Samenvatting

Vanwege de risicofactor die samenhangt met deze investeringskans is er gekozen om enkel investeerders aan te schrijven met een gevarieerde investeringsportefeuille. Bij deze investeringskans wordt daarom dan ook een hoge rentevergoeding met bijkomend een exitvergoeding gehanteerd. Investeren in deze propositie is mogelijk vanaf € 2.500,-. Deze lening betreft een non-publieke funding. Vandaar dat u deze pitch niet op de website van Collin kunt terugvinden. De lening wordt bij een beperkt aantal investeerders kenbaar gemaakt. Deze pitch wordt dan ook in strikt vertrouwen met u gedeeld en het is niet toegestaan deze te delen met derden.

50plus Mobiel is een nieuwe mobiele telefonie provider die in het najaar van 2021 haar eerste abonnees heeft verwelkomd. Mobiele gebruikers hebben de behoefte om verbonden te zijn met de buitenwereld waarbij de smartphone en internetverbinding de essentiële middelen zijn. De doelgroep betreft 50-plussers, die over het algemeen moeite hebben met het bijhouden van technologische ontwikkelingen. Service, gemak en voordeel is wat de 50-plusser zoekt en daar spelen de ervaren ondernemers achter 50plus Mobiel handig en slim op in.

De investeringen in het platform, de website en de gehele IT-infrastructuur, inclusief de set-up van het mobiele netwerk met de samenwerkingspartners VodafoneZiggo en KORE Wireless, hebben reeds plaatsgevonden. De totale ontwikkelingskosten ( € 835.000,-) zijn door de aandeelhouders zelf gefinancierd.

Financieringsbehoefte
De totale investering bedraagt € 4.615.000,-. Door de aandeelhouders is er € 3.115.000,- aan achtergesteld vermogen ingebracht. Ook is er door het innovatiefonds van de Rabobank een lening van € 150.000,- verstrekt en is er in 2021 een lening verstrekt door de investeerders van Collin Crowdfund ter hoogte van € 750.000,-. De gevraagde financiering via Collin Crowdfund bedraagt € 600.000,-, waarvan er reeds € 400.000,- is verstrekt, verdeeld over twee tranches van € 200.000,-, in juli 2022 en in oktober 2022. Met deze financieringsronde wordt de volgende € 200.000,- ingevuld door het behalen van 25.000 klanten. De looptijd is 25 maanden waarvan de eerste 24 maanden aflossingsvrij, gevolgd door een slottermijn van € 200.000,-. De rente bedraagt 9% per jaar gedurende de gehele looptijd. Daarnaast wordt er als extra vergoeding op het einde van de looptijd een exitfee uitgekeerd van groot 5%. De totale vergoeding (rente plus exitfee) bedraagt hiermee op jaarbasis ongeveer 11%.

Risico
De Dun & Bradstreet kwalificatie voor deze aanvraag is Verhoogd risico. Gezien het trackrecord van de meerderheidsaandeelhouders is echter relevant dat de Dun & Bradstreet kwalificatie voor Markteffect B.V. (zusteronderneming van 50plus Mobiel B.V.) Laag risico betreft.
De gestelde voorwaarden en zekerheden zijn:

• De debiteur is 50plus Mobiel B.V.
• Christian Beheer B.V. en Karsten Beheer B.V. geven een gezamenlijke zakelijke borgstelling af ter hoogte van € 200.000,-. De borgstelling wordt gedeeld met de vorige twee financieringsaanvragen van ieder groot € 200.000,-, waarbij er geen voorrangspositie is voor de investeerders uit deze leningaanvragen.
• De (huidige en toekomstige) roerende zaken en immateriële activa van 50plus Mobiel B.V. worden in tweede verband verpand aan de investeerders van Collin Crowdfund, waarvan de waarde door de ondernemers wordt geschat op minimaal € 500.000 ,-, aan de hand van de reeds besteedde bedragen (€ 868.000 ,-) en de huidige werkende functionaliteit. Hieronder wordt mede het concept “50plus Mobiel” gerekend dat bestaat uit het geheel aan merk- en domeinnaam (intellectuele eigendomsrechten), ontwikkelingskosten, het platform c.q. de website (gebouwd door Home of the Brave B.V.), de IT-infrastructuur (geleverd door CleverIT B.V.), het gebruik van het mobiele netwerk (contracten met VodafoneZiggo en KORE Wireless) en de totale klantenbase van 50plus Mobiel B.V.
• De (huidige en toekomstige) vorderingen van 50plus Mobiel B.V. worden in tweede verband verpand aan de investeerders van Collin Crowdfund.

