Samenvatting

CIB Holland B.V. is een inkooporganisatie voor agrarisch uitgangsmateriaal zoals zaden, bollen, stekken, wortelstokken, vaste planten etc. van de grootste retailer op dit gebied in Oekraïne. Het bedrijf huurt reeds een gedeelte van het pand dat men nu gaat aankopen. Het onroerend goed betreft een perceel met agrarische bestemming van in totaal 17.000 m² waarvan 5.000 m² bebouwd en de rest geschikt is als verhard buitenterrein en teeltgrond. Deze financiering is samen met Mogelijk.nl tot stand gekomen en bevat een volwaardige tweede hypothecaire inschrijving als onderpand voor de investeerders van Collin Crowdfund. 

Financieringsbehoefte
De totale investering bedraagt € 1.430.000,-. De ondernemer brengt vanuit privé een bedrag in ter hoogte van € 500.000,- en vanuit CIB Holland B.V. bedraagt de eigen inbreng € 230.000,-. Mogelijk.nl verstrekt € 350.000,-. De gevraagde financiering via Collin Crowdfund bedraagt € 350.000,-. De looptijd is 60 maanden en een lineaire maandelijkse aflossing. De rente bedraagt 6,0% per jaar gedurende de gehele looptijd. 

Risico
Dun & Bradstreet kwalificeert CIB Holland B.V. als Verhoogd risico. De overall Collin Credit Score is Goed. 
De voorwaarden en zekerheden zijn:

• De debiteur is CIB Holland B.V. 
• De lening van € 500.000,- van de ondernemer in privé wordt achtergesteld ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Er zullen geen aflossingen plaatsvinden gedurende de looptijd van de crowdfunding. Er mag wel rente (3%) worden uitbetaald.
• De ondernemer geeft een persoonlijke borgstelling af voor € 50.000,-. Deze borgstelling heeft op dit moment morele waarde.
• Er wordt een tweede hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 350.000,- op het bedrijfsmatig onroerend goed aan de Heereweg 439 te Lisse verkregen ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Het onroerend goed is voorbelast met een eerste hypothecaire inschrijving van € 350.000,- door Mogelijk.nl en kent een marktwaarde van € 1.210.000,- op basis van een taxatierapport d.d. 27-11-2019.

Leendoel

CIB Holland B.V. koopt het bedrijfsmatige onroerend goed wat men nu gedeeltelijk huurt aan.

Ondernemer

De ondernemer is Sergii Andrieiev. Hij heeft in zijn werkzame leven (>25 jaar) in Oekraïne een groot handelsbedrijf ontwikkeld in agrarisch uitgangsmateriaal voor zowel agrarische eindgebruikers als consumenten. Daar ligt inmiddels een dealernetwerk aan ten grondslag met in elk van de 25 Oekraïense districten zo’n 20 actieve dealers, die op grond van papieren catalogi (maandelijkse editie) en een web applicatie hun bestelling plaatsen. 

Sergii woont in Oekraïne maar is vaak in Nederland. In Nederland heeft hij een vertrouwenspersoon in dienst die de Nederlandse business vanuit Lisse runt.

Onderneming

CIB Holland B.V. is een inkooporganisatie voor agrarisch uitgangsmateriaal zoals zaden, bollen, stekken, wortelstokken en vaste planten van de grootste retailer op dit gebied in Oekraïne, een land ongeveer zo groot als Frankrijk met 45 miljoen inwoners. De inkoop van de producten vindt plaats in West-Europa, grotendeels Nederland en wordt ook grotendeels op de lokale markt in Oekraïne verkocht via een fijnmazig dealernetwerk. Ten behoeve van deze markt wordt ook lokaal in Oekraïne producten opgepot en opgekweekt, die vanuit Nederland afkomstig zijn. 

Deze inkoop vindt jarenlang plaats via Nederlandse groothandelaars en is sinds een paar jaar gestructureerd vanuit de Nederlandse entiteit CIB Holland B.V. Fysiek vindt het verzamelen van de producten, bewerken, her-verpakken en verzendklaar maken plaats op de locatie die nu kan worden aangekocht. Door het rechtstreeks in kunnen kopen bij kwekers, veilingen, groothandels en commissionairs wordt een inkoop voordeel van 30-40% gerealiseerd. 

Met de aankoop van het onroerend goed, worden ook de activiteiten van Van Geest Nurseries en de handelsnaam overgenomen. Dit opent mogelijkheden om ook naar andere landen in West-Europa te gaan exporteren.

Onroerend goed
Het betreft een perceel met agrarische bestemming van in totaal 17.000 m² waarvan 5000 m² bebouwd en de rest geschikt is als verhard buiten terrein en teeltgrond. Het oorspronkelijke gebouw dateert uit 1920 en herbergt gemoderniseerde kantoorruimtes. Daarnaast is er sprake in het gebouw van in totaal zeven bedrijfsruimtes voor op- en overslag waarvan een volledig geconditioneerd. In totaal is dit ca. 2.500 m² warehouse.

