Samenvatting

De ondernemers, Daan Smit, reeds bekend bij Collin Crowdfund middels een vorige financiering, en Wouter Zwanenburg kopen het vastgoed aan de Waalstraat 28-3 te Amsterdam, om deze vervolgens te transformeren naar drie high end appartementen en te verkopen. De bouw vindt plaats bij verlening van de vergunning. De totale investering bedraagt € 1.528.162,-. 

Daan Smit heeft ervaring in het vastgoed middels zijn verleden als taxateur en twee andere lopende vastgoedprojecten. 

Wouter Zwanenburg is afkomstig uit een ondernemersfamilie en heeft zijn eerste bedrijf opgebouwd in de detailhandel/sneakerbranche. Zijn vader, een ervaren projectontwikkelaar, adviseert en ondersteunt met een achtergestelde lening voor dit project.

De leegwaarde huidige staat van het te financieren object bedraagt € 1.040.000,- en de leegwaarde na verbouwing bedraagt € 1.710.000,-. Naast de eerste hypotheek op het aan te kopen pand, wordt er een eerste hypotheek op de woning van vader verkregen.  

De LTV (Loan-to-value; de verhouding tussen het leenbedrag en de taxatiewaarde en WOZ-waarde van het onroerend goed) na verstrekking van de financiering inclusief de depots bedraagt 59% op basis van de taxatiewaarde voor verbouwing van € 1.040.000,-, aanvullend wordt er nog een eerste hypotheek op het onroerend goed met een getaxeerde waarde van € 1.243.000,- gevestigd. 

Financieringsbehoefte
De totale investering bedraagt € 1.528.162,-. De gevraagde financiering via Collin Crowdfund bedraagt € 1.360.000,-. De looptijd is 12 maanden en aflossingsvrij gedurende de gehele looptijd. De rente bedraagt 7,5% per jaar gedurende de gehele looptijd. 
Risico

• De geldnemers zijn Splitsgoed B.V., DRS Holding B.V., Feetsupply B.V., Hndl B.V., Maatschap Smit & De Zwaan i.o., de heer D.R. Smit en de heer W.M. Zwanenburg. De waarde van de hoofdelijke aansprakelijkheid is op dit moment grotendeels moreel van aard op basis van overwaarde op onroerend goed in privé.
• Er wordt een eerste hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 1.360.000,- op het onroerend goed aan de Waalstraat 28 3, 1078 BT te Amsterdam, kadastraal bekend als sectie V, complexaanduiding 10713, appartementsindex 5 te Amsterdam, verkregen ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Het onroerend goed kent een huidige waarde van € 1.040.000,- en een waarde na verbouwing van € 1.710.000,- op basis van een taxatierapport met waardepeildatum 22-05-2025.
• Er wordt een eerste hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 1.360.000,- op het onroerend goed aan de Aan de Rijn 15, 6701 PB te Wageningen, kadastraal bekend als sectie G nummer 2291 te Wageningen, verkregen ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Het onroerend goed kent een waarde van € 1.243.000,- op basis van de WOZ-waarde met als waardepeildatum 01-01-2024.
• De lening van H.D.M. de Jonge (familielid van W.M. Zwanenburg) ter hoogte van € 300.000,- wordt achtergesteld ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Gedurende de looptijd van de lening zal er geen aflossing plaatsvinden op de achtergestelde lening. De rente wordt wel betaald.
• Er wordt voor deze lening een bouwdepot aangehouden van € 320.000,- ten behoeve van de transformatie van de appartementen gelegen aan de Waalstraat 28 3 te Amsterdam. Dit depot wordt op factuurbasis aan Geldnemer uitgeboekt en wordt verpand aan de investeerders van Collin Crowdfund.
• Er wordt voor deze lening een rentedepot aangehouden van € 28.462,08 waaruit de eerste 3 maanden de rente en kosten uit worden voldaan. Het depot wordt verpand aan de investeerders van Collin Crowdfund.
• Geldnemer heeft de mogelijkheid om in de laatste 4 maanden, in afwijking van de Algemene Voorwaarden, de lening algeheel, of gedeeltelijk vervroegd af te lossen zonder extra vergoedingsrente.
• Geldnemer heeft de mogelijkheid om in de eerste 8 maanden na startdatum van de lening algeheel, of gedeeltelijk bij verkoop of herfinanciering van onroerend goed, vervroegd af te lossen tegen een vergoedingsrente van 1 maand (i.p.v. 12 maanden conform de Algemene Voorwaarden).
• Bij verkoop, na kadastrale splitsing, van (één of meerdere) van de woningen wordt er deelroyement verleend bij aflossing. Per woning wordt er minimaal het volgende afgelost op de lening:
  • Waalstraat 28-3 A: € 411.000,-
  • Waalstraat 28-3 B: € 411.000,-
  • Waalstraat 28-3 C: € 657.000,-

Leendoel

De financiering wordt aangewend ten behoeve van de aankoop en transformatie naar drie high end appartementen van het object gelegen aan de Waalstraat 28-3 te Amsterdam.