Leendoel

Het doel van de lening is de acquisitie van nieuwe klanten. De ondernemers hebben ervoor gezorgd dat de acquisitiekosten per nieuwe klant zijn verlaagd van € 105,- naar € 75,-. Inmiddels zijn er ongeveer 25.000 betalende klanten, waarbij er een maandelijkse groei geprognotiseerd wordt van 2.000 klanten.

Ondernemer

50plus Mobiel B.V. is een initiatief van 8 ervaren ondernemers met bewezen trackrecords, waarvan Edgar de Beule, Hesam Fahimi en John van der Vleuten de bestuurders zijn. 

Edgar de Beule (1984) is woonachtig in Venlo en was 15 jaar geleden medeoprichter van het top 5 research bureau Markteffect, met een omzet in 2020 van ruim € 7.500.000,- en in 2021 van ruim € 10.000.000,-. Momenteel is hij CEO van de merken DirectResearch, TeamVier en Markteffect. Edgar is specialist op het gebied van consumentengedrag en expert in het verbinden van statistiek naar marketingadvies. In 2017 was hij de bedenker van een voordeelpas waarvan 135.000 abonnementen zijn verkocht á € 29,95 per jaar. Edgar heeft een enorme drive en passie om zaken te doen slagen en beschikt over een aanzienlijk netwerk.

Hesam Fahimi (1984) is woonachtig in Eindhoven en was 15 jaar geleden medeoprichter van het top 5 research bureau Markteffect, met een omzet in 2020 van ruim € 7.500.000,- en in 2021 van ruim € 10.000.000,-. Momenteel is hij COO van de merken DirectResearch, TeamVier en Markteffect. Hesam is specialist op het gebied van procesoptimalisatie, structureren en ICT. Hij kan zich goed verplaatsen in customer journeys en zorgt voor optimale klantbelevingen. Hesam bouwde eigenhandig, naast zijn activiteiten binnen de Markteffect research group, de geavanceerde onderzoekssoftware Collecthor. Collecthor is later actief vermarkt en dient intussen tientallen researchbureaus en eindklanten van ‘research software gemak’. Hesam heeft jarenlang een topsportstatus gehad naast de ondernemingen die hij runde. Hij speelde een aantal jaar bij de Nederlandse rugbyselectie.

John van der Vleuten (1965) is woonachtig in Veldhoven en is managing director van 50plus Mobiel. John heeft ruime ervaring als interim- en projectmanager en met zijn bedrijf JvL Consulting B.V. biedt hij zijn expertise op het gebied van algemeen- en financieel management aan. John haalt energie uit het gezond maken van bedrijven en deze vervolgens op verantwoorde wijze te laten groeien.

Onderneming

50plus Mobiel is een nieuwe mobiele telefonie provider die in het najaar van 2021 haar eerste abonnees heeft verwelkomd. Mobiele gebruikers hebben de behoefte om verbonden te zijn met de buitenwereld waarbij de smartphone en internetverbinding de essentiële middelen zijn. De doelgroep betreft 50-plussers, die over het algemeen moeite hebben met het bijhouden van technologische ontwikkelingen. Service, gemak en voordeel is wat de 50-plusser zoekt en daar spelen de ervaren ondernemers achter 50plus Mobiel handig en slim op in.

De investeringen in het platform, de website en de gehele IT-infrastructuur, inclusief de set-up van het mobiele netwerk met de samenwerkingspartners VodafoneZiggo en KORE Wireless, hebben reeds plaatsgevonden. De totale ontwikkelingskosten ( € 835.000,-) zijn door de aandeelhouders zelf gefinancierd.

De medio 2021 door de investeerders van Collin Crowdfund verstrekte financiering is aangewend ter financiering van de commerciële uitrol van 50plus Mobiel, bestaande uit marketing- en salesactiviteiten inclusief de personele organisatie ten behoeve van het Service Contact Center. Naast deze crowdfundcampagne via Collin Crowdfund, heeft Rabobank medio 2021 het vertrouwen richting de ondernemers uitgesproken middels achtergestelde leningen ter hoogte van € 150.000,- vanuit het Innovatie Fonds Rabobank.

