Samenvatting

Simons Wieckowska Holding is een tuinbouwbedrijf met op dit moment een omvang van 215 ha. Hiervan wordt tweederde in opdracht geteeld (voornamelijk aardappelen) en de rest is vrije teelt (asperges, uien, granen en suikerbieten). De asperges worden volledig via de eigen boerderijwinkel verkocht. 

Het tuinbouwbedrijf Simons Wieckowska Holding gaat het onroerend goed, bestaande uit bedrijfsopstallen, ondergrond, erfverharding en bedrijfswoning aankopen, hetgeen ze op dit moment pachten.

Sinds de oprichting in 2018 bestond een groot deel van het teeltplan uit arbeidsintensieve tuinbouwgewassen. Als gevolg van de fors gestegen arbeidskosten, is een van de werkmaatschappijen enkele jaren later in zwaar weer gekomen, waardoor er grote betalingsachterstanden zijn ontstaan. In 2022 is men overgestapt op een minder arbeidsintensief teeltplan en loonwerk, zodat er alleen nog maar gebruikt gemaakt wordt van seizoenarbeiders. 
De groothandel en afnemers zijn tevreden over het bedrijf en de ondernemers en hebben aangegeven het areaal te willen uitbreiden.

De LTV (Loan to Value; de verhouding tussen het leenbedrag en de marktwaarde van het onroerend goed) bedraagt 90% bij aanvang en 72% ten tijde van de slottermijn.

Financieringsbehoefte
De totale investering bedraagt € 1.450.000,-. Uit eigen middelen wordt er € 150.000,- ingebracht. De gevraagde financiering via Collin Crowdfund bedraagt € 1.300.000,-. De looptijd is 39 maanden waarvan de eerste 3 maanden aflossingsvrij. Vanaf de vierde maand geldt een lineaire maandelijkse aflossing gevolgd door een slottermijn van € 1.050.000,-. De rente bedraagt 10,0% per jaar gedurende de gehele looptijd. 

Risico
De Dun & Bradstreet kwalificatie voor deze aanvraag is Gemiddeld risico. De overall Collin Credit Score is ruim voldoende. De gestelde voorwaarden en zekerheden zijn:

• De geldnemers zijn Simons-Wieckowska Holding B.V. en Agro Roosteren B.V.
• Er wordt een eerste hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 1.500.000,- op het bedrijfsmatig onroerend goed aan de Ruitersbaan 10, 6116 AJ Roosteren, kadastraal bekend als sectie F, nummer 1664 en 1665 te Roosteren, verkregen ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Het onroerend goed kent een waarde van € 1.450.000,- op basis van een taxatierapport met waardepeildatum 18 juni 2024.
• De (huidige en toekomstige) roerende zaken en vorderingen van geldnemers worden verpand aan de investeerders van Collin Crowdfund.
• Mevrouw Wieckowska geeft een persoonlijke borgstelling af voor € 325.000,-. Deze borgstelling is op dit moment moreel van aard.
• Bij gedeeltelijke verkoop van het bedrijfsmatig onroerend goed en aangelegen perceel grond met een gezamenlijke grootte 14.430 m2 dient een bedrag van minimaal € 700.000,- te worden afgelost op de Collin-lening zonder extra vergoedingsrente.
• Geldnemer heeft de mogelijkheid om in de laatste zes maanden de lening volledig vervroegd af te lossen zonder vergoedingsrente, als de geldnemer zijn lening via Collin Crowdfund gaat herfinancieren. De investeerders in deze lening krijgen in dat geval een eerste investeringskans in de nieuwe lening.

Leendoel

Het leendoel is de aankoop en bijkomende kosten van ondergrond, bedrijfsopstallen, erfverharding en bedrijfswoning van een tuinbouwbedrijf. Daarnaast wordt de lening gebruikt voor aflossingen van openstaande bedragen bij de belastingdienst, crediteuren, een onderhandse lening en werkkapitaal.

Ondernemer

Iwona Wieckowska (1987) is universitair opgeleid, 19 jaar geleden vanuit Polen naar Nederland gekomen en in dienst gekomen bij het tuinbouwbedrijf van Ruud Simons. Zij heeft zich snel de Nederlandse taal machtig gemaakt en kon hierdoor prima tekst en uitleg geven op de werkvloer. Hier heeft ze zich ontwikkeld tot een leidinggevende positie. Daarnaast runt ze de boerderijwinkel. Iwona is ongehuwd en bevriend met de broer van Ruud Simons. Ruud heeft geen actieve rol meer in het bedrijf en werkt in loondienst bij een teelt veredelingsbedrijf.

