Samenvatting

Jelmer Oldenburger is begin 2021 gestart met zijn vastgoedactiviteiten. Er is reeds zesmaal eerder een financiering verstrekt via Collin Crowdfund. Jelmer heeft hierbij altijd keurig aan zijn betalingsverplichtingen voldaan en er is geen sprake geweest van betalingsachterstanden. De financiering die nu wordt aangevraagd is bestemd voor het herfinancieren van het nog openstaande bedrag van lening 4 en lening 5 en de transformatie van één van zijn objecten naar 3 appartementen. De lening is afgedekt door middel van eerste hypothecaire inschrijvingen van de 3 objecten in zijn vastgoedportefeuille en een tweede hypothecaire inschrijving op zijn woonhuis.

Financieringsbehoefte
De totale investering bedraagt € 950.000,-. De gevraagde financiering via Collin Crowdfund bedraagt € 950.000,-. De looptijd is 24 maanden aflossingsvrij, met derhalve een slottermijn van € 950.000,-.  In de 24e maand. De te verwachten tussentijdse aflossingen bij (deel)verkopen worden in mindering gebracht op de slottermijn. De rente bedraagt 9,0% per jaar gedurende de gehele looptijd. 

Risico
De kwalificatie van Dun & Bradstreet voor deze aanvraag is Verhoogd risico. De overall Collin Credit Score is Ruim voldoende. De gestelde voorwaarden en zekerheden zijn:

