Samenvatting

De familie Anand is een goede relatie van Collin Crowdfund en heeft in het verleden meerdere financieringen via ons platform gerealiseerd, zowel in privé (Box 3) als zakelijk. De huidige financiering wordt aangewend voor de herfinanciering van een bestaande positie en de eerste fase van de bouwkosten voor de realisatie van 22 bedrijfsunits en een garagebox binnen het project de-vinder.nl/gouda/. De benodigde vergunningen zijn reeds verkregen.

De familie Anand heeft ruime ervaring met de ontwikkeling, bouw en verkoop van bedrijfsunits. Voor vergelijkbare projecten zijn in het verleden meerdere financieringen verstrekt, die inmiddels succesvol en volgens afspraak zijn afgelost.

Een deel van het bouwdepot zal in eerste instantie gedurende een korte periode worden aangewend voor de storting van een waarborgsom ten behoeve van de aankoop van een nieuw project. Voor dit project kan in een later stadium mogelijk eveneens een financiering worden aangeboden.

De LTV (Loan-to-Value; de verhouding tussen het leenbedrag en de taxatiewaarde van het onroerend goed) ten opzichte van de residuele grondwaarde bedraagt 90%. De aflossing van de financiering zal plaatsvinden uit de verkoopopbrengsten van de grondposities waarvoor reeds koop-aannemingsovereenkomsten worden afgesloten.

Financieringsbehoefte
De gevraagde financiering via Collin Crowdfund bedraagt € 2.750.000,-. De looptijd is 24 maanden aflossingsvrij. De rente bedraagt 8,0% per jaar gedurende de gehele looptijd. 

Risico
De Dun & Bradstreet kwalificatie is Gemiddeld risico. De overall Collin Credit Score is Ruim Voldoende. De gestelde voorwaarden en zekerheden zijn:

• De geldnemers zijn de heer T.S. Anand en de heer H.S. Anand en DKA Capital B.V. De geldnemers zijn hoofdelijk aansprakelijk voor het gehele leenbedrag. De waarde van de hoofdelijke aansprakelijkheid is op dit moment materieel van aard op basis van overwaarde op onroerend goed in de vastgoedportefeuille.
• Er wordt een eerste hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 5.000.000,-  op de percelen grond aan de Nijverheidsstraat 17, 21a, 23, 23a, 25, 25a, 27, 27a, 29, 29a, 31, 31a, 33, 33a, 35, 35a, 37, 37a en 39, 2802 AG Gouda, kadastraal bekend als sectie G, nummers 1861, 1971, 1972 en 1756 te Gouda, verkregen ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. De grondpositie kent een residuele waarde van € 3.050.000,- op basis van een ondertekend rekenblad van Cushman & Wakefield met waardepeildatum 30-6-2026, met daarbij een bevestiging per mail dat dit ook de waarde zou zijn bij een volledig taxatierapport.
• Er wordt een bouwdepot ter hoogte van € 1.000.000.- aangehouden ten behoeve van de bouw van de bedrijfsunits. Het depot wordt verpand aan de investeerders van Collin Crowdfund. Het bouwdepot wordt in eerste instantie volledig uitgeboekt aan geldnemer ten behoeve van de waarborgsom voor de aankoop van andere objecten. Zodra die aankoop is geformaliseerd zal geldnemer de gelden terugstorten in het bouwdepot.
• Er wordt een rentedepot ter hoogte van € 309.938,- aangehouden voor de eerste 15 maanden Het depot wordt verpand aan de investeerders van Collin Crowdfund.
• Bij verkoop of herfinanciering van de units wordt deelroyement verleend en worden de volgende bedragen vergoedingsrentevrij afgelost op de lening:
  • Unit 01 (Blok A): aflossing € 110.000 
  • Unit 02 (Blok A): aflossing € 100.000 
  • Unit 03 (Blok A): aflossing € 100.000 
  • Unit 04 (Blok A): aflossing € 100.000 
  • Unit 05 (Blok A): aflossing € 100.000 
  • Unit 06 (Blok A): aflossing € 100.000 
  • Unit 07 (Blok A): aflossing € 100.000 
  • Unit 08 (Blok A): aflossing € 100.000 
  • Unit 09 (Blok A): aflossing € 100.000 
  • Unit 10 (Blok A): aflossing € 100.000 
  • Unit 11 (Blok A): aflossing € 100.000 
  • Unit 11a (Blok A): aflossing € 110.000 
  • Unit 12 (Blok B): aflossing € 110.000 
  • Unit 13 (Blok B): aflossing € 150.000 
  • Unit 14 (Blok B): aflossing € 150.000 
  • Unit 15 (Blok B): aflossing € 180.000 
  • Unit 16 (Blok B): aflossing € 180.000 
  • Unit 17 (Blok B): aflossing € 180.000 
  • Unit 18 (Blok B): aflossing € 175.000 
  • Unit 19 (Blok B): aflossing € 125.000 
  • Unit 20 (Blok B): aflossing € 120.000 
  • Unit 21 (Blok B): aflossing € 130.000 
  • Garagebox (Blok A): aflossing € 30.000

Leendoel

De financiering wordt aangewend voor de bouw van 22 bedrijfsunits en een garagebox en tevens voor herfinanciering van een bestaande lening.