Onderneming

De onderneming is in 1996 kleinschalig gestart met 4.000 bloemkoolplanten. Dit smaakte naar meer en de onderneming groeide letterlijk als kool. In eerste instantie op landerijen van familie. Begin deze eeuw is 12 ha cultuurgrond aangekocht en is het areaal pachtgrond fors uitgebreid. In 2006 zijn de bedrijfswoning en de loodsen gebouwd. De jaren erna, tot 2017, groeide bedrijf naar een areaal van ongeveer 700 ha.
In 2016 viel als gevolg van slechte prijsvorming de omzet van de asperges fors tegen, in datzelfde jaar was er sprake van zeer extreme neerslag, resulterend in forse omzetderving en extra kosten. Ook in 2017 was met name de prijsvorming van prei slecht en werd wederom verlies geleden. 
Hierdoor werd in 2018 de strategie gewijzigd: de onderneming is geherstructureerd middels het oprichten van Agro Roosteren, Simons Tuinbouw en Simons Wieckowska Holding. Ook is veel pachtgrond afgestoten, waardoor er 300 ha overbleef. 

Sinds 2018 werd er grotendeels overgestapt naar telen op contractbasis. Een groot deel van het teeltplan bestond uit arbeidsintensieve tuinbouwgewassen (prei en diverse koolsoorten). Als gevolg van de fors gestegen arbeidskosten, is met name Simons Tuinbouw enkele jaren later in zwaar weer gekomen, waardoor er grote achterstanden waren ontstaan bij crediteuren en belastingdienst. Met partijen is men tot een akkoord gekomen en is besloten de activiteiten van Simons Tuinbouw blijvend te staken. 

Agro Roosteren is in 2022 overgestapt op een minder arbeidsintensief teeltplan en loonwerk, waardoor er alleen nog maar gebruikt gemaakt wordt van seizoenarbeiders ten behoeve van de asperges. Door het overstappen naar het telen voor vaste vergoedingen wordt de afhankelijkheid van de prijsvorming sterk verminderd. De resultaten van deze koerswijziging worden zichtbaar in 2023 waarin Agro Roosteren B.V. een positief bedrijfsresultaat laat zien van € 168.000.

Op dit moment heeft het bedrijf een omvang van 215 ha. Hiervan wordt twee derde op contract geteeld (veelal aardappelen) en in opdracht (loonwerk) en de rest is vrije teelt (asperges, uien, granen en suikerbieten). De asperges worden volledig via de eigen boerderijwinkel verkocht voor goede prijzen. De opbrengstprijzen van granen en suikerbieten zijn als relatief stabiel te omschrijven. De resultaten van de nieuwe strategie zijn dagelijks merkbaar: de onderneming is zowel qua arbeid, als qua teelt, als qua kasstroom in een veel rustiger vaarwater gekomen.

De groothandel en afnemers zijn tevreden over het bedrijf en de ondernemers en hebben aangegeven het areaal te willen uitbreiden in 2025.

Onroerend goed
Het onroerend goed betreft een tuinbouwbedrijf met een opslagloods met boerderijwinkel, koelcel, laad-dock en kantoor. Verder is er een werktuigenberging en bedrijfswoning. Alle opstallen dateren van 2007. De onderhoudstoestand is volgens het taxatierapport goed. Achter de werktuigenberging staat sinds 2014 een tweetal woonunits voor seizoenarbeiders van in totaal 300m2. Op de loods en werktuigenberging liggen 720 zonnepanelen (2022). Het onroerend goed wordt sinds 2019 gepacht. 
De pachtovereenkomst bevat optie tot koop tegen een vooraf vastgesteld bedrag van € 890.000,-, welk bedrag jaarlijks met 2% wordt verhoogd. Hierdoor is de aankoopsom inclusief kosten koper op dit moment € 1.075.000,-.

Gedurende de looptijd van de Collin-lening kan een deel van het perceel worden verkocht. Dit is afhankelijk van een reeds in gang gezette aanvraag om het bestemmingsplan van de tijdelijke voorziening van huisvesting voor seizoenarbeiders te wijzigen in een permanente vergunning. Hoewel dit pas gaat spelen als de omgevingsvergunning wordt afgegeven, ligt er reeds een getekend koopcontract.

Na wijziging van het bestemmingsplan, is het totale onroerend goed getaxeerd op € 2.170.000,-. De beide percelen moeten dan verkavelt worden, waarna een perceel van 14.430 m2 met de woonunits voor seizoenarbeiders wordt verkocht. Er blijft 7.165 m2 ondergrond achter, evenals de bedrijfswoning, boerderijwinkel, opslagloods en werktuigenberging, De marktwaarde hiervan bedraagt € 1.095.000,-, conform taxatie dd. 18-6-2024. 
Bij de verkoop wordt een bedrag van € 700.000,- afgelost op de Collin-lening; dit bedrag zal in mindering worden gebracht op de slottermijn, waarmee de LTV (Loan To Value) bij de slottermijn 32% wordt.

