Samenvatting

PAJOMA GmbH is een investerings- en financieringsmaatschappij van de ondernemende familie Kirsten en Marc Bosserhoff, met een focus op vastgoedinvesteringen en ondernemersparticipaties.
De belangrijkste focus van haar activiteiten ligt op het structureren, financieren en deelnemen aan vastgoedprojecten evenals aan vastgoedgerelateerde projectbedrijven binnen de Solid Group en aanverwante projectbedrijven.

Pajoma GmbH is 48% aandeelhouder van Maurit GmbH. In Maurit GmbH vindt momenteel een project plaats met een totaal benodigde investering van € 16.500.000,-. De ondernemer geeft aan dat circa 90% inmiddels is gerealiseerd. Essentiële werkzaamheden zoals de gevel, het dak, de ramen en het interieurpleisterwerk zijn al voltooid; Overige werkzaamheden worden met name uitgevoerd aan de binneninrichting (waaronder tegels, schilderwerk, vloerbedekkingen) en in de buitenfaciliteiten.

De 52% aandeelhouder heeft tot op heden meer eigen geld ingebracht in het project waardoor nu een inbreng van de heer Bosserhoff benodigd is. Middels deze financiering zal hij de middelen vrijmaken om in het project te steken. 

Financieringsbehoefte
De gevraagde financiering via Collin Crowdfund bedraagt € 2.000.000,-. De looptijd is 14 maanden, aflossingsvrij met derhalve een slottermijn ter hoogte van het leenbedrag. De rente bedraagt 9% per jaar gedurende de gehele looptijd. 

Risico
De Collin Credit Score is Ruim voldoende. De Dun & Bradstreet kwalificatie is Laag risico. De Creditreform kwalificatie is Laag-matig risico.

• De geldnemer is Pajoma GmbH
• Er wordt een hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 2.000.000,- verkregen op: 
  • Het woonhuis met als adres Brunhildenweg 4, 46537 Dinslaken, Duitsland. Het onroerend goed kent een waarde van € 860.000,- op basis van een taxatierapport met waardepeildatum 30-04-2026.
  • De gronden van de golfbaan gelegen te Hünxe, Duitsland. De gronden kennen een waarde van € 710.000,- op basis van een taxatierapport met waardepeildatum 30-04-2026.
  • Het verhuurde woonhuis met als adres Brunhildenweg 6, 46537 Dinslaken, Duitsland Deze is voorbelast met een eerste hypothecaire inschrijving van € 215.000,- en een openstaande schuld van € 215.000,- per d.d. 31-12-2025. Het onroerend goed kent een waarde van € 490.000,- op basis van een taxatierapport met waardepeildatum 30-04-2026. De overwaarde bedraagt derhalve € 275.000,-.
  • De verhuurde woonhuizen met als adres Hohlbachweg 33 en 33A, 46569 Hünxe, Duitsland. Deze zijn voorbelast met een totaal aan hypothecaire inschrijvingen van € 855.645,94 en een openstaande schuld van € 602.870,30 per d.d. 31-12-2025. Het onroerend goed aan de Hohlbachweg 33 een waarde van € 1.570.000,- en het onroerend goed aan de Hohlbachweg 33A een waarde van € 700.000,- op basis van taxatierapporten waardepeildata 30-04-2026. De gezamenlijke overwaarde bedraagt € 1.667.000,-.
• De heer M. Bosserhoff geeft een borgstelling af voor € 750.000,-. Deze borgstelling is op dit materieel van aard op basis van overwaarde op onroerend goed in privé waarop tevens hypotheek verkregen wordt.
• Er wordt een rente- en kostendepot aangehouden van € 239.850,- waaruit de eerste 14 maanden aan rente en kosten worden voldaan. Het depot wordt verpand aan de investeerders van Collin Crowdfund.
• Er wordt een bouwdepot aangehouden van € 1.522.000,- welke, naar verwachting, op korte termijn in één keer uitbetaald zal worden aan de aannemer. Het depot wordt verpand aan de investeerders van Collin Crowdfund.
• Geldnemer heeft de mogelijkheid om gedurende de laatste 8 maanden, in afwijking van de Algemene Voorwaarden, de lening algeheel of gedeeltelijk vervroegd af te lossen tegen twee maanden vergoedingsrente voor de investeerders.
• Geldnemer heeft de mogelijkheid om gedurende de laatste 5 maanden, in afwijking van de Algemene Voorwaarden, de lening algeheel of gedeeltelijk vervroegd af te lossen tegen één maand vergoedingsrente voor de investeerders.
• Geldnemer heeft de mogelijkheid om in de laatste drie maanden, in afwijking van de Algemene Voorwaarden, de lening algeheel of gedeeltelijk vervroegd af te lossen zonder vergoedingsrente.
• Er zal royement worden gegeven op de objecten tegen aflossing van de volgende bedragen waarbij bovenstaande aflossingsvoorwaarden van toepassing zijn:
  • Brunhildenweg 4    € 750.000,-
  • Golfbaan te Hünxe € 400.000,-
  • Brunhildenweg 6    € 400.000,-
  • Hohlbachweg 33    € 500.000,-
  • Hohlbachweg 33A  € 500.000,-

