Samenvatting

Paul Rutzen (1956) is via zijn persoonlijke holding 26% aandeelhouder en enig bestuurder van Urban DreamworX B.V. Naast Paul zijn er zeven andere aandeelhouders, allen zonder stemrecht. De onderneming heeft als enige activiteit het eigendom en de verhuur van het bedrijfsmatig onroerend goed gelegen aan de Grote Hulzen 13-25 en Slaghoedje 52 te Zaandam. Het complex wordt sinds 2018 volledig verhuurd aan Taets, die hier een evenementenlocatie exploiteert. In 2024 is de huurovereenkomst verlengd voor een periode van vijf jaar.

Het onroerend goed is recentelijk getaxeerd op € 2.350.000,-. De gevraagde financiering wordt aangewend voor de herfinanciering van de bestaande eerste hypotheekhouder, een gedeeltelijke aflossing op een onderhandse aandeelhouderslening, alsmede voor werkkapitaal ten behoeve van regulier onderhoud en als veiligheidsbuffer. De LTV (Loan-to-Value; de verhouding tussen het leenbedrag en de waarde van het onroerend goed) bedraagt 62%.

Financieringsbehoefte
De totale investering bedraagt € 1.450.000,-, gelijk aan de gevraagde financiering via Collin Crowdfund. De looptijd is 24 maanden aflossingsvrij, met derhalve een slottermijn ter hoogte van het leenbedrag in de 24e maand. De rente bedraagt 7,5% per jaar gedurende de gehele looptijd. 

Risico
De Dun & Bradstreet kwalificatie voor deze aanvraag is Laag risico. De overall Collin Credit Score is Goed. De gestelde zekerheden en voorwaarden zijn:

• De geldnemers zijn Urban DreamworX B.V. en Fusion Factory B.V.
• Er wordt een eerste hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 1.450.000,- op het bedrijfsmatig onroerend goed aan de Grote Hulzen 13 en 15, 1505 RH Zaandam en Slaghoedje 52, 1505 RJ Zaandam, kadastraal bekend als sectie K nummer 13491 te Zaandam verkregen ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Het onroerend goed kent een waarde van € 2.350.000,- op basis van een taxatierapport met waardepeildatum 12-06-2025. 
• De heer P.E. Rutzen geeft een borgstelling af voor € 250.000,-. Deze borgstelling is op dit moment materieel van aard op basis van overwaarde op onroerend goed in privé. Het privévermogen bevindt zich buiten Nederland, waardoor de grip hierop naar verwachting beperkt is.
• De (huidige en toekomstige) huurpenningen van het onroerend goed met als adres Grote Hulzen 13 en 15, 1505 RH Zaandam en Slaghoedje 52, 1505 RJ Zaandam, kadastraal bekend als sectie K nummer 13491 te Zaandam, worden verpand aan de investeerders van Collin Crowdfund.
• Indien de geldnemer in de eerste 12 maanden de lening algeheel vervroegd aflost, dient geldnemer te allen tijde in totaliteit (inclusief reeds betaalde rentetermijnen) 12 maanden rentevergoeding te voldoen. 
• Geldnemer heeft de mogelijkheid om in de laatste 12 maanden, in afwijking van de Algemene Voorwaarden, de lening volledig vervroegd af te lossen zonder vergoedingsrente.
• Geldnemer heeft de mogelijkheid om eenmaal per kalenderjaar maximaal 10% van het oorspronkelijke leenbedrag af te lossen zonder extra vergoedingsrente. De looptijd zal hierbij gelijk blijven, de extra aflossing zal in mindering worden gebracht op de slottermijn.

Leendoel

Het leendoel betreft de herfinanciering van het volledig verhuurde bedrijfsmatig onroerend goed gelegen aan de Grote Hulzen 13-25 en Slaghoedje 52 te Zaandam.

Ondernemer

Paul Rutzen (1956) is via zijn persoonlijke holding 26% aandeelhouder en enig bestuurder van Urban DreamworX B.V. Hij is woonachtig in Zuid-Afrika en heeft de Zuid-Afrikaanse en Duitse nationaliteit. Paul heeft ruime ervaring in de vastgoedsector en is sinds 1995 zelfstandig actief als vastgoedondernemer. In Zuid-Afrika heeft hij meerdere vastgoedprojecten met succes afgerond en verkocht. Daarnaast houdt hij nog twee vastgoedbeleggingen in Zuid-Afrika aan die een vast inkomen genereren, waaruit hij in zijn levensonderhoud kan voorzien.

Onderneming

De bedrijfsactiviteiten van Urban DreamworX B.V. bestaan uitsluitend uit de verhuur van het onroerend goed gelegen aan de Grote Hulzen 13-25 en Slaghoedje 52 te Zaandam. In de holding Fusion Factory B.V. vinden geen activiteiten plaats. Het onroerend goed is recent getaxeerd op € 2.350.000. De gevraagde herfinanciering bedraagt € 1.450.000, wat neerkomt op een LTV van 62%. De huurder huurt het complex sinds 2018 en exploiteert hier een evenementenlocatie. In 2024 is de huurovereenkomst verlengd voor een periode van vijf jaar. Het onroerend goed is gelegen op het Hembrugterrein in Zaandam, dat momenteel wordt ontwikkeld. Dit zal naar verwachting op termijn een positief effect hebben op de waarde van het onroerend goed.

