Samenvatting

De financiering wordt aangewend ten behoeve van de aankoop en transformatie van de Oetewalerstraat 40 te Amsterdam. Het object heeft een getaxeerde waarde van € 1.390.000,- en een waarde na verbouwing van € 2.385.000,-. Op de lange termijn is hier een upside in, aangezien er nog een huurder zit, wanneer deze vertrekt wordt ook dat appartement verbouwd en stijgt het object in waarde naar € 2.975.000,-. 

Mevrouw X. Wang heeft reeds ervaring met projectontwikkeling. Ze heeft momenteel één ander project lopen aan de Kerkweg 3 te Rumpt voor de realisatie van een losstaande villa, op dit project wordt een derde hypothecaire inschrijving verkregen.

De LTV (Loan to Value; de verhouding tussen het leenbedrag en de marktwaarde na realisatie van het onroerend goed) bedraagt 89% na verbouwing, hierbij is geen rekening gehouden met de potentieel hogere waarde na vertrek van de huidige huurder. Daarnaast is er geen rekening gehouden met de derde hypothecaire inschrijving op het onroerend goed aan de kerkweg 3 te Rumpt met een overwaarde van circa € 490.000,-.

Financieringsbehoefte 
De totale investering bedraagt € 2.310.000,-. De gevraagde financiering via Collin Crowdfund bedraagt € 2.120.000,-. De looptijd is 12 maanden en is gedurende de looptijd aflossingsvrij. De rente bedraagt 8,5% per jaar gedurende de gehele looptijd. 

Risico

• De geldnemer is X. Wang, vanwege de gekozen rechtsvorm is de geldnemer hoofdelijk aansprakelijk voor het gehele leenbedrag. De waarde van de hoofdelijke aansprakelijkheid is op dit moment materieel van aard op basis van overwaarde op onroerend goed in privé, waarop tevens hypotheek verkregen wordt. 
• Er wordt een eerste hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 2.120.000,- op het onroerend goed aan de Oetewalerstraat 40, kadastraal bekend als sectie W, nummer 431, te Amsterdam, verkregen ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Het onroerend goed kent een huidige waarde van € 1.390.000,- en een waarde na verbouwing van € 2.385.000,- op basis van een taxatierapport met waardepeildatum 12-09-2024.
• Er wordt een derde hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 2.120.000,- op de kavel/het onroerend goed aan de Kerkweg 3 te Rumpt, kadastraal bekend als sectie N nummer 991 te Deil, verkregen ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Deze is voorbelast met een eerste hypothecaire inschrijving van € 600.000,- en een openstaande schuld van € 443.000,- en een tweede hypothecaire inschrijving van € 667.925,- (icm aankoop woonhuis) en een openstaande schuld van € 190.000,- per d.d. 11-11-2024. Het onroerend goed kent een waarde na verbouwing van € 1.125.000,- op basis van een taxatierapport met waardepeildatum 09-04-2024.
• Mevrouw X. Wang geeft een negatieve hypotheekverklaring af op de kavel/het onroerend goed aan de Kerkweg 3 te Rumpt, kadastraal bekend als sectie N nummer 991 te Deil. Dit is een morele verklaring dat er geen aanvullende hypothecaire inschrijving op de kavel/het onroerend goed mag worden gedaan zonder toestemming van Collin Crowdfund. Ook mag de huidige hypothecaire schuld niet verhoogd worden binnen de bestaande hypothecaire inschrijving(en). Daarnaast mag het pand zonder toestemming van Collin Crowdfund niet verkocht worden.
• Er wordt voor deze lening een bouwdepot aangehouden van € 700.000,- waaruit de facturen ten behoeven van de verbouwing zullen worden voldaan. Het depot wordt verpand aan de investeerders van Collin Crowdfund.
• Er wordt voor deze lening een rentedepot aangehouden van € 67.249,24 waaruit de eerste 4 maanden de rente en kosten uit worden voldaan. Het depot zal worden verpand aan de investeerders van Collin Crowdfund.
• Bij verkoop van het project aan de Kerkweg 3 te Rumpt zal er een deelroyement worden gegeven waarbij er minimaal € 300.000,- op de lening vergoedingsrentevrij wordt afgelost. 
• Bij verkoop van de appartementen worden de volgende bedragen vergoedingsrentevrij afgelost:
  • Appartement A € 1.400.000,-
  • Appartement B € 400.000,-
  • Appartement C € 400.000,-
  • Appartement D € 690.000,-

Leendoel

De financiering wordt aangewend ten behoeve van de aankoop en transformatie van 4 appartementen aan de Oetewalerstraat 40 te Amsterdam. Appartement D wordt verbouwd zodra de huidige huurder vertrekt.