Leendoel

Deze financiering wordt aangewend om liquide middelen vrij te maken welke vervolgens aangewend zullen worden voor een ander project van de heer Bosserhoff.

Ondernemer

Als opgeleide bankbediende controleert mevrouw Kirsten Bosserhoff de organisatorische processen van de familiegroep, waarvan zij aandeelhouder is. In totaal is er sinds 2015 een gezamenlijke vastgoedhoeveelheid van meer dan € 100 miljoen opgebouwd en beheerd. Daarnaast ondersteunt mevrouw Bosserhoff haar echtgenoot, Marc Bosserhoff, die als algemeen directeur verantwoordelijk is voor de operationele activiteiten van de familiebedrijven.

Onderneming

PAJOMA GmbH is een investerings- en financieringsmaatschappij van de ondernemende familie Kirsten en Marc Bosserhoff, met een focus op vastgoedinvesteringen en ondernemersparticipaties.
De belangrijkste focus van haar activiteiten ligt op het structureren, financieren en deelnemen aan vastgoedprojecten evenals aan vastgoedgerelateerde projectbedrijven binnen de Solid Group en aanverwante projectbedrijven.

Pajoma GmbH is 48% aandeelhouder van Maurit GmbH. In Maurit GmbH vindt momenteel een project plaats met een totaal benodigde investering van € 16.500.000,-. De ondernemer geeft aan dat circa 90% inmiddels is gerealiseerd. Essentiële werkzaamheden zoals de gevel, het dak, de ramen en het interieurpleisterwerk zijn al voltooid; Overige werkzaamheden worden met name uitgevoerd aan de binneninrichting (waaronder tegels, schilders, vloerbedekkingen) en in de buitenfaciliteiten.

De 52% aandeelhouder heeft tot op heden meer eigen geld ingebracht in het project waardoor nu een inbreng van de heer Bosserhoff benodigd is. Middels deze financiering zal hij de middelen vrijmaken om in het project te steken.

Juridische structuur

Financieringsbehoefte

Leenbedrag: € 2.000.000,-
Rente: 9%
Looptijd: 14 maanden, aflossingsvrij

Risico’s

Dun & Bradstreet
Collin Crowdfund werkt samen met het onafhankelijke creditratingbureau Dun & Bradstreet. De kwalificatie van Dun & Bradstreet wordt gebruikt als voorspellende indicator om bedrijfsrisico’s te bepalen. De kwalificatie voor Pajoma GmbH is Laag risico.

Collin Crowdfund werkt in Duitsland, naast Dun & Bradstreet, samen met het onafhankelijke creditratingbureau Creditreform. De kwalificatie van Creditreform wordt gebruikt als voorspellende indicator om bedrijfsrisico’s te bepalen. De kwalificatie voor Pajoma GmbH is Laag-matig risico.

Voor deze aanvraag hanteren we de kwalificatie Laag risico.

Collin Credit Score
De Collin Credit Score is een gewogen score gebaseerd op een mix van afloscapaciteit, solvabiliteit en zekerheden. De overall Collin Credit Score is gebaseerd op de (desktop)taxatierapporten van het onroerend goed waarop hypotheek wordt verkregen, privévermogenssituatie van de heer M. Bosserhoff en de kolommenbalansen 2024 en 2025 van Pajoma GmbH. De overall Collin Credit Score is Ruim voldoende.

Afloscapaciteit
In 2024 is een omzet gerealiseerd van € 981.000,- met een nettowinst van € 804.000,- en een netto cashflowoverschot van € 209.000,-. In 2025 is een omzet gerealiseerd van € 115.000,- met een nettoverlies van € 567.000,- en een netto cashflowoverschot van € 510.000,- als gevolg van aanvullende financiering ter hoogte van € 1.000.000,-. Aangezien de omzet met name wordt gerealiseerd uit verkoop van onroerend goed is er geen sprake van een constante cashflow. Om die reden wordt het rentedepot voor de volledige looptijd meegefinancierd. Aflossing zal voortkomen uit verkoop van ander onroerend goed waar, vanwege afspraken met de financier, geen hypotheek op verkregen kan worden. Wij kwalificeren de afloscapaciteit als Voldoende.