• De geldnemers zijn Oldenburger Vastgoed B.V., Aannemersbedrijf Noord Nederland B.V. en J. Oldenburger Holding B.V.
• Er wordt gebruik gemaakt van de reeds bestaande eerste hypothecaire inschrijving van € 950.000,- op het onroerend goed met als adres Bentheimerstraat 10, 7741 JK te Coevorden, kadastraal bekend als sectie D complexaanduiding 5659 appartementsindex 1 te Coevorden en op het onroerend goed met als adres Bentheimerstraat 10 A, 7741 JK te Coevorden, kadastraal bekend als sectie D complexaanduiding 5659 appartementsindex 4 te Coevorden ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Het onroerend goed kent een waarde van € 300.000,- op basis van een onafhankelijke waardebepaling door een makelaar per augustus 2023.
• Er wordt gebruik gemaakt van de reeds bestaande eerste hypothecaire inschrijving van € 400.000,- op het onroerend goed met als adres Bentheimerstraat 22, 7741 JK te Coevorden, kadastraal bekend als sectie D complexaanduiding 5680 appartementsindex 1 te Coevorden ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Het onroerend goed kent een waarde van € 220.000,- gebaseerd op de aangeleverde koopovereenkomst waarin de helft van het winkelgedeelte verkocht wordt voor € 120.000 (na splitsing zal de levering plaats vinden, naar verwachting, op 1 oktober 2024) en de verkoopprijs van het overblijvende deel.
• Er wordt een eerste hypothecaire inschrijving van € 950.000,- op het onroerend goed met als adres Bentheimerstraat 38 en Botersteeg 25 01 en 25 02, 7741 JL te Coevorden kadastraal bekend als sectie D nummer 2678 te Coevorden, verkregen ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Het onroerend goed kent een waarde van € 220.000,-. Deze waarde is gebaseerd op basis van een taxatierapport met waardepeildatum 20-12-2022 waarin de huidige staat op € 180.000,- werd getaxeerd. Inmiddels zijn er al werkzaamheden verricht. Na realisatie van de drie appartementen is de marktwaarde in onverhuurde staat getaxeerd op € 552.500,-. De verwachte verkoopopbrengst bedraagt volgens de heer Oldenburger € 660.000,-.
• De heer J. Oldenburger en mevrouw A. Oldenburger – Dekker geven een borgstelling af voor € 300.000,-. Deze borgstelling is op dit moment grotendeels materieel van aard op basis van overwaarde op onroerend goed in privé waarop tevens hypotheek verkregen wordt.
• Ter securering van de bovenstaande borgstelling wordt er gebruik gemaakt van de tweede hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 300.000,- op het woonhuis aan de Burgemeester Tonckensstraat 11, 7921 KA te Zuidwolde, kadastraal bekend als sectie I nummer 296 te Zuidwolde, ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Deze is voorbelast met een eerste hypothecaire inschrijving van € 284.000,- en een openstaande schuld van € 280.000,- per d.d. 31-12-2023. Het onroerend goed kent een waarde van € 435.000,- op basis van een taxatierapport met waardepeildatum 26-10-2021.
• Voornoemde twee aparte zekerheidsrechten (tweede hypotheekrecht én borgtocht) kunnen door Collin los van elkaar worden uitgewonnen. Er zal echter niet meer dan € 300.000,- van beide zekerheden worden uitgewonnen.
• De (huidige en toekomstige) huurpenningen van het onroerend goed met als adres Bentheimerstraat 22, 7741 JK te Coevorden, kadastraal bekend als sectie D complexaanduiding 5680 appartementsindex 1 te Coevorden worden verpand aan de Investeerders van Collin Crowdfund.
• Van het leenbedrag wordt € 250.000,- in depot gehouden. Dit depot zal in delen worden uitgeboekt zodra:
  • De betonvloer op de begane grond gereed is wordt € 50.000,- uitgeboekt;
  • De houten verdiepingsvloeren gereed zijn wordt € 50.000,- uitgeboekt;
  • De buitenwanden van de uitbouw gereed zijn wordt € 50.000,- uitgeboekt;
  • De buiten kozijnen geplaatst zijn wordt € 50.000,- uitgeboekt;
  • Het dak vernieuwd en waterdicht is wordt € 50.000,- uitgeboekt;
• Geldnemer heeft de mogelijkheid om de looptijd van de lening de lening vervroegd af te lossen tegen een maand vergoedingsrente voor de investeerders. Aanvullend heeft geldnemer de mogelijkheid om in de laatste zes maanden van de looptijd, in afwijking van de Algemene Voorwaarden, de lening volledig vervroegd af te lossen zonder vergoedingsrente, als de geldnemer zijn lening via Collin Crowdfund gaat herfinancieren. De investeerders in deze lening krijgen in dat geval een eerste investeringskans in de nieuwe lening.
• Men heeft de mogelijkheid om gedurende de looptijd van de lening, in afwijking van de Algemene Voorwaarden, bij verkoop van een object vervroegd af te lossen tegen 1 maand vergoedingsrente voor de investeerders. Bij verkoop van een object zal het volgende minimaal worden afgelost:
  • Verkoop winkel 1 Bentheimerstraat 22, Coevorden: € 100.000,-
  • Verkoop winkel 2 Bentheimerstraat 22A, Coevorden: € 100.000,-
  • Verkoop winkel Bentheimerstraat 10, Coevorden: € 130.000,-
  • Verkoop appartement Bentheimerstraat 10A, Coevorden: € 130.000,-
  • Verkoop appartement Bentheimerstraat 38, Coevorden: € 150.000,-
  • Verkoop appartement Botersteeg 25 01: € 200.000,-
  • Verkoop appartement Botersteeg 25 02: € 200.000,-
  • Verkoop privéwoning aan de Burgemeester Tonckensstraat 11: € 150.000,-

Leendoel

De financiering is bestemd voor de herfinanciering van de nog openstaande financieringen bij Collin en voor het verkrijgen van werkkapitaal voor de transformatie van het pand aan de Bentheimerstraat 38 / Botersteeg 25 naar drie appartementen.  

