Z & M Vastgoed B.V.
Samenvatting
Maarten van Meerwijk is via Z & M Vastgoed B.V. eigenaar van een perceel grond aan de Industrieweg 7 te Hasselt. Op de grond staat nu nog een verouderd leegstaand bedrijfspand, maar recentelijk zijn de benodigde vergunningen afgegeven om hier 10 half vrijstaande bedrijfswoningen met daaraan gekoppelde bedrijfshallen te realiseren.
Z & M Vastgoed verkoopt in de basis enkel de grond en een eerste kavel is reeds verkocht. De makelaar geeft het advies dat de verkoop van de overige kavels wordt bespoedigd als er niet vanaf tekening, maar vanaf een in aanbouw zijnde of afgebouwde woning wordt verkocht. De gevraagde financiering wordt dan ook aangewend om in eerste instantie één voorbeeldwoning met bedrijfshal te realiseren op de kavel naast de reeds verkochte kavel. Zodra deze is verkocht wordt de volledige verkoopopbrengst gebruikt voor de bouw van een volgende voorbeeldwoning (1x twee-onder-een-kap) en bedrijfshal, enzovoorts.
Als zekerheid voor de financiering wordt een eerste hypothecaire inschrijving verkregen op de 9 onverkochte percelen grond met een totaal getaxeerde waarde van € 1.815.000,-. De verkoopprijs per kavel ligt echter fors hoger dan de taxatiewaarde, circa € 343.000,- per kavel. Voor de eerste 5 percelen die worden verkocht zal er deelroyement worden verleend zonder aflossing, zodat ondernemer de volledige verkoopopbrengst kan gebruiken voor het bouwen van de volgende voorbeeldwoning van twee-onder-een-kap. Bij verkoop van het 6e perceel wordt de lening volledig afgelost. De LTV (Loan-to-value; de verhouding tussen het leenbedrag en de taxatiewaarde van het onroerend goed) bedraagt op basis van de taxatiewaarde bij aanvang 21% en na de verkoop van 5 kavels maximaal 48%.
Financieringsbehoefte
De totale investering bedraagt € 380.000,-, evenals de gevraagde financiering via Collin Crowdfund. De looptijd is 24 maanden aflossingsvrij, met derhalve een slottermijn ter hoogte van het leenbedrag in de 24e maand. De rente bedraagt 7,0% per jaar gedurende de gehele tooptijd.
Risico
De Dun & Bradstreet kwalificatie voor deze aanvraag is Laag Risico. De overall Collin Credit Score is Zeer goed.
- De geldnemers zijn Z & M Vastgoed B.V. en Van Meerwijk Holding B.V.
- Er wordt een eerste hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 380.000,- op het onroerend goed aan de Industrieweg 7A en 7C t/m 7J, 8061 RB Hasselt, kadastraal bekend als sectie G nummers 1423, 1424, 1425, 1426, 1427, 1429, 1430, 1431 en 1432 te Hasselt verkregen ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Het onroerend goed kent een waarde van € 1.815.000,- op basis van een taxatierapport met waardepeildatum 16-10-2024. De verkoopprijs per kavel bedraagt circa € 343.000,-.
- Er wordt voor deze lening een bouwdepot aangehouden van € 369.654,50 ten behoeve van de bouw van de eerste woning en bedrijfshal. Het Depot wordt op factuurbasis aan Geldnemer uitgeboekt en wordt verpand aan de investeerders van Collin Crowdfund.
- Bij verkoop van de eerste 5 kavels wordt deelroyement verleend zonder verschuldigde aflossing. Bij verkoop van een 6e kavel wordt de lening algeheel vergoedingsrentevrij afgelost.
Leendoel
De financiering is bestemd voor het vooruitbouwen van in eerste instantie één voorbeeld bedrijfswoning met daaraan gekoppelde bedrijfshal. Hierbij volgt de ondernemer het advies op van de makelaar, die aangeeft dat de verkoop wordt bespoedigd als er niet vanaf tekening, maar vanaf een in aanbouw zijnde of afgebouwde woning wordt verkocht.
Ondernemer
Maarten van Meerwijk (1965) heeft na het afronden van het VWO een studie bedrijfseconomie aan de Universiteit van Tilburg afgerond, waarna hij geruime tijd werkzaam is geweest als bedrijfsanalist en interimmanager bij bedrijven in diverse sectoren. De analyses bestonden uit het bestuderen van de kernproblemen van organisaties en uit het uitwerken van verbeterscenario’s. Vervolgens werden deze verbeterscenario’s doorgevoerd om tot meetbare resultaten te komen.
De laatste jaren is Maarten vooral via zijn ondernemingen actief als investeerder in startups en als vastgoedbeheerder en herontwikkelaar.
Onderneming
Project Hanzesteden te Hasselt
Het project is ondergebracht in Z & M Vastgoed B.V. De bedrijfsactiviteiten bestonden tot kort geleden uit het verhuren van een gedateerde bedrijfspand dat nu nog op de projectgrond staat. Inmiddels staat het bedrijfspand leeg.
Recentelijk zijn de benodigde vergunningen afgegeven om een tiental half vrijstaande bedrijfswoningen (5x twee-onder-een kap) met daaraan gekoppelde bedrijfshallen te realiseren. De grond is reeds gesplitst en een eerste kavel is verkocht. De verkoopopbrengst wordt gebruikt voor de legeskosten en de sloop-en bouwrijpkosten, waarna een kasbuffer van minimaal € 80.000,- resteert.