Ondernemer

Daan Smit (1995) is begonnen op het VWO en heeft vervolgens bedrijfskunde afgerond aan de universiteit van Groningen. Vervolgens heeft hij zijn master financieel management behaald aan de Nyenrode Business Universiteit. 

Vanaf 2021 was hij werkzaam als taxateur van beleggingsvastgoed. Sinds vorig jaar is de ondernemer hiermee gestopt om zijn focus te verleggen naar projectontwikkeling. Door zijn ervaring als taxateur en het opgebouwde netwerk in de vastgoedsector geeft de ondernemer aan (vastgoed)investeringskansen te kunnen identificeren en benutten. 

Wouter Zwanenburg (1997) heeft een bachelor Chemische Technologie behaald en anderhalf jaar gewerkt in de zware machine-industrie. Wouter is afkomstig uit een ondernemersfamilie en heeft zijn eerste bedrijf opgebouwd in de detailhandel/sneakerbranche. Zijn vader, een ervaren projectontwikkelaar, adviseert en ondersteunt met een achtergestelde lening voor dit project.

Onderneming

Het ondernemers duo bestaande uit Daan Smit en Wouter Zwanenburg gaan namens de Maatschap Smit & De Zwaan (in oprichting) het vastgoedproject aan de Waalstraat 28-3 te Amsterdam transformeren. 

Daan Smit is overigens momenteel bezig met zowel een project aan de Da Costakade 49-3 te Amsterdam als de Bosboom Toussaintstraat 19-3 te Amsterdam. 

Waalstraat 28-3 te Amsterdam 
Het te financieren object gelegen aan de Waalstraat 28-3 te Amsterdam betreft een dubbel bovenhuis met zolderverdieping, gelegen in de Rivierenbuurt. Het appartementsrecht betreft het exclusieve gebruik van de derde verdieping en bergingen op de vierde en vijfde verdieping, inclusief platdak. Het object is onderdeel van een groter gebouw bestaande uit een winkel en drie woningen, gebouwd in 1922. 

Het object kent een getaxeerde leegwaarde in huidige staat van € 1.040.000,- en een getaxeerde leegwaarde na transformatie van € 1.710.000,- op basis van een taxatierapport met waardepeildatum 22-05-2025.

• Gebruiksoppervlakte: 43,5 m²
• Leegwaarde: € 490.000,-

• Gebruiksoppervlakte: 43,8 m²
• Leegwaarde: € 490.000,-

• Gebruiksoppervlakte: 64,7 m²
• Leegwaarde: € 730.000,-

Juridische structuur

Financieringsbehoefte

Investeringsoverzicht

Leenbedrag: € 1.360.000,-.
Rente: 7,5%.
Looptijd: 12 maanden, volledig aflossingsvrij gedurende de gehele looptijd.

Overige financiers:
Collin Crowdfund heeft het object aan de Bosboom Toussaintstraat 19-3 te Amsterdam gefinancierd. De inbreng is afkomstig vanuit een achtergestelde lening vanuit vader ter hoogte van € 300.000,-. Daarnaast was er bij de vorige Collin financiering (Bosboom Toussaintstraat 19-3 te Amsterdam) ook een achtergestelde lening ter hoogte van € 250.000,- vanuit vader.

Risico’s

Dun & Bradstreet
Collin Crowdfund werkt samen met het onafhankelijke creditratingbureau Dun & Bradstreet. De kwalificatie van Dun & Bradstreet wordt gebruikt als voorspellende indicator om bedrijfsrisico’s te bepalen. Omdat Maatschap Smit & De Zwaan in oprichting is en omdat de heren D.R. Smit en W.M. Zwanenburg privé personen betreft zijn daar geen Dun & Bradstreet kwalificaties van toepassing. De kwalificatie voor DRS Holding B.V. is Laag risico, de kwalificatie voor Splitsgoed B.V. is Gemiddeld risico, de kwalificatie voor Feetsupply B.V. is Verhoogd risico, de kwalificatie voor Hndl B.V. is Laag risico. Voor deze aanvraag hanteren we de kwalificatie Gemiddeld risico.