Ondernemer

Jelmer Oldenburger (1984) heeft diverse bouw gerelateerde opleidingen gevolgd. Na een periode als zelfstandige in de bouw te hebben gewerkt heeft hij van 2010 tot 2012 een opleiding gevolgd tot sergeant/groepscommandant bij de Landmacht. Tot en met 2020 is hij vervolgens actief geweest als groepscommandant. Van 2020 tot en met 2022 is hij instructeur Veva MBO2/3 binnen de Landmacht geweest. Afgelopen jaren heeft hij tevens twee keer een half jaar als uitvoerder bij de BAM stage gelopen en zijn diploma uitvoerder bouw en infra behaald. Jelmer is zich sinds begin 2022 volledig gaan richten op zijn vastgoedactiviteiten. Jelmer is reeds zesmaal eerder gefinancierd via de investeerders van Collin. Jelmer heeft bij de leningen altijd aan zijn betalingsverplichtingen voldaan en er is geen sprake geweest van betalingsachterstanden.

Jelmer is gehuwd met Amanda Oldenburger-Dekker (1985) en samen hebben zij twee kinderen. Amanda heeft haar eigen ondernemingen: Passion 4 Care, waar zij als Lead auditor werkzaam is bij twee verschillende opdrachtgevers en als lactatiekundige Zuidwolde.

Onderneming

Project 1
Bentheimerstraat 10 en 10A, 7741 JK te Coevorden en Botersteeg 1, 1A en 1B, 7741 JL te Coevorden.
Dit object is december 2021 aangetrokken. Destijds was het een woon/winkelpand, bestaande uit een winkel met magazijn op de verdieping en een zelfstandig opgang hebbende bovenwoning. De begane grond (winkelruimte) is verhuurd aan ROLFZ Mannenmode. De bovenwoning is ook verhuurd. 

Bij dit project zijn 3 extra appartementen gerealiseerd, die inmiddels allen verkocht en geleverd zijn. 

Project 2
Bentheimerstraat 22 / 22a, Coevorden
Dit object betreft een voormalig Blokker-gebouw dat is getransformeerd naar een winkel-concept en 5 appartementen (4 op de eerste etage en 1 aan de achterzijde van het gebouw op de begande grond). De 5 appartementen zijn reeds verkocht en geleverd. Het winkelgedeelte zal gesplitst worden in een gedeelte van 103 m2 en gedeelte van 74 m2. Het gedeelte van 103 m2 is inmiddels verkocht en zal geleverd worden in oktober 2024. 

Project 3
Botersteeg 25 01 en 25 02 en de Bentheimerstraat 38, 7741 JL te Coevorden
Dit object is al in bezit en de afgelopen tijd verhuurd om de financieringslasten te dekken. Het gaat nu  getransformeerd worden naar 3 zelfstandige appartementen. Na realisatie van de 3 zelfstandige appartementen is het object in onverhuurde staat getaxeerd op € 552.500,- (d.d. 22-12-2022). De verwachte verkoopopbrengst bedraagt volgens de heer Oldenburger € 660.000,-.

Juridische structuur

Financieringsbehoefte

Investeringsoverzicht

Leenbedrag: € 950.000,-
Rente: 9,0%
Looptijd: 24 maanden volledig aflossingsvrij, met derhalve een slottermijn van € 950.000,-. De aflossingen bij (deel)verkopen worden in mindering gebracht op de slottermijn.

Risico’s

Dun & Bradstreet
Collin Crowdfund werkt samen met het onafhankelijke creditratingbureau Dun & Bradstreet. De kwalificatie van Dun & Bradstreet wordt gebruikt als voorspellende indicator om bedrijfsrisico’s te bepalen. De kwalificatie voor J. Oldenburger Holding B.V. is Verhoogd risico. De kwalificatie voor Aannemersbedrijf Noord Nederland B.V. is Aanzienlijk risico. De kwalificatie voor Oldenburger Vastgoed B.V. is Verhoogd risico. Voor deze aanvraag hanteren we de kwalificatie Verhoogd risico.

Collin Credit Score
De Collin Credit Score is een gewogen score gebaseerd op een mix van afloscapaciteit, solvabiliteit en zekerheden. Deze is gebaseerd op basis van de aangeleverde aangifte inkomstenbelasting, jaarrekeningen, overlegde taxatierapporten en waardebepalingen en de aangeleverde liquiditeitsbegroting. De Overall Score is Ruim voldoende. 