De onderneming verkoopt in de basis enkel de grond, waarbij de volledige koopsom bij levering door de koper wordt voldaan. De koper sluit een separate overeenkomst met de aannemer voor de realisatie van de bedrijfswoning en bedrijfshal. De makelaar geeft het advies dat de verkoop van de kavels wordt bespoedigd als er niet vanaf tekening, maar vanaf een in aanbouw zijnde of afgebouwde woning wordt verkocht. De gevraagde financiering wordt dan ook aangewend om in eerste instantie één voorbeeldwoning te realiseren op de kavel naast de reeds verkochte kavel. Zodra deze is verkocht wordt de volledige verkoopopbrengst gebruikt voor de bouw van een volgende voorbeeldwoning (1x twee-onder-een-kap), enzovoorts. Bij verkoop van de eerste 5 kavels wordt er niet afgelost op de lening. Zodra een 6e kavel is verkocht wordt de lening volledig afgelost.
Juridische structuur
Financieringsbehoefte
Investeringsoverzicht
Bouw voorbeeld bedrijfswoning met bedrijfshal | € 380.000 |
Lening via Collin Crowdfund | € 380.000 |
Leenbedrag: € 380.000,-
Rente: 7,0%
Looptijd: 24 maanden aflossingsvrij.
Overige financiers:
De aankoop van de projectgrond is gefinancierd met een hypothecaire lening vanuit Van Meerwijk Holding B.V. (mede-geldnemer). Er vindt een rangwisseling plaats waardoor Collin eerste hypotheekhouder wordt.
Er is geen sprake van externe financieringen in zowel Z & M Vastgoed als Van Meerwijk Holding.
Risico’s
Dun & Bradstreet
Collin Crowdfund werkt samen met het onafhankelijke creditratingbureau Dun & Bradstreet. De kwalificatie van Dun & Bradstreet wordt gebruikt als voorspellende indicator om bedrijfsrisico’s te bepalen. De kwalificatie voor Z & M Vastgoed B.V. is Laag risico. De kwalificatie voor Van Meerwijk Holding B.V. is Minimaal risico. Voor deze aanvraag hanteren we de kwalificatie Laag risico.
Collin Credit Score
De Collin Credit Score is een gewogen score gebaseerd op een mix van afloscapaciteit, solvabiliteit en zekerheden. De score is gebaseerd op het verwachte projectresultaat en de waarde van de eerste hypothecaire inschrijving. De overall score is Zeer Goed.
Afloscapaciteit
De totale verkoopopbrengst van het onroerend goed wordt geprognosticeerd op € 3.430.000,-. Na aftrek van de koopsom, de sloop- & bouwrijpkosten, vergunningskosten en rentekosten resteert een verwacht projectresultaat van € 2.754.000,-. Dit is ruim voldoende om aan de aflossingsverplichting van deze lening te voldoen. Er zijn voldoende liquide middelen aanwezig om aan de renteverplichtingen over de hele looptijd te voldoen. Wij kwalificeren de afloscapaciteit als Goed.
Solvabiliteit
Het onroerend goed bevindt zich in Z & M Vastgoed B.V.. De solvabiliteit na investering bedraagt 72% op een balanstotaal van € 1.819.000,-. Mede-geldnemer Van Meerwijk Holding heeft per 31-12-2023 een solvabiliteit van ruim 99% op een balanstotaal van € 4.915.000,-. Wij kwalificeren de solvabiliteit als Zeer goed.
Zekerheden en voorwaarden
- De geldnemers zijn Z & M Vastgoed B.V. en Van Meerwijk Holding B.V.
- Er wordt een eerste hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 380.000,- op het onroerend goed aan de Industrieweg 7A en 7C t/m 7J, 8061 RB Hasselt, kadastraal bekend als sectie G nummers 1423, 1424, 1425, 1426, 1427, 1429, 1430, 1431 en 1432 te Hasselt verkregen ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Het onroerend goed kent een waarde van € 1.815.000,- op basis van een taxatierapport met waardepeildatum 16-10-2024. De verkoopprijs per kavel bedraagt circa € 343.000,-.
- Er wordt voor deze lening een bouwdepot aangehouden van € 369.654,50 ten behoeve van de bouw van de eerste woning en bedrijfshal. Het Depot wordt op factuurbasis aan Geldnemer uitgeboekt en wordt verpand aan de investeerders van Collin Crowdfund.
- Bij verkoop van de eerste 5 kavels wordt deelroyement verleend zonder verschuldigde aflossing. Bij verkoop van een 6e kavel wordt de lening algeheel vergoedingsrentevrij afgelost.
Door de overwaarde op het onroerend goed waarop een eerste hypothecaire inschrijving wordt verkregen alsmede het eigen vermogen van beide Geldnemers kwalificeren wij de zekerheden als Zeer goed.
Samenvattend
Afloscapaciteit: Goed
Solvabiliteit: Zeer goed
Zekerheden: Zeer goed
Overall: Zeer goed
Bijlage(n)
- Essentiële beleggingsinformatie
Bovenstaande bijlage(n) kunt u alleen inzien, indien u bent ingelogd op uw ‘Mijn Collin’ account.
Laatste investeringen