Samenvatting

Maas Developments is een geïntegreerde vastgoedontwikkelaar met een focus op hotels, zorgvastgoed en woningen. De onderneming begeleidt projecten van locatieverwerving en conceptontwikkeling tot realisatie, exploitatie en assetmanagement. Hierdoor houdt Maas Developments gedurende de volledige vastgoedcyclus grip op kwaliteit, kosten en waardeontwikkeling. Zie bijgaande link naar de website van de onderneming. 

Deze volledig hypothecair gedekte financiering wordt aangewend voor de herfinanciering van een lening en een bouwdepot voor de ontwikkeling van onroerend goed.

Er is geen getaxeerde waarde in huidige staat, waardoor we bij de berekening van de LTV bij aanvang uitgaan van de residuele waarde. Dat is berekend op basis van de waarde na verbouwing minus de resterende verbouwingskosten. De LTV (Loan-to-Value; de verhouding tussen de taxatiewaarde van het onroerend goed en het leenbedrag) bedraagt bij aanvang 80% en bij de slottermijn bedraagt dit 74%.

Financieringsbehoefte
De totale investering bedraagt € 2.850.000,-. De gevraagde financiering via Collin Crowdfund bedraagt € 2.850.000,-. De looptijd is 12 maanden, geheel aflossingsvrij waarbij in de eerste drie maanden verplicht € 250.000,- wordt afgelost, met derhalve een slottermijn van € 2.600.000,-. De tussentijdse aflossing zal worden voldaan vanuit de verkoop van andere projecten binnen de groep van ondernemer. 

Risico
De Dun & Bradstreet kwalificatie voor deze aanvraag is Gemiddeld risico. De overall Collin Credit Score is Ruim Voldoende. De gestelde voorwaarden en zekerheden zijn:

• De geldnemers zijn Maas Baas Ontwikkel B.V. en MRM Solutions Holding B.V.
• Er wordt een eerste hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 2.850.000,- op het onroerend goed aan de Rozengracht 3 A t/m 3 H, 1506 SC Zaandam, kadastraal bekend als sectie K, complexaanduiding 14754 appartementsindexen 1 t/m 8 te Zaandam, verkregen ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Het onroerend goed kent een waarde na realisatie van € 3.530.000,- op basis van een taxatierapport met waardepeildatum 05-11-2025.
• M. Mittendorff geeft een borgstelling af voor € 2.850.000,-. Deze borgstelling is op dit moment moreel van aard.
• Er wordt een rentedepot aangehouden ten behoeve van de eerste 12 maanden. Het rentedepot wordt verpand aan de investeerders van Collin Crowdfund.
• Er wordt een bouwdepot ter hoogte van € 500.000,- aangehouden ten behoeve van de verbouwing van de appartementen aan de Rozengracht 3 A t/m 3 H te Zaandam. Het depot wordt verpand ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund.
• Geldnemer dient de eerste drie maanden verplicht éénnmalig € 250.000,- vergoedingsrentevrij af te lossen vanuit verkoop van onroerend goed van de zorgportefeuille.
• Geldnemer heeft de mogelijkheid om in de laatste vier maanden van de looptijd, in afwijking van de Algemene Voorwaarden, de lening volledig of gedeeltelijk vervroegd af te lossen zonder vergoedingsrente.

Leendoel

De financiering wordt versterkt voor de afbouw van het project aan de Rozengracht 3 in Zaandam. Het leendoel betreft herfinanciering van bestaande leningen in combinatie met het ter beschikking stellen van een bouwdepot.

Ondernemer

Michael Robbert Mittendorff (1996) is een Nederlandse vastgoedondernemer uit Amsterdam. Michael is oprichter en CEO van Maas Developments, waarmee hij historische locaties transformeert tot duurzame, moderne bestemmingen. Mittendorff begon zijn carrière zonder een traditionele opleiding af te ronden, hij verliet het gymnasium voortijdig, maar raakte al op jonge leeftijd betrokken in het vastgoed via vrienden en familie. Na enkele kleinschalige projecten richtte hij uiteindelijk Maas Developments op.

Michael heeft een ruim track-record opgebouwd binnen zorg- en hotel vastgoed. Naast historische panden maakt het bedrijf bij hun nieuwbouwprojecten gebruik van prefab houtskeletbouw, een duurzame bouwmethode die goed is voor het milieu, en combineert dit met moderne techniek en architectuur om een langdurige impact te creëren. Ondernemer werkt met Maas Developments naast Nederlandse projecten ook aan projecten in het buitenland.

Onderneming

Maas Developments is een geïntegreerde vastgoedontwikkelaar met een focus op hotels, zorgvastgoed en woningen. De onderneming begeleidt projecten van locatieverwerving en conceptontwikkeling tot realisatie, exploitatie en assetmanagement. Hierdoor houdt Maas Developments gedurende de volledige vastgoedcyclus grip op kwaliteit, kosten en waardeontwikkeling. Zie bijgaande link naar de website van de onderneming. 

De portefeuille van Maas Developments bestaat uit onderscheidende projecten op aantrekkelijke stedelijke en toeristische locaties. Voorbeelden zijn boutiquehotels zoals Meerduyn in Noordwijk en DAM Residence in Zaandam, zorglocaties in onder meer Rotterdam en Delft en hoogwaardige woonprojecten.