Ondernemer

De onderneemster achter het te financieren project is Xiaoyan Wang (1982). Onderneemster heeft al meer dan 10 jaar haar eigen onderneming: Bagel & Beans Waterlooplein. 
Daarnaast heeft onderneemster ervaring in het vastgoed waarbij ze op dit moment een villa laat bouwen (Rumpt) voor de verkoop. De Oetewalerstraat is een volgend project waarbij ze ondersteuning krijgt vanuit Real Estate Masterclass.

Mevrouw Wang heeft in het verleden ook vastgoed in bezit gehad in China. Met de winsten die ze daar heeft gegenereerd is ze in Nederland begonnen. Zo heeft ze onder andere een restaurant en hotel in bezit gehad.

Onderneming

Mevrouw X. Wang wordt in haar vastgoedtraject gesteund door REM (Real Estate Masterclass). Op dit moment lopen er twee projecten, de Kerkweg 3 te Rumpt voor de bouw van een losstaande villa, deze zal volgens de ondernemer in begin 2025 voltooid, afgebouwd en verkocht worden. 
Hiernaast is de onderneemster nu bezig met het te financieren project aan de Oetewalerstraat 40 te Amsterdam.

Het te financieren object gelegen aan de Oetewalerstraat 40 te Amsterdam heeft een waarde in huidige staat van € 1.390.000,- en kent een waarde na verbouwing van € 2.385.000,- incl. de huurder die er nog in zit en een waarde na verbouwing wanneer de huurder vertrokken is van € 2.975.000,-. De waarde peildatum is 12-09-2024. 

Het getaxeerde object is betreft een tussenwoning met zes bouwlagen en vier zelfstandige appartementen.
Dit dient nog kadastraal gesplitst te worden tijdens de verbouwing.

Marktwaarde in huidige staat € 1.390.000,- 
Marktwaarde leeg totaal na realisatie € 2.975.000,- 
Marktwaarde leeg na realisatie zonder appartement D € 2.250.000,- 
Marktwaarde in verhuurde staat appartement D € 135.000,- 

Appartement D waar de huurder gevestigd zit zal verbouwd worden bij vertrek. Deze verbouwing zal bekostigd worden met de middelen die vrijkomen uit Kerkweg 3 te Rumpt.

Juridische structuur

Financieringsbehoefte

Investeringsoverzicht

Leenbedrag: € 2.120.000,-
Rente: 8,5%
Looptijd: 12 maanden, aflossingsvrij

Risico’s

Dun & Bradstreet
Collin Crowdfund werkt samen met het onafhankelijke creditratingbureau Dun & Bradstreet. De kwalificatie van Dun & Bradstreet wordt gebruikt als voorspellende indicator om bedrijfsrisico’s te bepalen. De kwalificatie is gezien de financiering in privé niet van toepassing.

Collin Credit Score
De Collin Credit Score is een gewogen score gebaseerd op een mix van afloscapaciteit, solvabiliteit en zekerheden. Deze score is gebaseerd op basis van de IB-aangifte 2023, het taxatierapport, bewijs van eigen middelen en een vermogensopstelling. De overall Collin Credit Score is Goed. 

