekend als sectie B, nummer 5491te Dongen. Dit is een morele verklaring dat er geen aanvullende hypothecaire inschrijving op woonhuis mag worden gedaan zonder toestemming van Collin Crowdfund. Ook mag de huidige hypothecaire schuld niet verhoogd worden binnen de bestaande hypothecaire inschrijving(en). Daarnaast mag het pand zonder toestemming van Collin Crowdfund niet verkocht worden. Op dit moment is er sprake van een beperkte overwaarde in het woonhuis. Het woonhuis is voorbelast met een eerste hypothecaire inschrijving van € 471.285,- en een openstaande schuld van € 406.551,- per 31-12-2023. Het woonhuis kent een waarde van € 444.000,- op basis van De WOZ-waarde per 01-01-2023.
• De heer M. van Dijk en mevrouw S.C.P. Jegers geven een negatieve hypotheekverklaring op het woonhuis met als adres Milsbeeksingel 43, 5045LR te Tilburg, kadestraal bekend als sectie AG, nummer 4716 te Tilburg. Dit is een morele verklaring dat er geen aanvullende hypothecaire inschrijving op woonhuis mag worden gedaan zonder toestemming van Collin Crowdfund. Ook mag de huidige hypothecaire schuld niet verhoogd worden binnen de bestaande hypothecaire inschrijving(en). Daarnaast mag het pand zonder toestemming van Collin Crowdfund niet verkocht worden. Op dit moment is er sprake van een beperkte overwaarde in het woonhuis. Het woonhuis is voorbelast met een eerste hypothecaire inschrijving van € 475.750,- en een openstaande schuld van € 440.239,- per 31-12-2023. Het woonhuis kent een waarde van € 645.000,- op basis van een taxatierapport met als waardepeildatum 15-07-2024.
• De lening door een bevriende relatie ter hoogte van € 45.000,- wordt achtergesteld ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Gedurende de looptijd van de lening zal er geen aflossing plaatsvinden op de achtergestelde lening. De rente wordt wel betaald.
• In geval van een liquiditeitstekort bij de geldnemer garandeert Marquardt Nederland B.V. drie maanden doorbetaling van rente en aflossing. Gedurende deze termijn zal Marquardt Nederland B.V. een structurele oplossing zoeken door de ontstane situatie en/of de lening herfinancieren. Deze garantie geldt tot het moment dat de openstaande schuld van de lening lager is dan € 325.000,-.
• Geldnemers hebben de mogelijkheid om éénmaal per kalenderjaar maximaal 10% van het oorspronkelijke leenbedrag af te lossen zonder extra vergoedingsrente. De looptijd zal hierbij gelijk blijven.

Door zowel zakelijke als de persoonlijke borgstellingen en garantieverklaring, kwalificeren wij de zekerheid bij aanvang als Ruim voldoende.

Via Collin Crowdfund zijn eerder de nieuwe vestigingen van Marquardt Gorinchem, Marquardt Amersfoort, Marquardt Duiven en Marquardt Almere gefinancierd, plus de overnames van Marquardt Alexandrium, Marquardt Utrecht en Marquardt Oisterwijk.

Leendoel

De ondernemers openen als franchisenemers een nieuwe vestiging van Marquardt Keukens in Dordrecht. De financiering is bestemd voor de investeringen die daarmee gemoeid zijn.

Ondernemer

Cas van Beers (1983) is gehuwd met Sophie van Beers – Akkermans (1992) en wonen in Dongen. Cas heeft na zijn Havo en VWO een opleiding tot woningmakelaar gevolgd. Tot de kredietcrisis heeft hij een eigen makelaarskantoor gehad. Na verkoop van het kantoor, heeft hij enkel jaren als freelancer in sales-functies gewerkt. In 2014 is hij begonnen bij Keuken Kampioen, eerst als verkoopadviseur en later als vestigingsmanager. Sinds juli 2022 is hij mede-eigenaar van Marquardt Keukens Alexandrium. Sophie werkt nu ook bij Marquardt Keukens Alexandrium. 

Mike van Dijk (1993) woont samen met Suzan Jegers (1990) in Tilburg. Mike is na zijn middelbare school gaan werken als verkoopadviseur bij de DMG-groep. Later is Mike doorgegroeid tot vestigingsmanager en regiomanager, waardoor hij ondanks zijn jonge leeftijd al meer dan tien jaar ervaring heeft in de advisering en verkoop van keukens. Sinds juli 2022 is hij mede-eigenaar van Marquardt Keukens Alexandrium. Suzan heeft een achtergrond als Visual Merchandiser en vijf jaar ervaring als verkoopadviseur binnen DMG. Zij werkt nu bij Marquardt Zoeterwoude. 