In juli 2022 bedroegen de acquisitiekosten per nieuwe klant circa € 105,- per nieuwe klant bedraagt, waar de ondernemers dit oorspronkelijk geschat hadden op € 50,-. Dit heeft de aandeelhouders doen besluiten om met een gematigde groei toe te werken naar het bereiken van een break even situatie. Inmiddels hebben de aandeelhouders de acquisitiekosten per nieuwe klant kunnen verlagen tot circa € 75,-, wat er voor zorgt dat de break even situatie naar verwachting in mei 2023 bereikt zal worden.

Begin 2022 is door de aandeelhouders een aanvullend bedrag van € 1.125.000,- ingebracht voor de financiering van acquisitiekosten en onderdekking vaste organisatiekosten. Dit heeft geleid tot de eerste 12.000 betalende klanten (begin juni 2022) en een maandelijkse groei van ca. 2.000 nieuwe klanten. Inmiddels kent de klantenportefeuille van 50plus Mobiel B.V. circa 25.000 betalende klanten. De verwachte maandelijkse groei van circa 2.000 nieuwe klanten is realistisch gebleken.

De doelstelling is, om met een groei van 2.000 nieuwe klanten per maand, medio 2023 tot een break-even situatie te komen waarbij de marge op de huidige bestaande portefeuille voldoende is om de vaste kosten en rente te dekken. Om tot een break-even situatie te komen, is er een klantenbestand van circa 40.000 klanten benodigd. Aanvullende beoogde investeringen dragen bij aan een groter klantenbestand en daarmee hogere winstgevendheid. Voor de geplande groei van nu tot eind q1 2023 (30.000 klanten) is een totaal bedrag benodigd van € 1.600.000,-. Hiervan komt € 1.000.000,- voort vanuit de aandeelhouders en wordt er € 600.000,- gezocht via investeerders in deze propositie.

De verwachting is dat aan hand van jaarrekening 2022 en bewezen groei van nu tot en met q1 2023 een financieringsronde van ca. € 1.500.000,- extern te behalen is middels crowdfunding dan wel middels een obligatielening. De besluitvorming hieromtrent wordt voorzien in februari 2023 aan hand van de daadwerkelijk gerealiseerde groei in relatie tot de hiervoor bestede acquisitiekosten.

Het uiteindelijke doel is het verkrijgen van een gezonde klantenbasis waar structureel marge op wordt behaald met een opwaartse potentie. Een eventuele exit is vervolgens mogelijk vanaf eind 2024. De waarde die momenteel aan een betaalde klant wordt toegekend, bedraagt € 250,-. Dit is mede gebaseerd op basis van het feit dat Parcom de totale waarde van een telecomprovider met gelijkwaardige activiteiten als 50plus mobiel in 2016 had gewaardeerd op meer dan € 100.000.000,- met een base van 450.000 actieve klanten. Het doel van 50plus Mobiel is om op deze wijze door te groeien en het bedrijf verkoop klaar te maken. 

Uitgaande van een beoogde portefeuille van circa 70.000 betalende klanten eind 2024 komt dit overeen met een portefeuillewaarde van € 17.500.000,-.

Juridische structuur
 

Financieringsbehoefte

Investeringsoverzicht

Leenbedrag: € 200.000,-
Rente: 9% met een exitfee bij aflossing van 5%
Looptijd: 25 maanden waarvan de eerste 24 maanden aflossingsvrij, gevolgd door een slottermijn van € 200.000,-

Overige financiers:

• Rabobank heeft een Rabo Innovatielening verstrekt vanuit het Innovatie Fonds Rabobank dat is bedoeld voor innovatieve of duurzame ondernemingen die zich bevinden in de idee/planfase of startfase. De financiering bestaat uit twee, op de lening via Collin Crowdfund uit 2021 achtergestelde geldleningen:
  • Geldlening A betreft een aflossingsvrije lening met een looptijd van 84 maanden, een rente van 7,5% en een slottermijn van € 75.000,-. Rentebetalingen vinden plaats vanaf de eerste maand. 
  • Geldlening B betreft een achtergestelde lening met een looptijd van 84 maanden, waarvan de eerste 24 maanden aflossingsvrij, een rente van 7,5% en een aflossing van € 1.250,- vanaf de 25e maand. Rentebetalingen vinden plaats vanaf de eerste maand.
• De aandeelhouders hebben leningen ter hoogte van € 3.115.000,- verstrekt welke zijn achtergesteld ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund van de lening uit 2021. De condities van de achtergestelde leningen zijn bij de vorige lening als volgt opgesteld: Gedurende de looptijd van de Collin lening mag op de achtergestelde leningen uitsluitend worden afgelost wanneer de solvabiliteit hoger is dan 25%, mits deze aflossing niet leidt tot een solvabiliteit lager dan 25%. Rentebetalingen op de achtergestelde lening zijn wel toegestaan. De achtergestelde leningen kennen een rente van 8%. De aandeelhouders zijn overeengekomen om rentebetalingen niet uit te keren, maar om deze bij te schrijven bij de leningen.

Risico

Dun & Bradstreet
Collin Crowdfund werkt samen met het onafhankelijke creditratingbureau Dun & Bradstreet. De kwalificatie van Dun & Bradstreet wordt gebruikt als voorspellende indicator om bedrijfsrisico’s te bepalen. De kwalificatie voor 50plus Mobiel B.V. is Verhoogd risico. De kwalificatie voor meerderheidsaandeelhouder Anno 84 B.V. is Laag risico. De kwalificatie voor zowel El Verdugo Beheer B.V. als Golriz Beheer B.V. (de aandeelhouders van Anno 84 B.V.) is eveneens Laag risico. Gezien het trackrecord van ondernemers Edgar de Beule en Hesam Fahimi is verder relevant dat de kwalificatie voor Markteffect B.V. (zusteronderneming van 50plus Mobiel B.V.) Laag risico betreft. Voor deze aanvraag hanteren we de kwalificatie Verhoogd risico.

Collin Credit Score
De Collin Credit Score is een gewogen score gebaseerd op een mix van afloscapaciteit, solvabiliteit en zekerheden. De Collin Credit score is gebaseerd op de cijfers over 2021 en de prognosecijfers over 2022, 2023 en 2024. De overall Collin Credit Score is Voldoende.

Afloscapaciteit 
Op 6 augustus 2021 is het bedrijf aangevangen met de verkoop van mobiele abonnementen. na eerst een landelijke (televisiecampagne) zijn de eerste klanten aangesloten. Bewezen is dat de formule werkt, want de klanttevredenheid en merkbeleving is hoog. Gedurende de eerste maanden is gebleken dat de directe acquisitiekosten hoger zijn dan vooraf begroot. Dit was te wijten aan het feit dat men in beginsel gebouwd heeft aan de merkbekendheid. Inmiddels zijn de acquisitiekosten verlaagd van € 105,- naar € 75,- omdat er al wat meer merkbekendheid is. De verwachting is dat deze kosten gedurende de tijd nog zullen verlagen. Er wordt geprognotiseerd dat het klantenbestand maandelijks met 2.000 klanten uitgebreid wordt. Tot op heden is gebleken dat dit een realistische prognose is.

De actuele prognose voor 2022 (uitgaande van een groei naar 26.000 klanten) (welke is bijgewerkt tot heden) geeft een totale omzet weer van € 1.328.000,-, met een bijbehorende brutowinst van € 943.000,- (71%). Dit is momenteel nog niet toereikend om de vaste kosten te dekken. Daar de organisatie momenteel erg gericht is op de acquisitie van nieuwe klanten, worden er naar verwachting in 2022 € 2.765.000,- acquisitiekosten gemaakt. Hierdoor is het geprognosticeerde resultaat voor belasting van 50plus Mobiel over 2022 -/- € 3.280.000,-.

De prognose voor 2023 (uitgaande van een groei naar 56.000 klanten eind 2023) geeft een totale omzet weer van € 2.946.000,-, met een bijbehorende brutowinst van € 2.233.000,- (76%). Dit is toereikend om de vaste kosten te dekken. De acquisitiekosten voor nieuwe klanten, komen naar verwachting in 2023 uit op € 3.335.000,-. Hierdoor is het geprognosticeerde resultaat voor belasting van 50plus Mobiel over 2023 -/- € 2.858.000,-.