Afloscapaciteit 
De omzet op basis van verkoop van een lopend project i.c.m. het te financieren object aan de Oelewaterstraat te Amsterdam, inclusief lopende huurinkomsten is naar verwachting € 3.382.000,-. Na aftrek van kosten, rente- en aflosverplichtingen blijft er een netto cashflowoverschot op het project over van circa € 114.000,-. Hierbij dient te worden vermeld het op dit moment verhuurde appartement na verkoop volledig hypotheekvrij is met een verwachte leegwaarde van € 725.000,- Er zijn vanuit privé vanuit aanwezige spaargelden en inkomen vanuit haar onderneming voldoende mogelijkheden om de rentelasten te voldoen. Wij kwalificeren de afloscapaciteit als Goed.

Solvabiliteit
De solvabiliteit na financiering bedraagt 26% op een totaalbalans van € 4.162.000,-. We kwalificeren de solvabiliteit als Ruim voldoende.

Zekerheden en voorwaarden

• De geldnemer is X. Wang, vanwege de gekozen rechtsvorm is de geldnemer hoofdelijk aansprakelijk voor het gehele leenbedrag. De waarde van de hoofdelijke aansprakelijkheid is op dit moment materieel van aard op basis van overwaarde op onroerend goed in privé, waarop tevens hypotheek verkregen wordt. 
• Er wordt een eerste hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 2.120.000,- op het onroerend goed aan de Oetewalerstraat 40, kadastraal bekend als sectie W, nummer 431, te Amsterdam, verkregen ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Het onroerend goed kent een huidige waarde van € 1.390.000,- en een waarde na verbouwing van € 2.385.000,- op basis van een taxatierapport met waardepeildatum 12-09-2024.
• Er wordt een derde hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 2.120.000,- op de kavel/het onroerend goed aan de Kerkweg 3 te Rumpt, kadastraal bekend als sectie N nummer 991 te Deil, verkregen ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Deze is voorbelast met een eerste hypothecaire inschrijving van € 600.000,- en een openstaande schuld van € 443.000,- en een tweede hypothecaire inschrijving van € 667.925,- (icm aankoop woonhuis) en een openstaande schuld van € 190.000,- per d.d. 11-11-2024. Het onroerend goed kent een waarde na verbouwing van € 1.125.000,- op basis van een taxatierapport met waardepeildatum 09-04-2024.
• Mevrouw X. Wang geeft een negatieve hypotheekverklaring af op de kavel/het onroerend goed aan de Kerkweg 3 te Rumpt, kadastraal bekend als sectie N nummer 991 te Deil. Dit is een morele verklaring dat er geen aanvullende hypothecaire inschrijving op de kavel/het onroerend goed mag worden gedaan zonder toestemming van Collin Crowdfund. Ook mag de huidige hypothecaire schuld niet verhoogd worden binnen de bestaande hypothecaire inschrijving(en). Daarnaast mag het pand zonder toestemming van Collin Crowdfund niet verkocht worden.
• Er wordt voor deze lening een bouwdepot aangehouden van € 700.000,- waaruit de facturen ten behoeven van de verbouwing zullen worden voldaan. Het depot zal worden verpand aan de investeerders van Collin Crowdfund.
• Er wordt voor deze lening een rentedepot aangehouden van € 67.249,24 waaruit de eerste 4 maanden de rente en kosten uit worden voldaan. Het depot zal worden verpand aan de investeerders van Collin Crowdfund.
• Bij verkoop van het project aan de Kerkweg 3 te Rumpt zal er een deelroyement worden verstrekt waarbij er minimaal € 300.000,- op de lening vergoedingsrentevrij wordt afgelost. 
• Bij verkoop van de appartementen worden de volgende bedragen vergoedingsrentevrij afgelost:
  • Appartement A € 1.400.000,-
  • Appartement B € 400.000,-
  • Appartement C € 400.000,-
  • Appartement D € 690.000,-

Door zowel de eerste hypothecaire inschrijving, de derde hypothecaire inschrijving als de hoofdelijke aansprakelijkheid kwalificeren wij de zekerheden als Goed.

Samenvattend 
Afloscapaciteit: Goed
Solvabiliteit: Ruim voldoende 
Zekerheden: Goed 
Overall: Goed

• Essentiële beleggingsinformatie

Bekijk bijlage(n)

Bovenstaande bijlage(n) kunt u alleen inzien, indien u bent ingelogd op uw ‘Mijn Collin’ account.

Laatste investeringen