Afloscapaciteit 
In 2023 is geconsolideerd een omzet behaald van € 1.235.000,- (huurstromen en verkoopopbrengsten) en een netto winst van € 96.000,-. Voor het komende jaar wordt een omzet verwacht van € 1.395.000,- (waarbij geprognosticeerd is dat de projecten Botersteeg 25 (object die getransformeerd wordt naar 3 appartementen) en Bentheimerstraat 22 (de winkels) verkocht worden. Er wordt daarbij een netto cashflow geprognosticeerd van € 27.000,-. Wij kwalificeren de afloscapaciteit als Ruim voldoende.

Solvabiliteit
In de balans na kredietverlening is sprake van een eigen vermogen van € 129.000,- op een balanstotaal van € 1.332.000,-. De solvabiliteit bedraagt daarmee 10% en daarmee kwalificeren wij de solvabiliteit als Matig. We merken hierbij op dat er een rekening-courantverhouding met de heer Oldenburger in privé aanwezig is ter hoogte van € 143.000,-, welke als vreemd vermogen wordt gezien.

Zekerheden en voorwaarden

• De geldnemers zijn Oldenburger Vastgoed B.V., Aannemersbedrijf Noord Nederland B.V. en J. Oldenburger Holding B.V.
• Er wordt gebruik gemaakt van de reeds bestaande eerste hypothecaire inschrijving van € 950.000,- op het onroerend goed met als adres Bentheimerstraat 10, 7741 JK te Coevorden, kadastraal bekend als sectie D complexaanduiding 5659 appartementsindex 1 te Coevorden en op het onroerend goed met als adres Bentheimerstraat 10 A, 7741 JK te Coevorden, kadastraal bekend als sectie D complexaanduiding 5659 appartementsindex 4 te Coevorden ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Het onroerend goed kent een waarde van € 300.000,- op basis van een onafhankelijke waardebepaling door een makelaar per augustus 2023.
• Er wordt gebruik gemaakt van de reeds bestaande eerste hypothecaire inschrijving van € 400.000,- op het onroerend goed met als adres Bentheimerstraat 22, 7741 JK te Coevorden, kadastraal bekend als sectie D complexaanduiding 5680 appartementsindex 1 te Coevorden ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Het onroerend goed kent een waarde van € 220.000,- gebaseerd op de aangeleverde koopovereenkomst waarin de helft van het winkelgedeelte verkocht wordt voor € 120.000 (na splitsing zal de levering plaats vinden, naar verwachting, op 1 oktober 2024) en de verkoopprijs van het overblijvende deel.
• Er wordt een eerste hypothecaire inschrijving van € 950.000,- op het onroerend goed met als adres Bentheimerstraat 38 en Botersteeg 25 01 en 25 02, 7741 JL te Coevorden kadastraal bekend als sectie D nummer 2678 te Coevorden, verkregen ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Het onroerend goed kent een waarde van € 220.000,-. Deze waarde is gebaseerd op basis van een taxatierapport met waardepeildatum 20-12-2022 waarin de huidige staat op € 180.000,- werd getaxeerd. Inmiddels zijn er al werkzaamheden verricht. Na realisatie van de drie appartementen is de marktwaarde in onverhuurde staat getaxeerd op € 552.500,-. De verwachte verkoopopbrengst bedraagt volgens de heer Oldenburger € 660.000,-.
• De heer J. Oldenburger en mevrouw A. Oldenburger – Dekker geven een borgstelling af voor € 300.000,-. Deze borgstelling is op dit moment grotendeels materieel van aard op basis van overwaarde op onroerend goed in privé waarop tevens hypotheek verkregen wordt.
