Samenvatting

Serkan Kulüp is sinds 2016 actief als manager in de sportwereld via SK Sportsmanagement B.V. Daarnaast heeft hij in de afgelopen jaren een vastgoedportefeuille opgebouwd en ervaring opgedaan met projectontwikkeling en verbouwingen. 

Deze financiering heeft betrekking op de herfinanciering van een bestaande Collin-lening en de bouw van de eerste van twee vrijstaande villa’s aan de Turfweg in Rotterdam. Het project betreft de transformatie van de bestaande locatie naar twee afzonderlijke wooneenheden, waarvoor inmiddels een omgevingsvergunning is verleend. Het bouwdepot uit deze lening wordt ingezet voor de realisatie van de villa op nummer 17, de villa op nummer 15 zal later gerealiseerd worden. De terugbetaling van de lening geschiedt naar verwachting (grotendeels) vanuit de verkoop/herfinanciering van de gerealiseerde villa. Na verkoop/herfinanciering van de eerste villa op nummer 17 dient minimaal € 750.000,- afgelost te worden, waarna een schuld resteert van € 250.000,- op een residuele waarde van € 710.000,- van de grond waarop de tweede villa gebouwd zal worden. 

De financiering bedraagt € 1.000.000,- met een looptijd van 24 maanden, geheel aflossingsvrij. De rente is 8,0% op jaarbasis.

Risico
De Dun & Bradstreet kwalificatie is niet van toepassing. De Collin Credit Score is Ruim Voldoende.

• De geldnemers zijn de heer S. Kulüp en mevrouw L. Gulmamedov. Vanwege de gekozen rechtsvorm zijn de geldnemers hoofdelijk aansprakelijk voor het gehele leenbedrag. De waarde van de hoofdelijke aansprakelijkheid is op dit moment materieel van aard op basis van de overwaarde op onroerend goed in privé.
• Er wordt een eerste hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 1.000.000,- op het onroerend goed met als adres Turfweg 15 en 17, 3065 AJ Rotterdam, kadastraal bekend als sectie L nummer 3447 en 3448 te Kralingen, verkregen ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Het onroerend goed kent in huidige staat een residuele waarde van € 1.035.000,- op basis van een taxatierapport met waardepeildatum 18-12-2025. Na realisatie van beide vrijstaande villa’s is de marktwaarde getaxeerd op € 2.725.000,- vrij van huur en gebruiksrechten, waarbij de waarde van de villa op nummer 17, die met deze financiering gebouwd wordt, getaxeerd is op € 1.000.000,-. Volledigheidshalve vermelden wij nog dat de residuele waarde van het perceel waarop huisnummer 15 is gelegen, getaxeerd is op € 710.000,- en in 2022 is aangekocht voor € 850.000,- als zijnde een perceel grond met woning en aanorigheden. Na verkoop van de villa op nummer 17 en aflossing van € 750.000,- resteert dan nog € 250.000,- schuld op een waarde van € 710.000,-. 
• De (huidige en toekomstige) huurpenningen van het onroerend goed met als adres Turfweg 15 en 17, 3065 AJ Rotterdam, kadastraal bekend als sectie L nummer 3447 en 3448 te Kralingen, worden verpand aan de Investeerders van Collin Crowdfund; 
• Er wordt een rentedepot aangehouden ten behoeve van de eerste 12 maandtermijnen. Het rentedepot wordt verpand aan de investeerders van Collin Crowdfund.
• Er wordt een bouwdepot ter hoogte van € 400.000,- aangehouden ten behoeve van de (af/ver) bouw van één van de twee toekomstige villa's op het onroerend goed met als adres Turfweg 17, 3065 AJ Rotterdam, kadastraal bekend als sectie L nummer 3447 en 3448 te Kralingen. Het depot wordt verpand ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund.
• Geldnemer heeft de mogelijkheid om in de eerste 12 maanden van de Lening algeheel of gedeeltelijk vervroegd af te lossen tegen een extra vergoedingsrente van 3 maanden voor de investeerders, in afwijking van de Algemene Voorwaarden.
• Geldnemer heeft de mogelijkheid om in de maanden 13 tot en met 18 van de lening algeheel of gedeeltelijk vervroegd af te lossen tegen een extra vergoedingsrente van 2 maanden voor de investeerders, in afwijking van de Algemene Voorwaarden. 
• Geldnemer heeft de mogelijkheid om in de laatste zes maanden, in afwijking van de Algemene Voorwaarden, de lening volledig vervroegd af te lossen zonder vergoedingsrente.
• Bij verkoop/herfinanciering van de eerste villa op het onroerend goed met als adres Turfweg 17, 3065 AJ Rotterdam, wordt er deelroyement verleend bij een minimale aflossing van € 750.000,-. Bovenstaande vervroegde afloscondities zijn hierbij van toepassing.