Het onroerend goed zal als volgt worden ingezet: 

• Verhuur van circa een hectare eerste klas bollengrond 
• Verhuur van 10 opstelplaatsen voor trailers 
• Verhuur bedrijfsruimte aan andere partijen dan CIB Holland B.V. en het uitvoeren van overslag activiteiten en andere schuurwerkzaamheden voor die partijen 
• Extra mogelijkheden voor (seizoens-)verhuur en overslagactiviteiten door inzet van niet benutte capaciteit.
• Gebruik door CIB Holland B.V. zelf (voormalig gehuurde deel) 

Het onroerend goed kent een recent getaxeerde waarde van € 1.210.000,- conform taxatierapport d.d. 27-11-2019. Hiermee bedraagt de LTV (Loan to Value) van de crowdfunding bij de start 58%.

Juridische structuur

Financieringsbehoefte

Investeringsoverzicht

Leenbedrag: € 350.000,-
Rente: 6,0%
Looptijd: 60 maanden, lineaire maandelijkse aflossing 

De afgegeven zekerheid en voorwaarden geldend ten behoeve van de lening bij Mogelijk.nl zijn als volgt: eerste hypothecaire inschrijving op Heereweg 439 te Lisse, verpanding huurvorderingen, rente 5,98% en de maandelijkse aflossing bedraagt € 104,17. Tevens is de ondernemer in het kader van de Mogelijk.nl financiering volledig hoofdelijk in privé aansprakelijk. Naast de crowdfunding en Mogelijk.nl is er alleen sprake van een lening van € 40.000,- van een bevriende investeerder welke in 2020 wordt afgelost.

Risico

Zekerheden en voorwaarden

• De debiteur is CIB Holland B.V. 
• De lening van € 500.000,- van de ondernemer in privé wordt achtergesteld ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Er zullen geen aflossingen plaatsvinden gedurende de looptijd van de crowdfunding. Er mag wel rente (3%) worden uitbetaald.
• De ondernemer geeft een persoonlijke borgstelling af voor € 50.000,-. Deze borgstelling heeft op dit moment morele waarde.
• Er wordt een tweede hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 350.000,- op het bedrijfsmatig onroerend goed aan de Heereweg 439 te Lisse verkregen ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Het onroerend goed is voorbelast met een eerste hypothecaire inschrijving van € 350.000,- door Mogelijk.nl en kent een marktwaarde van € 1.210.000,- op basis van een taxatierapport d.d. 27-11-2019.

Dun & Bradstreet
Collin Crowdfund werkt samen met het onafhankelijke creditratingbureau Dun & Bradstreet. De kwalificatie van Dun & Bradstreet wordt gebruikt als voorspellende indicator om bedrijfsrisico’s te bepalen. De kwalificatie voor CIB Holland B.V. is Verhoogd risico. 

Collin Credit Score
De Collin Credit Score is een gewogen score gebaseerd op een mix van afloscapaciteit, solvabiliteit en zekerheden. De score is gebaseerd op de geconsolideerde cijfers 2018, de tussentijdse cijfers 2019 en de prognoses over 2019 en 2020. De overall score is Goed.

Afloscapaciteit 
De omzet over het eerste verlengde boekjaar 2018 bedroeg € 915.000,- met een genormaliseerde cashflow van € 112.000,- er waren geen aflosverplichtingen. De omzet tot en met oktober 2019 bedroeg € 539.000,- met een genormaliseerde operationele cashflow van € 148.000,- wat naar verwachting voldoende is voor de verplichtingen na financiering. In 2020 zullen naar verwachting de omzet en cashflow verder stijgen tot € 700.000,- omzet en een geprognosticeerde genormaliseerde cashflow van € 170.000,-. We kwalificeren de afloscapaciteit als Goed.

Solvabiliteit
Het balanstotaal eind 2018 was € 319.000,- met een solvabiliteit van 12%. De solvabiliteit bedraagt ultimo 2019 37% op een balanstotaal van € 425.000,-. Na aankoop onroerend goed en verstrekking van de achtergestelde lening bedraagt de solvabiliteit 57% op een balanstotaal van € 1.795.000,-. Deze solvabiliteit zal conform prognose verder stijgen de komende jaren. De solvabiliteit kwalificeren we als Goed.

Zekerheden
Voor deze lening zijn de volgende zekerheden verkregen:

• De lening van € 500.000,- van de ondernemer in privé wordt achtergesteld ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Er zullen geen aflossingen plaatsvinden gedurende de looptijd van de crowdfunding. Er mag wel rente worden uitbetaald.
• De ondernemer geeft een persoonlijke borgstelling af voor € 50.000,-. Deze borgstelling heeft op dit moment morele waarde.
• Er wordt een tweede hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 350.000,- op het bedrijfsmatig onroerend goed aan de Heereweg 439 te Lisse verkregen ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Het onroerend goed is voorbelast met een eerste hypothecaire inschrijving van € 350.000,- door Mogelijk.nl en kent een marktwaarde van € 1.210.000,- op basis van een taxatierapport d.d. 27-11-2019.

Door zowel de achtergestelde lening, de persoonlijke borg als de hypothecaire inschrijving kwalificeren wij de zekerheden als Goed.

Samenvattend 
Afloscapaciteit: Goed
Solvabiliteit: Goed
Zekerheden: Goed
Overall: Goed

Deel deze leningaanvraag!

Laatste investeringen