• Ter securering van de bovenstaande borgstelling wordt er gebruik gemaakt van de tweede hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 300.000,- op het woonhuis aan de Burgemeester Tonckensstraat 11, 7921 KA te Zuidwolde, kadastraal bekend als sectie I nummer 296 te Zuidwolde, ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Deze is voorbelast met een eerste hypothecaire inschrijving van € 284.000,- en een openstaande schuld van € 280.000,- per d.d. 31-12-2023. Het onroerend goed kent een waarde van € 435.000,- op basis van een taxatierapport met waardepeildatum 26-10-2021.
• Voornoemde twee aparte zekerheidsrechten (tweede hypotheekrecht én borgtocht) kunnen door Collin los van elkaar worden uitgewonnen. Er zal echter niet meer dan € 300.000,- van beide zekerheden worden uitgewonnen.
• De (huidige en toekomstige) huurpenningen van het onroerend goed met als adres Bentheimerstraat 22, 7741 JK te Coevorden, kadastraal bekend als sectie D complexaanduiding 5680 appartementsindex 1 te Coevorden worden verpand aan de Investeerders van Collin Crowdfund.
• Van het leenbedrag wordt € 250.000,- in depot gehouden. Dit depot zal in delen worden uitgeboekt zodra:
  • De betonvloer op de begane grond gereed is wordt € 50.000,- uitgeboekt;
  • De houten verdiepingsvloeren gereed zijn wordt € 50.000,- uitgeboekt;
  • De buitenwanden van de uitbouw gereed zijn wordt € 50.000,- uitgeboekt;
  • De buiten kozijnen geplaatst zijn wordt € 50.000,- uitgeboekt;
  • Het dak vernieuwd en waterdicht is wordt € 50.000,- uitgeboekt;
• Geldnemer heeft de mogelijkheid om de looptijd van de lening de lening vervroegd af te lossen tegen een maand vergoedingsrente voor de investeerders. Aanvullend heeft geldnemer de mogelijkheid om in de laatste zes maanden van de looptijd, in afwijking van de Algemene Voorwaarden, de lening volledig vervroegd af te lossen zonder vergoedingsrente, als de geldnemer zijn lening via Collin Crowdfund gaat herfinancieren. De investeerders in deze lening krijgen in dat geval een eerste investeringskans in de nieuwe lening.
• Men heeft de mogelijkheid om gedurende de looptijd van de lening, in afwijking van de Algemene Voorwaarden, bij verkoop van een object vervroegd af te lossen tegen 1 maand vergoedingsrente voor de investeerders. Bij verkoop van een object zal het volgende minimaal worden afgelost:
  • Verkoop winkel 1 Bentheimerstraat 22, Coevorden: € 100.000,-
  • Verkoop winkel 2 Bentheimerstraat 22A, Coevorden: € 100.000,-
  • Verkoop winkel Bentheimerstraat 10, Coevorden: € 130.000,-
  • Verkoop appartement Bentheimerstraat 10A, Coevorden: € 130.000,-
  • Verkoop appartement Bentheimerstraat 38, Coevorden: € 150.000,-
  • Verkoop appartement Botersteeg 25 01: € 200.000,-
  • Verkoop appartement Botersteeg 25 02: € 200.000,-
  • Verkoop privéwoning aan de Burgemeester Tonckensstraat 11: € 150.000,-

Door zowel de eerste hypothecaire inschrijvingen op de objecten in Coevorden en de gezamenlijke persoonlijke borgstelling van de heer Oldenburger en mevrouw Dekker gesecureerd middels de tweede hypothecaire inschrijving op de privéwoning, kwalificeren wij de zekerheden als Goed.

Samenvattend 
Afloscapaciteit: Ruim voldoende
Solvabiliteit: Matig
Zekerheden: Goed
Overall: Ruim voldoende

• Essentiële Beleggingsinformatie

Bekijk bijlage(n)

Bovenstaande bijlage(n) kunt u alleen inzien, indien u bent ingelogd op uw ‘Mijn Collin’ account.

Laatste investeringen