Juridische structuur

Financieringsbehoefte

Investeringsoverzicht

Leenbedrag: € 1.450.000,-
Rente: 7,5%
Looptijd: 24 maanden, volledig aflossingsvrij

Overige financiers:
Onderdeel van de investering is een gedeeltelijke aflossing van € 100.000,- op een onderhandse lening van een aandeelhouder. De restantschuld op deze lening bedraagt afgerond € 166.000,- met een rente van 6,5% en een jaarlijkse aflossing van € 12.000,-.
 

Risico’s

Dun & Bradstreet
Collin Crowdfund werkt samen met het onafhankelijke creditratingbureau Dun & Bradstreet. De kwalificatie van Dun & Bradstreet wordt gebruikt als voorspellende indicator om bedrijfsrisico’s te bepalen. De kwalificatie voor Urban DreamworX B.V. is Laag risico. De kwalificatie voor Fusion Factory B.V. is Gemiddeld risico. Omdat het onroerend goed zich in Urban DreamworX B.V. bevindt, hanteren we voor deze aanvraag de kwalificatie Laag risico.

Collin Credit Score
De Collin Credit Score is een gewogen score gebaseerd op een mix van afloscapaciteit, solvabiliteit en zekerheden. Deze is gebaseerd op de bestaande en toekomstige huurinkomsten, de historische jaarrekeningen, alsmede de waarde van de eerste hypothecaire inschrijving. De overall Collin Credit Score is Goed.

Afloscapaciteit 
De bedrijfsactiviteiten bestaan uitsluitend uit de verhuur van het onroerend goed. In Urban DreamworX B.V. is in 2024 een omzet van € 198.000,- gerealiseerd met een nettowinst van € 14.000,- en een kasstroomoverschot van eveneens € 14.000,-. Voor 2026 en na herfinanciering bedraagt de huur, na indexatie, € 203.000,-. Na exploitatielasten en financieringsverplichtingen resteert naar verwachting een netto kasstroomoverschot van € 26.000,-. Wij kwalificeren de afloscapaciteit als Ruim voldoende.

Solvabiliteit
De solvabiliteit na investering is gebaseerd op de balans van Urban DreamworX B.V. ultimo 2024, waarbij is rekening gehouden met de aanwezige stille reserve in het onroerend goed. De solvabiliteit na investering bedraagt 37% op een balanstotaal van € 2.583.000,-. Wij kwalificeren de solvabiliteit als Goed.

Zekerheden en voorwaarden

• De geldnemers zijn Urban DreamworX B.V. en Fusion Factory B.V.
• Er wordt een eerste hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 1.450.000,- op het bedrijfsmatig onroerend goed aan de Grote Hulzen 13 en 15, 1505 RH Zaandam en Slaghoedje 52, 1505 RJ Zaandam, kadastraal bekend als sectie K nummer 13491 te Zaandam verkregen ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Het onroerend goed kent een waarde van € 2.350.000,- op basis van een taxatierapport met waardepeildatum 12-06-2025. 
• De heer P.E. Rutzen geeft een borgstelling af voor € 250.000,-. Deze borgstelling is op dit moment materieel van aard op basis van overwaarde op onroerend goed in privé. Het privévermogen bevindt zich buiten Nederland, waardoor de grip hierop naar verwachting beperkt is.
• De (huidige en toekomstige) huurpenningen van het onroerend goed met als adres Grote Hulzen 13 en 15, 1505 RH Zaandam en Slaghoedje 52, 1505 RJ Zaandam, kadastraal bekend als sectie K nummer 13491 te Zaandam, worden verpand aan de investeerders van Collin Crowdfund.
• Indien de geldnemer in de eerste 12 maanden de lening algeheel vervroegd aflost, dient geldnemer te allen tijde in totaliteit (inclusief reeds betaalde rentetermijnen) 12 maanden rentevergoeding te voldoen. 
• Geldnemer heeft de mogelijkheid om in de laatste 12 maanden, in afwijking van de Algemene Voorwaarden, de lening volledig vervroegd af te lossen zonder vergoedingsrente.
• Geldnemer heeft de mogelijkheid om eenmaal per kalenderjaar maximaal 10% van het oorspronkelijke leenbedrag af te lossen zonder extra vergoedingsrente. De looptijd zal hierbij gelijk blijven, de extra aflossing zal in mindering worden gebracht op de slottermijn.

Door de waarde van de eerste hypothecaire inschrijving kwalificeren wij de zekerheden als Goed. 

Samenvattend 
Afloscapaciteit: Ruim voldoende
Solvabiliteit: Goed
Zekerheden: Goed
Overall: Goed

• Essentiële beleggingsinformatie

Bekijk bijlage(n)

Bovenstaande bijlage(n) kunt u alleen inzien, indien u bent ingelogd op uw ‘Mijn Collin’ account.