Het onderscheidend vermogen van Maas Developments ligt in de combinatie van vastgoedkennis, conceptontwikkeling en operationele betrokkenheid. Projecten worden geselecteerd op basis van locatiekwaliteit, financiële haalbaarheid, duurzaamheid en lange termijnpotentieel.

De vastgoed entiteit is Maas Baas Ontwikkel B.V. Deze entiteit is tevens eigenaar van hotel Dam Residence, dat zich op hetzelfde terrein bevindt. Naast Maas Baas Ontwikkel B.V. is ook MRM Solutions Holding B.V. geldnemer, MRM Solutions Holding B.V. is de personal Holding van ondernemer en tevens eigenaar van de zorgprojecten binnen Maas Developments. 

Onderstaand overzicht toont de structuur van de onderneming. Overige ondernemingen binnen de groep van Maas Developments worden hier niet getoond. 

Juridische structuur

Financieringsbehoefte

Investeringsoverzicht

Leenbedrag: € 2.850.000,-
Rente: 8%
Looptijd: 12 maanden, aflossingsvrij met een verplichte vergoedingsrentevrije aflossing van € 250.000,- 3 maanden na verstrekking van de lening, en derhalve een slottermijn van € 2.600.000,-.

Risico’s

Dun & Bradstreet
Collin Crowdfund werkt samen met het onafhankelijke creditratingbureau Dun & Bradstreet. De kwalificatie van Dun & Bradstreet wordt gebruikt als voorspellende indicator om bedrijfsrisico’s te bepalen. De kwalificatie voor Maas Baas Ontwikkel B.V. is Gemiddeld risico. De kwalificatie voor MRM Solutions Holding B.V. is Gemiddeld risico. Voor deze aanvraag hanteren we de kwalificatie Gemiddeld risico. 

Collin Credit Score
De Collin Credit Score is een gewogen score gebaseerd op een mix van afloscapaciteit, solvabiliteit en zekerheden. De Collin Credit Score is gebaseerd op de geconsolideerde jaarcijfers 2025 van Maas Baas Ontwikkel B.V. en MRM Solutions Holding B.V., het taxatierapport en de privé vermogenssituatie. De Collin Credit Score is Ruim Voldoende. 

Afloscapaciteit 
In 2025 bedroeg de omzet € 180.000,- met een nettoverlies van € 1.243.000,- en een bijbehorend netto cashflowtekort van € 1.229.000,-. Het resultaat in dat jaar werd beïnvloed door de kosten die ondernemer heeft gemaakt voor de ontwikkeling van zijn projecten. Deze kosten zijn ondervangen door de financiers van de projecten en door ondernemer in privé, waarbij de positieve resultaten vrijvallen bij verkoop van de projecten. 

Voor 2026 wordt een omzet van €3.530.000,- verwacht met en nettowinst en bijbehorend netto cashflowoverschot van € 680.000,-. Deze prognose is opgebouwd vanuit de verwachte resultaten van het project. De rente kan worden voldaan vanuit het rentedepot. Wij kwalificeren de Afloscapaciteit als Voldoende.

Solvabiliteit
Ultimo 2025 bedroeg de solvabiliteit 20% op een balanstotaal van € 31.400.000,-. Op basis van de balans na investering bedraagt het risicodragend vermogen 19% op een balanstotaal van € 31.900.000,-. Wij kwalificeren de solvabiliteit als Voldoende.

Zekerheden en voorwaarden

• De geldnemers zijn Maas Baas Ontwikkel B.V. en MRM Solutions Holding B.V.
• Er wordt een eerste hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 2.850.000,- op het onroerend goed aan de Rozengracht 3 A t/m 3 H, 1506 SC Zaandam, kadastraal bekend als sectie K, complexaanduiding 14754 appartementsindexen 1 t/m 8 te Zaandam, verkregen ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Het onroerend goed kent een waarde na realisatie van € 3.530.000,- op basis van een taxatierapport met waardepeildatum 05-11-2025.
• M. Mittendorff geeft een borgstelling af voor € 2.850.000,-. Deze borgstelling is op dit moment moreel van aard.
• Er wordt een rentedepot aangehouden ten behoeve van de eerste 12 maanden. Het rentedepot wordt verpand aan de investeerders van Collin Crowdfund.
• Er wordt een bouwdepot ter hoogte van € 500.000,- aangehouden ten behoeve van de verbouwing van de appartementen aan de Rozengracht 3 A t/m 3 H te Zaandam. Het depot wordt verpand ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund.
• Geldnemer dient de eerste drie maanden verplicht éénnmalig € 250.000,- vergoedingsrentevrij af te lossen vanuit verkoop van onroerend goed van de zorgportefeuille.
• Geldnemer heeft de mogelijkheid om in de laatste vier maanden van de looptijd, in afwijking van de Algemene Voorwaarden, de lening volledig of gedeeltelijk vervroegd af te lossen zonder vergoedingsrente.

Door de eerste hypothecaire inschrijving op het onroerend goed en de bouwdepot, kwalificeren wij de zekerheden als Goed.

Samenvattend 
Afloscapaciteit: Voldoende
Solvabiliteit: Voldoende
Zekerheden: Goed
Overall: Ruim Voldoende

• Essentiële beleggingsinformatie

Bekijk bijlage(n)

Bovenstaande bijlage(n) kunt u alleen inzien, indien u bent ingelogd op uw ‘Mijn Collin’ account.