Cas en Mike exploiteren naast Marquardt Keukens Alexandrium in Rotterdam sinds het najaar 2023 de vestiging van Marquardt in Zoeterwoude.

Onderneming

Marquardt Keukens is een van de concepten van De Mandemakers Groep en is een van origine Duitse succesvolle keukenformule met in Duitsland 28 eigen filialen en 16 franchisevestigingen. In Nederland zijn op dit moment 12 franchise vestigingen; Marquardt Dordrecht wordt de 13de vestiging. Het doel is een 20 tot 25-tal franchisevestigingen te ontwikkelen in Nederland. 

Bij Marquardt staan de medewerkers heel dicht bij de klant en wordt alles georganiseerd vanuit de vestiging waar de klant de keuken aanschaft. Van inmeten, transport, leidingadvies, montage en aansluiten tot oplevering van de keuken na montage en de service. 
Marquardt werkt uitsluitend met A-merken keukens en apparatuur. Op een mooie keuken hoort een stenen werkblad. Dit geeft een gevoel van een rijke keuken met een mooie uitstraling. De prijzen zijn transparant.

Kenmerkend voor Marquardt is de persoonlijke begeleiding van de klant van het begin tot het eind. Elke keuken wordt persoonlijk gecontroleerd en opgeleverd bij de klant thuis.

Marquardt verkoopt keukens in het midden- en hoog segment en onderscheidt zich door de unieke constructie van de werkbladen van graniet, composiet en natuursteen, waarvoor gebruikgemaakt wordt van het gepatenteerde natuursteensysteem van Marquardt. De experts maken granieten bladen voor tafels, frezen afdruip groeven in massief graniet en maken achterwanden, graniet wangen en sokkels.

Eigen granietfabriek
Marquardt Keukens bezit de grootste granietfabriek van Duitsland. In de fabriek in Thüringen wordt jaarlijks meer dan 95.000 vierkante meter graniet en natuursteen verwerkt. In deze fabriek wordt met precisie en met de modernste middelen alle granieten bladen voor uw Marquardt-keuken gemaakt. 

De keuken hoeft nog niet geplaatst te worden? 
Het is bij Marquardt mogelijk om uw keuken op een later moment te laten plaatsen, als het huis bijvoorbeeld nog gebouwd wordt. Dit is mogelijk door het zogeheten 'afroepsysteem'. De klant zoekt een keuken uit en kan die tot twee jaar op afroep zetten. Tijdens deze twee jaar mag alles nog aangepast worden aan de keuken, in kleuren, stijl en opstelling. Kortom, zeer flexibel!

Keukens uit Duitsland
Marquardt vertrouwt uitsluitend op beproefd Duits kwaliteitswerk. Alle keukens en apparaten worden gemaakt in Duitsland.

Marquardt Dordrecht
Marquardt Keukens Dordrecht zal zich vestigen aan de Mijlweg 51 D-1 in Dordrecht. Deze woonboulevard ligt pal naast de A16 en omvat diverse woonwinkels, een bouwmarkt en gratis parkeren voor de deur. 

Juridische structuur 
Cas van Beers en Mike van Dijk worden de franchisenemer van Marquardt Keukens in Dordrecht. 
Met hun personal holdings hebben ze elk 50% van de aandelen in handen van de in november 2023 opgerichte tussenholding Simul Culina Beheer B.V. 
Sinds januari 2024 hebben ze een derde van de aandelen in Marquardt Keukens Alexandrium verkocht aan de vestigingsmanager.
Marquardt Zoeterwoude B.V. is opgericht in november 2023. De ondernemer die eerder de Marquardt vestiging had in Zoeterwoude, heeft het franchisecontract beëindigd. Op een nabij gelegen locatie hebben Cas en Mike de Marquardt-formule voortgezet. Marquardt Nederland B.V. heeft deze vestiging gefinancierd en heeft het eerste pandrecht gevestigd op de roerende zaken en vorderingen van Marquardt Zoeterwoude B.V. 

Voor de werkmaatschappij Marquardt Dordrecht is in juli 2024 een nieuwe B.V. opgericht.