Juridische structuur

Financieringsbehoefte

Investeringsoverzicht

Leenbedrag: € 1.300.000,-
Rente: 10,0%
Looptijd: 39 maanden, waarvan de eerste drie maanden aflossingsvrij, gevolgd door een maandelijkse lineaire aflossing en een slottermijn van € 1.050.000,-.

Overige financiers:

• Er is een onderhandse lening van € 118.000,-, waarover 6% rente wordt betaald. Deze lening heeft een onbepaalde looptijd zonder aflossingsschema. Er zijn geen zekerheden afgegeven.
• Voor de zonnepanelen is een financial leaseovereenkomst afgesloten, met een openstaand bedrag van € 151.400,-. Op deze lening wordt jaarlijks € 18.900,- afgelost. De rente bedraagt 6% op jaarbasis.
• Een transportmiddel wordt geleaset. Het openstaande bedrag is € 34.300. Hierop wordt jaarlijks € 17.100 afgelost. De rente bedraagt 6% op jaarbasis.

Risico’s

Dun & Bradstreet
Collin Crowdfund werkt samen met het onafhankelijke creditratingbureau Dun & Bradstreet. De kwalificatie van Dun & Bradstreet wordt gebruikt als voorspellende indicator om bedrijfsrisico’s te bepalen. De kwalificatie voor Simons-Wieckowska Holding B.V. is Laag risico en voor Agro Roosteren B.V. Gemiddeld risico. Voor deze aanvraag hanteren we de kwalificatie Gemiddeld risico.

Collin Credit Score
De Collin Credit Score is een gewogen score gebaseerd op een mix van afloscapaciteit, solvabiliteit en zekerheden. De score is gebaseerd op de geconsolideerde jaarcijfers 2023, tussentijdse resultaten 2024 en de geconsolideerde prognoses voor 2024 en 2025. De overall score is Ruim voldoende.

Afloscapaciteit 
Voor 2024 wordt een geconsolideerd cashflowoverschot begroot van € 213.000,- bij omzet van € 1.540.000. Voor 2025 wordt een cashflowoverschot na aflossing op de Collin-lening begroot van € 136.000,- bij een voorzichtigheidshalve begrote gelijkblijvende omzet. Omdat de omzet nog wel waargemaakt dient te worden, hanteren we voorzichtigheidshalve de kwalificatie Voldoende.

Solvabiliteit
De solvabiliteit na financiering bedraagt 23% op een geconsolideerd balanstotaal van € 2.969.000,-. Hierbij is gerekend met de taxatiewaarde van het onroerend goed en machinepark. Naar verwachting is eind 2024 de solvabiliteit 28% op een door aflossingen lager balanstotaal van € 2.910.000,-. Voor 2025 wordt een solvabiliteit begroot van 34% bij een geconsolideerd balanstotaal van € 2.860.000,-. Voor deze aanvraag hanteren we vooralsnog de kwalificatie Voldoende.

Zekerheden en voorwaarden

• De geldnemers zijn Simons-Wieckowska Holding B.V. en Agro Roosteren B.V.
• Er wordt een eerste hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 1.500.000,- op het bedrijfsmatig onroerend goed aan de Ruitersbaan 10, 6116 AJ Roosteren, kadastraal bekend als sectie F, nummer 1664 en 1665 te Roosteren, verkregen ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Het onroerend goed kent een waarde van € 1.450.000,- op basis van een taxatierapport met waardepeildatum 18 juni 2024.
• De (huidige en toekomstige) roerende zaken en vorderingen van geldnemers worden verpand aan de investeerders van Collin Crowdfund.
• Mevrouw Wieckowska geeft een persoonlijke borgstelling af voor € 325.000,-. Deze borgstelling is op dit moment moreel van aard.
• Bij gedeeltelijke verkoop van het bedrijfsmatig onroerend goed en aangelegen perceel grond met een gezamenlijke grootte 14.430 m2 dient een bedrag van minimaal € 700.000,- te worden afgelost op de Collin-lening zonder extra vergoedingsrente.
• Geldnemer heeft de mogelijkheid om in de laatste zes maanden de lening volledig vervroegd af te lossen zonder vergoedingsrente, als de geldnemer zijn lening via Collin Crowdfund gaat herfinancieren. De investeerders in deze lening krijgen in dat geval een eerste investeringskans in de nieuwe lening. 

Door zowel de hypothecaire zekerheid in eerste verband, als de verpanding van de roerende zaken en vorderingen, kwalificeren wij de zekerheden als Goed .

Samenvattend 
Afloscapaciteit: Voldoende
Solvabiliteit: Voldoende
Zekerheden: Goed
Overall: Ruim voldoende

• Essentiële belegginsinformatie

Bekijk bijlage(n)

Bovenstaande bijlage(n) kunt u alleen inzien, indien u bent ingelogd op uw ‘Mijn Collin’ account.

Laatste investeringen