Ondernemer

De heer T.S. Anand (1954) is vanaf 1956 woonachtig in Nederland en is getogen in Rotterdam. Hij heeft ervaring in het onroerend goed en heeft in het verleden reeds diverse bedrijvencomplexen ontwikkeld en verworven. Een deel hiervan is aangehouden voor belegging (in box 3). De heer Anand heeft het beheer van zijn vastgoed uitbesteed aan zijn zoon H.S. Anand (1990) en twee dochters. Naast het beleggingsvastgoed bezit de heer T.S. Anand nog een privéwoning met overwaarde in Nederland.

Onderneming

Het onderpand betreft een grondpositie met daarop bestaande bedrijfsunits. Met de huidige huurders is reeds overeenstemming bereikt over het beëindigen van hun huurovereenkomsten. Voor de locatie is inmiddels een vergunning verkregen voor de realisatie van 22 bedrijfsunits en een garagebox binnen het project De Vinder Gouda. Op de projectwebsite wordt momenteel nog gesproken over 21 units; dit zal worden aangepast naar 22 units.

De grond heeft een oppervlakte van 3.718 m². De te realiseren bedrijfsunits hebben oppervlaktes variërend van 122 m² tot 200 m². De units zijn flexibel indeelbaar, worden casco opgeleverd en beschikken ieder over één of twee parkeerplaatsen op eigen terrein. De units zijn geschikt voor zowel eigen gebruik als belegging.

Na realisatie bedraagt de gezamenlijke oppervlakte van de bedrijfsunits circa 2.852 m². De verwachte totale verkoopopbrengst bedraagt € 6.722.000,-.

Met deze financiering wordt een deel van de bouwkosten gefinancierd. De ervaring van de ondernemer leert dat de verkoop van bedrijfsunits doorgaans sterk toeneemt na de start van de bouw. Afhankelijk van de verkoopresultaten zal in overleg met de ondernemer worden bepaald of een aanvullende bouwfinanciering noodzakelijk is. Een eventuele aanvullende bouwfinanciering zal uitsluitend achtergesteld worden verstrekt ten opzichte van deze financiering.

Op basis van de afgegeven vergunning en de totale projectexploitatie bedraagt de residuele waarde van de grondpositie € 3.050.000,-, conform een door Cushman & Wakefield opgesteld en ondertekend rekenblad met waardepeildatum 30 juni 2026.

Juridische structuur

Financieringsbehoefte

Investeringsoverzicht

Leenbedrag: € 2.750.000,-
Rente: 8,0%
Looptijd: 24 maanden, aflossingsvrij

*De bouwkosten zullen in eerste instantie worden gebruikt voor een aanbetaling op de aankoop van een grote vastgoedportefeuille mixed-use in verhuurde staat. Hiervoor moet een waarborg van € 2,5 miljoen worden gestort. Daarvoor zal men dit bedrag aangevuld met eigen middelen gebruiken. Na afronding van de aankoop van de grote vastgoedportefeuille zal het bedrag terug worden gestort in het bouwdepot. We hebben een financieringsaanvraag in behandeling voor de financiering van een deel van het project.

Risico’s

Dun & Bradstreet
Collin Crowdfund werkt samen met het onafhankelijke creditratingbureau Dun & Bradstreet. De kwalificatie van Dun & Bradstreet wordt gebruikt als voorspellende indicator om bedrijfsrisico’s te bepalen. De kwalificatie voor DKA Capital B.V. is Gemiddeld risico.

Collin Credit Score
De Collin Credit Score is een gewogen score gebaseerd op een mix van afloscapaciteit, solvabiliteit en zekerheden. De score is gebaseerd op de IB-aangiftes van ondernemers de box 3 inkomsten, financieringsverplichtingen, restant schulden en waardes van het onroerend goed en de rekenbladen van het onderpand. De Collin Credit Score is Ruim Voldoende.