De ondernemers hebben in juli 2022 Marquardt Keukens Alexandrium overgenomen. Deze is toen door investeerders van Collin Crowdfund gefinancierd voor € 600.000,-. De vestiging draait boven prognose, waardoor er, naast de maandelijkse aflossingen, in december 2022 een bedrag van € 75.000,- extra is afgelost, gevolgd door een extra aflossing in december 2023 van € 60.000,-. Het openstaande bedrag van deze lening per 1 augustus 2024 is € 213.000,-. 

De goede liquiditeitspositie komt onder andere door aanbetalingen op verkochte keukens. Doordat de keukens levertijd hebben en soms op afroep worden geleverd (bij nieuw- en verbouw) volgt de facturatie (uitleveromzet) op een later moment. De exploitatiekosten zijn wel al gemaakt en samen met de afschrijvingskosten vermeld het bedrijf bij de jaarcijfers over 2023 een negatief eigen vermogen. 
De jaarcijfers over 2023 geven (na de extra aflossing) een positieve kaspositie van € 83.000,-.

Marquardt Zoeterwoude B.V. is in 2023 opgericht en heeft aanbetalingen ontvangen op getekende orders, waardoor er op dit moment geen liquiditeitskrapte is. De uitleveringen (en dus de facturatie) zijn net als bij de andere vestigingen op een later moment. De accountant heeft gekozen voor een fiscaal verlengd boekjaar tot en met 2024. Dun & Bradstreet kwalificeert Marquardt Zoeterwoude B.V. op dit moment als Verhoogd risico.

Financieringsbehoefte

De btw wordt voorgefinancierd door Marquardt Nederland.

Leenbedrag: € 550.000,- met een bodembedrag van € 400.000,-. Indien niet het gehele leenbedrag wordt gefund zal Marquardt Keukens B.V. het resterende bedrag in een separate lening verstrekken met een gelijke aflosdruk als deze lening via Collin Crowdfund
Rente: 9,0%
Looptijd: 60 maanden, waarvan de eerste 6 maanden aflossingsvrij. Vanaf de 7e maand geldt een lineaire maandelijkse aflossing in 54 maanden.

Risico’s

Dun & Bradstreet
Collin Crowdfund werkt samen met het onafhankelijke creditratingbureau Dun & Bradstreet. De kwalificatie van Dun & Bradstreet wordt gebruikt als voorspellende indicator om bedrijfsrisico’s te bepalen. De kwalificatie voor Simul Culina Vendere B.V is verhoogd risico, de kwalificatie voor de recent opgerichte Marquardt Kuchen Dordrecht B.V. is Aanzienlijk risico, de kwalificatie voor CVB Keukens Beheer B.V. is Verhoogd risico en de kwalificatie voor MVD Keukens Beheer B.V. is Verhoogd risico. Voor deze aanvraag hanteren we de kwalificatie Verhoogd risico.

Collin Credit Score
De Collin Credit Score is een gewogen score gebaseerd op een mix van afloscapaciteit, solvabiliteit en zekerheden. De score is bepaald aan de hand van de balans na investering en de prognoses voor de komende drie jaar van Marquardt Dordrecht B.V. De cijfers zijn opgesteld in samenwerking tussen de ondernemer, de accountant en de franchisegever. De prognoses zijn mede gebaseerd op gerealiseerde omzet en kosten bij de andere vestigingen van ondernemers en passen bij de ervaringen van de franchiseformule. De overall Collin Credit Score is Ruim voldoende.

Afloscapaciteit
Vanaf de opening in oktober 2024 wordt tot eind 2025 een (uitlever) omzet begroot van € 1.800.000,-. Een deel wordt aanbetaald als de order getekend wordt, het restant bij aflevering. Door aanbetalingen en uitgeleverde orders is er naar verwachting geen liquiditeitstekort en wordt er tot eind 2025 een netto cashflowoverschot begroot van € 289.000,-. In het tweede volle jaar wordt een omzet geprognosticeerd van € 2.200.000 en een netto cashflow overschot van € 241.000,-. Wij kwalificeren de afloscapaciteit als Ruim voldoende.

Solvabiliteit
Het risicodragend vermogen op het moment van financiering bedraagt € 125.000,-. Op een balanstotaal van € 675.000,- betekent dat een solvabiliteit van 18%. Aan het eind van het verlengde boekjaar 2025 is de solvabiliteit ongeveer gelijk gebleven. Aan het eind van het tweede volle jaar stijgt naar verwachting de solvabiliteit naar 31% bij een begroot balanstotaal van € 1.047.000,-. Wij kwalificeren de solvabiliteit bij aanvang als Voldoende.

