Samenvatting

Wijziging leningaanvraag d.d. 28-07-2026
Om een bredere groep investeerders de mogelijkheid te bieden deel te nemen aan deze financiering, is besloten de leningaanvraag om te zetten van een non-publieke naar een publieke livegang. Daarnaast geldt een ondergrens van € 2.550.000,-. Ook bij deze financieringsomvang kunnen de ondernemers hun (toekomstige) vastgoedactiviteiten realiseren.
Deze wijziging zal ook op uw (eventuele) reeds verrichte investering van toepassing zijn.
Hieronder ziet u de oorspronkelijke pitch waarin bovenstaande wijzigingen niet zijn doorgevoerd.
Met vriendelijke groet,
Collin Crowdfund

Deze lening betreft een non-publieke funding. Vandaar dat u deze pitch niet op de website van Collin kunt terugvinden. De lening wordt bij een select aantal investeerders kenbaar gemaakt. Deze pitch wordt dan ook in strikt vertrouwen met u gedeeld en het is niet toegestaan deze te delen met derden. 

David Langenberg en Sem Delewi zijn ervaren vastgoedondernemers die sinds 2017 een omvangrijke vastgoedportefeuille hebben opgebouwd. Zij kopen, splitsen, transformeren, renoveren, verhuren en verkopen vastgoed. De nadruk ligt daarbij op residentieel vastgoed in Amsterdam maar er zijn ook enkele objecten in Utrecht en Rotterdam in bezit. De portefeuille bestaat uit circa 100 verhuurde eenheden, voornamelijk in Amsterdam, met een totale waarde, toebehorende aan de ondernemers, van circa € 33 miljoen. Tegenover deze portefeuille staat, inclusief deze financiering, circa € 25,7 miljoen aan financieringen, waardoor sprake is van een substantiële vermogenspositie. De vastgoedportefeuille genereert jaarlijkse huurinkomsten van ruim € 1,4 miljoen.

De vastgoedportefeuille is recent in zijn geheel geherfinancierd. Eén object is daarbij vrij van financiering gebleven. Het betreft een verhuurd hotelobject aan de Hemonystraat 1-A in Amsterdam. Om het 25%-aandeel van één van de eigenaren van het object over te kunnen nemen en ruimte te maken voor nieuwe vastgoedactiviteiten wordt nu financiering gezocht. 

Het onroerend goed kent een taxatiewaarde van € 3.580.000,- op basis van een taxatierapport. De Loan-To-Value (LTV; de verhouding tussen het leenbedrag en de waarde van het onroerend goed) bedraagt 75%. 

Financieringsbehoefte
De totale investering bedraagt € 2.700.000,-. De gevraagde financiering via Collin Crowdfund bedraagt € 2.700.000,-. De looptijd is 24 maanden aflossingsvrij, derhalve met een slottermijn ter hoogte van het leenbedrag. De rente bedraagt 7,0% per jaar gedurende de gehele looptijd. 

Risico
De Dun & Bradstreet kwalificatie voor deze aanvraag is vanwege de financiering in privé niet aan de orde. De overall Collin Credit Score is Goed. De gestelde zekerheden en voorwaarden zijn:

• De geldnemers zijn de heer W.D. Langenberg en de heer S. Delewi. Vanwege de gekozen rechtsvorm zijn de geldnemers hoofdelijk aansprakelijk voor het gehele leenbedrag. De waarde van de hoofdelijke aansprakelijkheid is op dit moment materieel van aard op basis van de overwaarde van de vastgoedportefeuille en het verdere vermogen in privé. 
• Er wordt een eerste hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 2.700.000,- op het bedrijfsmatig onroerend goed aan de Hemonystraat 1 A, 1074 BK Amsterdam, kadastraal bekend als sectie R nummer 3026 te Amsterdam, verkregen ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Het onroerend goed kent een waarde van € 3.580.000,- op basis van een taxatierapport met waardepeildatum 23-05-2025. 
• De (huidige en toekomstige) huurpenningen van het onroerend goed met als adres: Hemonystraat 1 A, 1074 BK Amsterdam, kadastraal bekend als sectie R nummer 3026 te Amsterdam, worden verpand aan de Investeerders van Collin Crowdfund.
• Geldnemer heeft de mogelijkheid om in de laatste zes maanden de lening volledig vervroegd af te lossen zonder vergoedingsrente.
• Geldnemer heeft de mogelijkheid om éénmaal per kalenderjaar maximaal 10% van het oorspronkelijke leenbedrag af te lossen zonder extra vergoedingsrente. De looptijd zal hierbij gelijk blijven, de extra aflossing zal in mindering worden gebracht op de slottermijn.