Afloscapaciteit 
De potentiële winst op het project is goed met een verkoopwaarde van € 6.772.000,- en een potentiële winst van € 2.110.000,-. De eerste 15 maanden is de rente meegefinancierd. Naar verwachting zullen er gedurende de looptijd al deelaflossingen zijn op de uitstaande som uit verkopen van bedrijfsunits waardoor het rentedepot naar verwachting langer van toepassing zal zijn. Daarnaast hebben de ondernemers een aanzienlijke vastgoedportefeuille in privé met een totaal aan huurinkomsten van € 1.657.000,- De lasten op de portefeuille zijn ook hoog onder andere doordat men ruim € 500.000,- aflost per jaar op de portefeuille. Daardoor is het netto cashflowoverschot in de huurstroom € 79.000,-. We kwalificeren de afloscapaciteit als Ruim Voldoende.

Solvabiliteit
De solvabiliteit op basis van de vastgoedportefeuille bedraagt ruim 33% op een balanstotaal van € 20.240.000,-. We kwalificeren de solvabiliteit als Ruim Voldoende.

Zekerheden en voorwaarden

• De geldnemers zijn de heer T.S. Anand en de heer H.S. Anand en DKA Capital B.V. De geldnemers zijn hoofdelijk aansprakelijk voor het gehele leenbedrag. De waarde van de hoofdelijke aansprakelijkheid is op dit moment materieel van aard op basis van overwaarde op onroerend goed in de vastgoedportefeuille.
• Er wordt een eerste hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 5.000.000,-  op de percelen grond aan de Nijverheidsstraat 17, 21a, 23, 23a, 25, 25a, 27, 27a, 29, 29a, 31, 31a, 33, 33a, 35, 35a, 37, 37a en 39, 2802 AG Gouda, kadastraal bekend als sectie G, nummers 1861, 1971, 1972 en 1756 te Gouda, verkregen ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. De grondpositie kent een residuele waarde van € 3.050.000,- op basis van een ondertekend rekenblad van Cushman & Wakefield met waardepeildatum 30-6-2026, met daarbij een bevestiging per mail dat dit ook de waarde zou zijn bij een volledig taxatierapport.
• Er wordt een bouwdepot ter hoogte van € 1.000.000.- aangehouden ten behoeve van de bouw van de bedrijfsunits. Het depot wordt verpand aan de investeerders van Collin Crowdfund. Het bouwdepot wordt in eerste instantie volledig uitgeboekt aan geldnemer ten behoeve van de waarborgsom voor de aankoop van andere objecten. Zodra die aankoop is geformaliseerd zal geldnemer de gelden terugstorten in het bouwdepot.
• Er wordt een rentedepot ter hoogte van € 309.938,- aangehouden voor de eerste 15 maanden Het depot wordt verpand aan de investeerders van Collin Crowdfund.
• Bij verkoop of herfinanciering van de units wordt deelroyement verleend en worden de volgende bedragen vergoedingsrentevrij afgelost op de lening:
  • Unit 01 (Blok A): aflossing € 110.000 
  • Unit 02 (Blok A): aflossing € 100.000 
  • Unit 03 (Blok A): aflossing € 100.000 
  • Unit 04 (Blok A): aflossing € 100.000 
  • Unit 05 (Blok A): aflossing € 100.000 
  • Unit 06 (Blok A): aflossing € 100.000 
  • Unit 07 (Blok A): aflossing € 100.000 
  • Unit 08 (Blok A): aflossing € 100.000 
  • Unit 09 (Blok A): aflossing € 100.000 
  • Unit 10 (Blok A): aflossing € 100.000 
  • Unit 11 (Blok A): aflossing € 100.000 
  • Unit 11a (Blok A): aflossing € 110.000 
  • Unit 12 (Blok B): aflossing € 110.000 
  • Unit 13 (Blok B): aflossing € 150.000 
  • Unit 14 (Blok B): aflossing € 150.000 
  • Unit 15 (Blok B): aflossing € 180.000 
  • Unit 16 (Blok B): aflossing € 180.000 
  • Unit 17 (Blok B): aflossing € 180.000 
  • Unit 18 (Blok B): aflossing € 175.000 
  • Unit 19 (Blok B): aflossing € 125.000 
  • Unit 20 (Blok B): aflossing € 120.000 
  • Unit 21 (Blok B): aflossing € 130.000 
  • Garagebox (Blok A): aflossing € 30.000

Door zowel de hypothecaire inschrijving als de hoofdelijke aansprakelijkheid kwalificeren wij de zekerheden als Ruim voldoende.

Samenvattend 
Afloscapaciteit: Ruim Voldoende
Solvabiliteit: Ruim Voldoende
Zekerheden: Ruim voldoende
Overall: Ruim Voldoende
 

• Essentiële beleggingsinformatie

Bekijk bijlage(n)

Bovenstaande bijlage(n) kunt u alleen inzien, indien u bent ingelogd op uw ‘Mijn Collin’ account.