Collin Credit Score
Collin Credit Score is een gewogen score gebaseerd op een mix van afloscapaciteit, solvabiliteit en zekerheden. Deze score is gebaseerd op basis van taxatierapporten, een prognose, WOZ-waardes, koopovereenkomst, IB-aangiftes 2023 en een bouwofferte. De overall Collin Credit Score is Goed.

Afloscapaciteit 
Na realisatie van de 3 appartementen bedraagt de verkoop naar verwachting minimaal € 1.710.000,-. Na aftrek van belastingen, aflossingen en rentelasten blijft er een netto cashflowoverschot op het project over van € 101.000,-. De rentelasten worden voldaan middels het rentedepot ten behoeve van 3 maanden in combinatie met een achtergestelde lening verstrekt door vader. De afloscapaciteit kwalificeren wij als Ruim voldoende. 

Solvabiliteit
De solvabiliteit bedraagt op de samengestelde balans na investering 19% op een totaalbalans van € 4.221.000,-. Wij kwalificeren de solvabiliteit als Voldoende. 

Zekerheden en voorwaarden

• De geldnemers zijn Splitsgoed B.V., DRS Holding B.V., Feetsupply B.V., Hndl B.V., Maatschap Smit & De Zwaan i.o., de heer D.R. Smit en de heer W.M. Zwanenburg. De waarde van de hoofdelijke aansprakelijkheid is op dit moment grotendeels moreel van aard op basis van overwaarde op onroerend goed in privé.
• Er wordt een eerste hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 1.360.000,- op het onroerend goed aan de Waalstraat 28 3, 1078 BT te Amsterdam, kadastraal bekend als sectie V, complexaanduiding 10713, appartementsindex 5 te Amsterdam, verkregen ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Het onroerend goed kent een huidige waarde van € 1.040.000,- en een waarde na verbouwing van € 1.710.000,- op basis van een taxatierapport met waardepeildatum 22-05-2025.
• Er wordt een eerste hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 1.360.000,- op het onroerend goed aan de Aan de Rijn 15, 6701 PB te Wageningen, kadastraal bekend als sectie G nummer 2291 te Wageningen, verkregen ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Het onroerend goed kent een waarde van € 1.243.000,- op basis van de WOZ-waarde met als waardepeildatum 01-01-2024.
• De lening van H.D.M. de Jonge (familielid van W.M. Zwanenburg) ter hoogte van € 300.000,- wordt achtergesteld ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Gedurende de looptijd van de lening zal er geen aflossing plaatsvinden op de achtergestelde lening. De rente wordt wel betaald.
• Er wordt voor deze lening een bouwdepot aangehouden van € 320.000,- ten behoeve van de transformatie van de appartementen gelegen aan de Waalstraat 28 3 te Amsterdam. Dit depot wordt op factuurbasis aan Geldnemer uitgeboekt en wordt verpand aan de investeerders van Collin Crowdfund.
• Er wordt voor deze lening een rentedepot aangehouden van € 28.462,08 waaruit de eerste 3 maanden de rente en kosten uit worden voldaan. Het depot wordt verpand aan de investeerders van Collin Crowdfund.
• Geldnemer heeft de mogelijkheid om in de laatste 4 maanden, in afwijking van de Algemene Voorwaarden, de lening algeheel, of gedeeltelijk vervroegd af te lossen zonder extra vergoedingsrente.
• Geldnemer heeft de mogelijkheid om in de eerste 8 maanden na startdatum van de lening algeheel, of gedeeltelijk bij verkoop of herfinanciering van onroerend goed, vervroegd af te lossen tegen een vergoedingsrente van 1 maand (i.p.v. 12 maanden conform de Algemene Voorwaarden).
• Bij verkoop, na kadastrale splitsing, van (één of meerdere) van de woningen wordt er deelroyement verleend bij aflossing. Per woning wordt er minimaal het volgende afgelost op de lening:
  • Waalstraat 28-3 A: € 411.000,-
  • Waalstraat 28-3 B: € 411.000,-
  • Waalstraat 28-3 C: € 657.000,-

Door zowel de eerste hypothecaire inschrijving op het te financieren onroerend goed, de aanvullende eerste hypothecaire inschrijving op het onroerend goed gelegen aan de Aan de Rijn 15 te Wageningen, de verpanding van het bouwdepot als de hoofdelijke aansprakelijkheid van de ondernemers kwalificeren wij de zekerheden als Zeer goed.   

Samenvattend 
Afloscapaciteit: Ruim voldoende 
Solvabiliteit: Voldoende 
Zekerheden: Zeer goed 
Overall: Goed 

• Essentiële beleggingsinformatie

Bekijk bijlage(n)

Bovenstaande bijlage(n) kunt u alleen inzien, indien u bent ingelogd op uw ‘Mijn Collin’ account.

Laatste investeringen