Zekerheden en voorwaarden

• De geldnemers zijn Marquardt Dordrecht B.V., Simul Culina Vendere B.V, CVB Keukens Beheer B.V. en MVD Keukens Beheer B.V.
• Marquardt Keukens B.V. geeft een zakelijke borgstelling af voor € 300.000,-. Deze borgstelling is op dit moment materieel op basis van interne cijfers 2023.
• De heer M. van Dijk geeft een persoonlijke borgstelling af voor € 200.000,-. Deze borgstelling is op dit moment voor grotendeels materieel van aard op basis van de overwaarde op de privéwoning.
• De heer N.K.J. van Beers geeft een persoonlijke borgstelling af voor € 200.000,-. Deze borgstelling is op dit moment grotendeels moreel van aard op basis van de overwaarde op de privéwoning.
• De (huidige en toekomstige) roerende zaken van Geldnemer worden in tweede verband verpand aan de investeerders van Collin Crowdfund. Marquardt Keukens B.V. verkrijgt (als borgsteller) het eerste pandrecht.
• De heer N.K.J. van Beers en mevrouw S. van Beers-Akkermans geven een negatieve hypotheekverklaring op het woonhuis met als adres Grasklokje 1, 5102 HM te Dongen, kadestraal bekend als sectie B, nummer 5491te Dongen. Dit is een morele verklaring dat er geen aanvullende hypothecaire inschrijving op woonhuis mag worden gedaan zonder toestemming van Collin Crowdfund. Ook mag de huidige hypothecaire schuld niet verhoogd worden binnen de bestaande hypothecaire inschrijving(en). Daarnaast mag het pand zonder toestemming van Collin Crowdfund niet verkocht worden. Op dit moment is er sprake van een beperkte overwaarde in het woonhuis. Het woonhuis is voorbelast met een eerste hypothecaire inschrijving van € 471.285,- en een openstaande schuld van € 406.551,- per 31-12-2023. Het woonhuis kent een waarde van € 444.000,- op basis van De WOZ-waarde per 01-01-2023.
• De heer M. van Dijk en mevrouw S.C.P. Jegers geven een negatieve hypotheekverklaring op het woonhuis met als adres Milsbeeksingel 43, 5045LR te Tilburg, kadestraal bekend als sectie AG, nummer 4716 te Tilburg. Dit is een morele verklaring dat er geen aanvullende hypothecaire inschrijving op woonhuis mag worden gedaan zonder toestemming van Collin Crowdfund. Ook mag de huidige hypothecaire schuld niet verhoogd worden binnen de bestaande hypothecaire inschrijving(en). Daarnaast mag het pand zonder toestemming van Collin Crowdfund niet verkocht worden. Op dit moment is er sprake van een beperkte overwaarde in het woonhuis. Het woonhuis is voorbelast met een eerste hypothecaire inschrijving van € 475.750,- en een openstaande schuld van € 440.239,- per 31-12-2023. Het woonhuis kent een waarde van € 645.000,- op basis van een taxatierapport met als waardepeildatum 15-07-2024.
• De lening door een bevriende relatie ter hoogte van € 45.000,- wordt achtergesteld ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Gedurende de looptijd van de lening zal er geen aflossing plaatsvinden op de achtergestelde lening. De rente wordt wel betaald.
• In geval van een liquiditeitstekort bij de geldnemer garandeert Marquardt Nederland B.V. drie maanden doorbetaling van rente en aflossing. Gedurende deze termijn zal Marquardt Nederland B.V. een structurele oplossing zoeken door de ontstane situatie en/of de lening herfinancieren. Deze garantie geldt tot het moment dat de openstaande schuld van de lening lager is dan € 325.000,-.
• Geldnemers hebben de mogelijkheid om éénmaal per kalenderjaar maximaal 10% van het oorspronkelijke leenbedrag af te lossen zonder extra vergoedingsrente. De looptijd zal hierbij gelijk blijven.

Door zowel de zakelijke als de persoonlijke borgstellingen en garantieverklaring, kwalificeren wij de zekerheid bij aanvang als Ruim voldoende. 

Samenvattend 
Afloscapaciteit: Ruim voldoende
Solvabiliteit: Voldoende
Zekerheid: Ruim voldoende
Overall: Ruim voldoende

• EBI

Bekijk bijlage(n)

Bovenstaande bijlage(n) kunt u alleen inzien, indien u bent ingelogd op uw ‘Mijn Collin’ account.

Laatste investeringen