Leendoel

De financiering wordt gebruikt om één van de eigenaren van het vastgoed aan de Hemonystraat 1A te Amsterdam uit te kopen, en om ruimte te maken voor nieuwe vastgoedinvesteringen. 

Ondernemers en onroerend goed

David Langenberg (1987) heeft een achtergrond in de sportretail en heeft een aantal schoenenmerken onder zijn hoede gehad. Ook Sem Delewi (1980) heeft veel ervaring in retail. Hij was wereldwijd verantwoordelijk voor de interieurbouw van een aantal grote winkelketens. 

Sinds 2017 werken David en Sem aan de ontwikkeling van hun gezamenlijke vastgoedportefeuille. Zij kopen, splitsen, transformeren, renoveren, verhuren en verkopen vastgoed. De nadruk ligt daarbij op residentieel vastgoed in Amsterdam maar er zijn ook enkele objecten in Utrecht en Rotterdam in bezit. De portefeuille bestaat uit circa 100 verhuurde eenheden, voornamelijk in Amsterdam, met een totale waarde, toebehorende aan de ondernemers, van circa € 33 miljoen. Tegenover deze portefeuille staat, inclusief deze financiering, circa € 25,7 miljoen aan financieringen, waardoor sprake is van een substantiële vermogenspositie. De vastgoedportefeuille genereert jaarlijkse huurinkomsten van ruim € 1,4 miljoen.
De werkzaamheden omtrent aankoop, bouw, verhuur en beheer worden zoveel mogelijk in eigen beheer uitgevoerd. Er wordt samengewerkt met vaste partners voor bouw en onderhoud. 

Het vastgoed aan de Hemonystraat 1A Amsterdam is gelegen in het centrum van Amsterdam, in het noorden van de Pijp. De belangrijkste toeristische attracties zijn hiervandaan per voet bereikbaar maar ook het openbaar vervoer is uitstekend. Het object is gebouwd in 1881 en heeft een vloeroppervlakte van 347 m2. Het perceel beslaat 80 m2 en is volledig in bezit, er is geen sprake van erfpacht.  

Het object is in 2021 aangekocht. Hierbij is samengewerkt met Leman Langenberg Beheer B.V. (B.V. van familie) en een derde investeerder. Het aandeel van de derde investeerder wordt middels deze financiering overgenomen. Na financiering is het vastgoed voor 75% in bezit van geldnemers. Leman Langenberg Beheer B.V. behoudt de overige 25% en fungeert als stille vennoot, waarbij wel het volledige pand onder de hypothecaire inschrijving valt.

Het vastgoed wordt gebruikt als hotel. Hotelexploitant LimeHome GMBH exploiteert in meerdere landen boutique-hotels en huurt het object al enkele jaren. De huurovereenkomst loopt tot 2029 maar zal waarschijnlijk eerder worden verlengd. Amsterdam kent sinds 2016 een hotelstop en sinds 2024 een beddenstop. Dit betekent dat er in principe geen nieuwe hotels meer worden toegestaan en dat bestaande hotels het aantal bedden niet mogen verhogen. Amsterdam blijft een toeristische trekpleister en deze maatregelen hebben dan ook een positieve invloed op de waarde en courantheid van objecten met hotelvergunning.  

Het taxatierapport geeft een actuele marktwaarde van € 3.580.000,-. Hierbij geldt als bijzonder uitgangspunt dat het energielabel is verbeterd tot A. Er is aangetoond dat de werkzaamheden daarvoor zijn uitgevoerd (dak-/vloer- en muurisolatie, dubbele beglazing, vernieuwing Cv-installatie) maar er is geen nieuw energielabel voorhanden. Het object is in 2021 aangekocht voor € 2.300.000,-.