Leendoel

Het doel is het herfinancieren van de bestaande lening bij Collin Crowdfund, het financieren van de bouw van de eerste van de twee villa’s en het financieren van werkkapitaal (voor o.a. sloop- en afvoerkosten). 

Ondernemer

Serkan Kulüp (1977) is sinds 2016 actief als manager in de sportwereld. Verdienmodel bestaat uit commissie inkomsten bij gemaakte deals / transfers. Dit doet hij vanuit SK Sportsmanagement B.V. Daarnaast heeft hij door de jaren heen een vastgoedportefeuille opgebouwd en ervaring opgedaan met projectontwikkeling en het verbouwen van panden. Hij is getrouwd met Latife Kulüp – Gulmamedov (1984) die tevens werkzaam is in SK Sportsmanagement B.V.

Onroerend goed

Deze lening betreft de herfinanciering van een lening die eerder is verstrekt via de investeerders van Collin Crowdfund aan Serkan Kulüp, waarbij tevens de bouw van de eerste villa wordt gefinancierd. In 2022 is met een eerste lening via Collin van € 500.000,- en een eigen inbreng van € 418.000,- het pand aan de Turfweg 13 te Rotterdam aangetrokken voor € 850.000,-. Door de uitloop van het project is nog geherfinancierd, waarbij ook tevens extra is afgelost en de huidige schuld nu nog € 350.000,- bedraagt. 

Het object gaat ontwikkeld worden naar twee wooneenheden. Door de gemeente Rotterdam is inmiddels een omgevingsvergunning verleend voor het slopen van de bestaande bebouwing en nieuwbouw van twee woningen (villa’s). Op het perceel van nummer 15 wordt een vrijstaande villa gerealiseerd met 275 m2 gebruiksoppervlakte-wonen op een perceel van 420 m2. Op het perceel van nummer 17 wordt een vrijstaande villa gerealiseerd met 190 m2 gebruiksoppervlakte-wonen op een perceel van 291 m2. Het bouwdepot wat is opgenomen in deze financiering is voor de bouw van de villa van nummer 17.

Juridische structuur

Financieringsbehoefte

Investeringsoverzicht

De looptijd is 24 maanden aflossingsvrij.
De rente bedraagt 8,0% per jaar. 
Overige financiers: De overige vastgoedobjecten zijn gefinancierd door middel van verhuurhypotheken.
Volgens de ondernemer heeft de gehele portfolio een LTV (Loan-to-Value) van 64% op een waarde van € 3.933.000,- en wordt er op jaarbasis in totaal € 88.400,- aan rente en aflossing betaald.

Risico’s

Dun & Bradstreet
Collin Crowdfund werkt samen met het onafhankelijke creditratingbureau Dun & Bradstreet. De kwalificatie van Dun & Bradstreet wordt gebruikt als voorspellende indicator om bedrijfsrisico’s te bepalen. De kwalificatie voor SK Sportsmanagement B.V. is Gemiddeld risico. Doordat de lening in privé wordt aangegaan is de Dun & Bradstreet score voor deze aanvraag niet van toepassing. 

Collin Credit Score
De Collin Credit Score is een gewogen score gebaseerd op een mix van afloscapaciteit, solvabiliteit en zekerheden. Deze is gebaseerd op basis van het aangeleverde taxatierapport van de Turfweg 15/17 te Rotterdam, aangifte inkomstenbelasting, overlegd vastgoedoverzicht en kadastrale gegevens. De overall Collin Credit Score is Ruim voldoende.

Afloscapaciteit 
Naast zijn inkomen uit zijn bedrijf SK Sportsmanagement B.V. bedragen de huurpenningen uit de vastgoedportefeuille € 160.000,- op jaarbasis, met een bijbehorend netto cashflow overschot van € 70.000,-. Hierin is rekening gehouden dat de bouw van de villa wordt gerealiseerd door middel van de huidige Collin-lening. 