Solvabiliteit
Ultimo 2024 bedroeg de solvabiliteit 44% op een balanstotaal van € 4.893.000,-. Ultimo 2025 bedroeg de solvabiliteit 36% op een balanstotaal van € 5.991.000,-. Op basis van de balans na investering bedraagt de solvabiliteit 24% op een balanstotaal van € 7.751.000,-. Wij kwalificeren de solvabiliteit als Voldoende.

Zekerheden en voorwaarden

• De geldnemer is Pajoma GmbH
• Er wordt een hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 2.000.000,- verkregen op: 
  • Het woonhuis met als adres Brunhildenweg 4, 46537 Dinslaken, Duitsland. Het onroerend goed kent een waarde van € 860.000,- op basis van een taxatierapport met waardepeildatum 30-04-2026.
  • De gronden van de golfbaan gelegen te Hünxe, Duitsland. De gronden kennen een waarde van € 710.000,- op basis van een taxatierapport met waardepeildatum 30-04-2026.
  • Het verhuurde woonhuis met als adres Brunhildenweg 6, 46537 Dinslaken, Duitsland Deze is voorbelast met een eerste hypothecaire inschrijving van € 215.000,- en een openstaande schuld van € 212.000,- per d.d. 31-12-2025. Het onroerend goed kent een waarde van € 490.000,- op basis van een taxatierapport met waardepeildatum 30-04-2026. De overwaarde bedraagt derhalve € 278.000,-.
  • De verhuurde woonhuizen met als adres Hohlbachweg 33 en 33A, 46569 Hünxe, Duitsland. Deze zijn voorbelast met een totaal aan hypothecaire inschrijvingen van € 855.645,94 en een openstaande schuld van € 602.870,30 per d.d. 31-12-2025. Het onroerend goed aan de Hohlbachweg 33 een waarde van € 1.570.000,- en het onroerend goed aan de Hohlbachweg 33A een waarde van € 700.000,- op basis van taxatierapporten waardepeildata 30-04-2026. De gezamenlijke overwaarde bedraagt € 1.667.000,-.
• De heer M. Bosserhoff geeft een borgstelling af voor € 750.000,-. Deze borgstelling is op dit materieel van aard op basis van overwaarde op onroerend goed in privé waarop tevens hypotheek verkregen wordt.
• Er wordt een rente- en kostendepot aangehouden van € 239.850,- waaruit de eerste 14 maanden aan rente en kosten worden voldaan. Het depot wordt verpand aan de investeerders van Collin Crowdfund.
• Geldnemer heeft de mogelijkheid om gedurende de laatste 8 maanden, in afwijking van de Algemene Voorwaarden, de lening algeheel of gedeeltelijk vervroegd af te lossen tegen twee maanden vergoedingsrente voor de investeerders.
• Geldnemer heeft de mogelijkheid om gedurende de laatste 5 maanden, in afwijking van de Algemene Voorwaarden, de lening algeheel of gedeeltelijk vervroegd af te lossen tegen één maand vergoedingsrente voor de investeerders.
• Geldnemer heeft de mogelijkheid om in de laatste drie maanden, in afwijking van de Algemene Voorwaarden, de lening algeheel of gedeeltelijk vervroegd af te lossen zonder vergoedingsrente.
• Er zal royement worden gegeven op de objecten tegen aflossing van de volgende bedragen waarbij bovenstaande aflossingsvoorwaarden van toepassing zijn:
  • Brunhildenweg 4    € 750.000,-
  • Golfbaan te Hünxe € 400.000,-
  • Brunhildenweg 6    € 400.000,-
  • Hohlbachweg 33    € 500.000,-
  • Hohlbachweg 33A  € 500.000,-

Door zowel de hypothecaire inschrijvingen als de borgstelling kwalificeren wij de zekerheden als Goed. 

Samenvattend 
Afloscapaciteit: Voldoende
Solvabiliteit: Voldoende
Zekerheden: Goed
Overall: Ruim voldoende

• Essentiële beleggingsinformatie

Bekijk bijlage(n)

Bovenstaande bijlage(n) kunt u alleen inzien, indien u bent ingelogd op uw ‘Mijn Collin’ account.