Juridische structuur

Financieringsbehoefte

Investeringsoverzicht

Overige financiers:
Er zijn geen overige financiers betrokken bij het object waarop hypotheek wordt verkregen. De totale portefeuille kent vastgoedfinancieringen van derden ter hoogte van € 17.308.000,-. Daarnaast is er € 5.700.000,- geleend van Leman Langenberg Beheer B.V. (B.V. van familie), waarop geen aflossing verschuldigd is.

Risico’s

Dun & Bradstreet
Collin Crowdfund werkt samen met het onafhankelijke creditratingbureau Dun & Bradstreet. De kwalificatie van Dun & Bradstreet wordt gebruikt als voorspellende indicator om bedrijfsrisico’s te bepalen. Doordat de lening in privé wordt aangegaan is de Dun & Bradstreet score voor deze aanvraag niet van toepassing.

Collin Credit Score
De Collin Credit Score is een gewogen score gebaseerd op een mix van afloscapaciteit, solvabiliteit en zekerheden. De score is gebaseerd op taxatierapporten, huurovereenkomsten, financieringsovereenkomsten, notariële afrekeningen, IB-aangiften en huur- en portefeuilleoverzichten.  

Afloscapaciteit 
De portefeuille genereert, op basis van het aandeel van de ondernemers, jaarlijkse huurinkomsten van circa € 1.442.000. Na aftrek van exploitatielasten, rentelasten en aflossingsverplichtingen resteert een netto cashflowoverschot van circa € 130.000 per jaar. Onderdeel hiervan zijn de huurinkomsten van het te financieren object ter hoogte van € 281.000,-. Wij beoordelen de afloscapaciteit als Goed.

Solvabiliteit
Na financiering bedraagt het balanstotaal circa € 34,9 miljoen. Het eigen vermogen bedraagt circa € 9,2 miljoen, wat leidt tot een solvabiliteit van 26%. 
Al het andere vermogen in privé of B.V.’s van geldnemers is buiten beschouwing gelaten voor deze score. Wij kwalificeren de solvabiliteit als Ruim voldoende.

Zekerheden en voorwaarden

• De geldnemers zijn de heer W.D. Langenberg en de heer S. Delewi. Vanwege de gekozen rechtsvorm zijn de geldnemers hoofdelijk aansprakelijk voor het gehele leenbedrag. De waarde van de hoofdelijke aansprakelijkheid is op dit moment materieel van aard op basis van de overwaarde van de vastgoedportefeuille en het verdere vermogen in privé. 
• Er wordt een eerste hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 2.700.000,- op het bedrijfsmatig onroerend goed aan de Hemonystraat 1 A, 1074 BK Amsterdam, kadastraal bekend als sectie R nummer 3026 te Amsterdam, verkregen ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Het onroerend goed kent een waarde van € 3.580.000,- op basis van een taxatierapport met waardepeildatum 23-05-2025. 
• De (huidige en toekomstige) huurpenningen van het onroerend goed met als adres: Hemonystraat 1 A, 1074 BK Amsterdam, kadastraal bekend als sectie R nummer 3026 te Amsterdam, worden verpand aan de Investeerders van Collin Crowdfund.
• Geldnemer heeft de mogelijkheid om in de laatste zes maanden de lening volledig vervroegd af te lossen zonder vergoedingsrente.
• Geldnemer heeft de mogelijkheid om éénmaal per kalenderjaar maximaal 10% van het oorspronkelijke leenbedrag af te lossen zonder extra vergoedingsrente. De looptijd zal hierbij gelijk blijven, de extra aflossing zal in mindering worden gebracht op de slottermijn.

Door zowel de hypotheekvestiging als het opgebouwde vermogen in de vastgoedportefeuille en privé kwalificeren wij de zekerheden als Goed. 

Samenvattend 
Afloscapaciteit: Goed
Solvabiliteit: Ruim voldoende 
Zekerheden: Goed 
Overall: Goed 

• Essentiële beleggingsinformatie

Bekijk bijlage(n)

Bovenstaande bijlage(n) kunt u alleen inzien, indien u bent ingelogd op uw ‘Mijn Collin’ account.