De terugbetaling van de hoofdsom van de lening komt naar verwachting (grotendeels) voort uit de verkoop van de te bouwen villa. De marktwaarde van de gerealiseerde vrijstaande villa met 190 m2 bruikbaar oppervlakte op Turfweg 17 is getaxeerd op € 1.000.000,-, waarbij een minimale aflossing van € 750.000,- geldt. Op basis van deze minimale aflossing resteert een schuld van € 250.000,- op een residuele waarde van € 710.000,- van de grond waarop de tweede villa gebouwd zal worden. We kwalificeren de afloscapaciteit als Ruim voldoende.

Solvabiliteit
De solvabiliteit bedraagt 35% op een balanstotaal van € 4.105.000,-. De solvabiliteit kwalificeren wij daarmee als Ruim voldoende. 

Zekerheden en voorwaarden

• De geldnemers zijn de heer S. Kulüp en mevrouw L. Gulmamedov. Vanwege de gekozen rechtsvorm zijn de geldnemers hoofdelijk aansprakelijk voor het gehele leenbedrag. De waarde van de hoofdelijke aansprakelijkheid is op dit moment materieel van aard op basis van de overwaarde op onroerend goed in privé.
• Er wordt een eerste hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 1.000.000,- op het onroerend goed met als adres Turfweg 15 en 17, 3065 AJ Rotterdam, kadastraal bekend als sectie L nummer 3447 en 3448 te Kralingen, verkregen ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Het onroerend goed kent in huidige staat een residuele waarde van € 1.035.000,- op basis van een taxatierapport met waardepeildatum 18-12-2025. Na realisatie van beide vrijstaande villa’s is de marktwaarde getaxeerd op € 2.725.000,- vrij van huur en gebruiksrechten, waarbij de waarde van de villa op nummer 17, die met deze financiering gebouwd wordt, getaxeerd is op € 1.000.000,-. Volledigheidshalve vermelden wij nog dat de residuele waarde van het perceel waarop huisnummer 15 is gelegen, getaxeerd is op € 710.000,- en in 2022 is aangekocht voor € 850.000,- als zijnde een perceel grond met woning en aanorigheden. Na verkoop van de villa op nummer 17 en aflossing van € 750.000,- resteert dan nog € 250.000,- schuld op een waarde van € 710.000,-. 
• De (huidige en toekomstige) huurpenningen van het onroerend goed met als adres Turfweg 15 en 17, 3065 AJ Rotterdam, kadastraal bekend als sectie L nummer 3447 en 3448 te Kralingen, worden verpand aan de Investeerders van Collin Crowdfund; 
• Er wordt een rentedepot aangehouden ten behoeve van de eerste 12 maandtermijnen. Het rentedepot wordt verpand aan de investeerders van Collin Crowdfund.
• Er wordt een bouwdepot ter hoogte van € 400.000,- aangehouden ten behoeve van de (af/ver) bouw van één van de twee toekomstige villa's op het onroerend goed met als adres Turfweg 17, 3065 AJ Rotterdam, kadastraal bekend als sectie L nummer 3447 en 3448 te Kralingen. Het depot wordt verpand ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund.
• Geldnemer heeft de mogelijkheid om in de eerste 12 maanden van de Lening algeheel of gedeeltelijk vervroegd af te lossen tegen een extra vergoedingsrente van 3 maanden voor de investeerders, in afwijking van de Algemene Voorwaarden.
• Geldnemer heeft de mogelijkheid om in de maanden 13 tot en met 18 van de lening algeheel of gedeeltelijk vervroegd af te lossen tegen een extra vergoedingsrente van 2 maanden voor de investeerders, in afwijking van de Algemene Voorwaarden. 
• Geldnemer heeft de mogelijkheid om in de laatste zes maanden, in afwijking van de Algemene Voorwaarden, de lening volledig vervroegd af te lossen zonder vergoedingsrente.
• Bij verkoop/herfinanciering van de eerste villa op het onroerend goed met als adres Turfweg 17, 3065 AJ Rotterdam, wordt er deelroyement verleend bij een minimale aflossing van € 750.000,-. Bovenstaande vervroegde afloscondities zijn hierbij van toepassing.

Door zowel de eerste hypothecaire inschrijving op de objecten aan de Turfweg en de hoofdelijke aansprakelijkheid kwalificeren wij de zekerheden als Goed. 

Samenvattend 
Afloscapaciteit: Ruim voldoende
Solvabiliteit: Ruim voldoende
Zekerheden: Goed
Overall: Ruim voldoende

• Essentiële beleggingsinformatie

Bekijk bijlage(n)

Bovenstaande bijlage(n) kunt u alleen inzien, indien u bent ingelogd op uw ‘Mijn Collin’ account.