Het doel is om het klantenbestand eind 2024 richting de 78.000 klanten te laten groeien en daarmee de portefeuillewaarde richting de € 19.500.000,- (78.000 á € 250,-) te brengen. Hiertoe zullen er ook in 2024 nog stevige acquisitiekosten gemaakt worden maar zal het going concern resultaat excl. acquisitiekosten circa € 3.565.000 gaan bedragen. De prognose is dat het jaar 2026 voor het eerst winstgevend zal zijn na alle acquisitiekosten. Het netto resultaat voor belastingen over 2026 wordt begroot op € 1.200.000,-.

Daar de ondernemingsactiviteiten momenteel nog verlieslatend zijn door het startende karakter van de onderneming, wordt er door de aandeelhouders in 2022 totaal ongeveer € 2.100.000,- extra gefinancierd. Hieruit zouden de renteverplichtingen richting de investeerders kunnen worden voldaan. De ondernemers hebben ons een zeer uitgebreide liquiditeitsprognose opgestuurd, waaruit ook blijkt dat er voldoende liquiditeit aanwezig is gedurende de looptijd om aan de renteverplichtingen te voldoen. In de prognosebalans ultimo 2021 is onder de vlottende activa een bedrag van € 578.000,- als liquide middelen opgenomen. In de prognosebalans ultimo 2022 is een bedrag van € 532.000,- opgenomen waarmee de acquisitiekosten in het eerste kwartaal 2023 kunnen worden voldaan. Wij kwalificeren de afloscapaciteit als Voldoende.

Solvabiliteit
Per 31 december 2021 bedroeg de solvabiliteit (risicokapitaal) van 50plus Mobiel 8% op een balanstotaal van € 1.338.000,-. Relevant is op te merken dat de directe acquisitiekosten ten laste van het resultaat zijn gebracht en niet worden geactiveerd en worden toegerekend aan de gemiddelde looptijd van de onderliggende contracten. Tot en met eind 2021 is een bedrag van in totaal € 853.000,- op deze wijze ten laste van het resultaat gebracht.

De verwachting is dat ultimo 2022 de solvabiliteit 32% zal zijn als gevolg van enerzijds het negatieve resultaat 2022 en anderzijds de aanvullende stortingen door aandeelhouders. De directe acquisitiekosten ten laste van het resultaat zijn gebracht en niet worden geactiveerd en worden toegerekend aan de gemiddelde looptijd van de onderliggende contracten. Tot en met eind 2022 is naar verwachting een bedrag van in totaal € 2.666.000,- op deze wijze ten laste van het resultaat gebracht. Wij kwalificeren de solvabiliteit als Voldoende.

Zekerheden en voorwaarden

• De debiteur is 50plus Mobiel B.V.
• Christian Beheer B.V. en Karsten Beheer B.V. geven een gezamenlijke zakelijke borgstelling af ter hoogte van € 200.000,-. De borgstelling wordt gedeeld met de vorige twee financieringsaanvragen van ieder groot € 200.000,-, waarbij er geen voorrangspositie is voor de investeerders uit deze leningaanvragen.
• De (huidige en toekomstige) roerende zaken en immateriële activa van 50plus Mobiel B.V. worden in tweede verband verpand aan de investeerders van Collin Crowdfund, waarvan de waarde door de ondernemers wordt geschat op minimaal € 500.000 ,-, aan de hand van de reeds besteedde bedragen (€ 868.000 ,-) en de huidige werkende functionaliteit. Hieronder wordt mede het concept “50plus Mobiel” gerekend dat bestaat uit het geheel aan merk- en domeinnaam (intellectuele eigendomsrechten), ontwikkelingskosten, het platform c.q. de website (gebouwd door Home of the Brave B.V.), de IT-infrastructuur (geleverd door CleverIT B.V.), het gebruik van het mobiele netwerk (contracten met VodafoneZiggo en KORE Wireless) en de totale klantenbase van 50plus Mobiel B.V.
• De (huidige en toekomstige) vorderingen van 50plus Mobiel B.V. worden in tweede verband verpand aan de investeerders van Collin Crowdfund.

Door zowel de gezamenlijke zakelijke borgstelling als de verpanding in tweede verband kwalificeren wij de zekerheden als Voldoende.

Samenvattend 
Afloscapaciteit: Voldoende
Solvabiliteit: Voldoende
Zekerheden: Voldoende
Overall: Voldoende

Deel deze leningaanvraag!

Laatste investeringen