Samenvatting

De Praktische GGZ B.V. biedt op ambulante basis generalistische en specialistische geestelijke gezondheidszorg, waaraan psychiatrische problematiek ten grondslag ligt. De zorg wordt geboden aan kinderen, jeugdigen en volwassenen. Verwijzingen gaan via huisartsen, kinderartsen, bedrijfsartsen, gemeenten en collega zorginstellingen. 

Op dit moment heeft De Praktische GGZ B.V. drie behandellocaties, in Zoetermeer, Gouda en Leiden. Het hoofdkantoor is gevestigd in Zoetermeer. Thans zijn 40 personen werkzaam voor De Praktische GGZ B.V. 

De Praktische GGZ B.V. is een besloten vennootschap. De aandelen worden gehouden door A.J. Markerink Beheer B.V. (50%) en OmniFin B.V. (50%). De aandelen van deze vennootschappen zijn in handen van respectievelijk algemeen directeur Inge Lobbes en financieel directeur Paul Obdam.

Financieringsbehoefte
De gevraagde financiering via Collin Crowdfund bedraagt € 275.000,-. De looptijd is 60 maanden met een lineaire maandelijkse aflossing. De rente bedraagt 7,5% per jaar gedurende de gehele looptijd. De bedenktermijn bedraagt zeven dagen.

Risico
Dun & Bradstreet kwalificeert De Praktische GGZ B.V. als Verhoogd risico. De Collin Credit Score is Ruim voldoende.
De voorwaarden en zekerheden zijn:

• De debiteur is De Praktische GGZ B.V.
• De heer P.J.A. Obdam geeft een persoonlijke borgstelling af voor € 110.000,-. Deze borgstelling heeft op dit moment materiële waarde.
• Mevrouw I.M. Lobbes-Dijkgraaf geeft een persoonlijke borgstelling af voor € 110.000,-. Deze borgstelling heeft op dit moment materiële waarde.
• De lening van A.J. Markerink Beheer B.V. ter hoogte van € 820.000,- wordt achtergesteld ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Op de achtergestelde lening mag pas worden afgelost wanneer de daadwerkelijke solvabiliteit (zonder achtergestelde lening) hoger is dan 30% en de aflossingen op de lening via Collin Crowdfund probleemloos verlopen. De rente mag wel betaald worden.
• Ter handhaving van de solvabiliteit is een niet-onttrekkingsverklaring overeengekomen. Deze houdt in dat er geen onttrekkingen aan het vermogen van De Praktische GGZ B.V. mogen plaatsvinden, zolang de solvabiliteit (werkelijk eigen vermogen ten opzichte van het balanstotaal conform berekening Collin Crowdfund) 30% of lager is.
• De (huidige en toekomstige) roerende zaken van De Praktische GGZ B.V. worden in eerste verband verpand aan de investeerders van Collin Crowdfund.

Leendoel

De lening wordt gebruikt voor de verdere groei van de organisatie, met name de toename van het aantal behandellocaties van drie naar vier. Hierbij zijn de voorfinanciering van de zorg aan volwassenen, de verdere ontwikkeling van de jongste locatie in Leiden en de inrichting en groei van nieuwe locaties doelen waarvoor de lening gebruikt gaat worden.

Ondernemer

Inge Lobbes-Dijkgraaf (1979) is HBO-V opgeleid. Na de afronding van haar opleiding is Inge werkzaam geweest als (sociaal-) verpleegkundige. In de jaren daarna was zij o.a. werkzaam als Project Ondersteuner, waarbij Inge o.a. verantwoordelijk was voor de implementatie van herstel ondersteunende zorg. Inge heeft, na het overlijden van haar toenmalige echtgenoot en tevens de oprichter van De Praktische GGZ B.V. in 2014, het bedrijf als erfgenaam voortgezet. Inge is gedreven, loyaal en servicegericht. Het belang van de cliënt staat voorop, naast die van de collega’s en werknemers.

Paul Obdam (1966) is afgestudeerd als Bedrijfseconoom en Registeraccountant. In 1985 is hij zijn loopbaan gestart bij een accountantskantoor, waarna hij als Hoofd Interne Accountantsdienst bij de NV Luchthaven Schiphol heeft gewerkt om vervolgens 11 jaar vanuit zijn eigen onderneming actief te zijn geweest in het interim-management. In 2014 is Paul bij De Praktische GGZ B.V. gestart als financieel directeur (in loondienst), waarna hij per 1 januari 2017 50% aandeelhouder in de onderneming is geworden. Paul is gedreven, inhoudelijk sterk, analytisch en vol energie.
 

Onderneming

De Praktische GGZ B.V. biedt op ambulante basis generalistische en specialistische geestelijke gezondheidszorg waaraan psychiatrische problematiek ten grondslag ligt. De zorg wordt geboden aan kinderen, jeugdigen en volwassenen. Deze zorg is direct, dichtbij en doeltreffend. Verwijzingen gaan via huisartsen, kinderartsen, bedrijfsartsen, gemeenten en collega zorginstellingen. 

Op dit moment heeft De Praktische GGZ B.V. drie behandellocaties, in Zoetermeer, Gouda en Leiden. Het hoofdkantoor is gevestigd in Zoetermeer. Thans zijn 40 personen werkzaam voor De Praktische GGZ B.V.. Dit jaar komen daar nog tenminste vier personen bij.

De Praktische GGZ B.V. heeft overeenkomsten met diverse gemeenten regio’s (voor jeugdzorg, tot 18 jaar) en zorgverzekeraars (voor zorg aan volwassenen, vanaf 18 jaar onder de zorgverzekeringswet) voor de verlening van specialistische- en basis GGZ.

Jeugdzorg
De locatiestrategie volgt de gemeentelijke regio’s waarmee zij overeenkomsten voor zorglevering hebben. Het doel is om in elke regio een zorglocatie te hebben waarmee direct, dichtbij en doeltreffend zorg kan worden geleverd.

Verder hebben zij intensief contact met de grootste zorgaanbieders in de regio’s en nemen cliënten aan van hun groeiende wachtlijsten in zorg. De regio’s waarin zij actief zijn, zijn Haaglanden, Midden-Holland, Holland-Rijnland en Utrecht-West.

Volwassenzorg
Contracten met zorgverzekeraars zijn regio-onafhankelijk. Wij hebben contracten met de verzekeringskoepels van DSW en VGZ. Op dit moment loopt het contracteren met zorgverzekeraars voor 2020. Naast genoemde verzekeraars worden voor 2020 ook overeenkomsten gesloten met Zorg en Zekerheid, Ditzo, ONVZ, CZ, Zilveren Kruis Achmea en ASR. Doel is om voor 2020 een overeenkomst te hebben met alle zorgverzekeraars in Nederland.

Missie
De Missie van De Praktische GGZ B.V. is het aanbieden van kwalitatief goede geestelijke gezondheidszorg aan kinderen, jeugdigen en volwassenen. Deze zorg is direct, dichtbij en doeltreffend. 
Dit met als doel een bijdrage te leveren aan de kwaliteit van leven van onze cliënten en aan een gezonde en veilige maatschappij.

Strategische ontwikkelingen
Na in de voorgaande jaren de nadruk te hebben gelegd op het optimaliseren van de
organisatie- en procesinrichting van de locaties Zoetermeer en Gouda, alsmede het destilleren
van een blauwdruk voor bemensing en inrichting van behandellocaties uit de bestaande
locaties, is de eerste nieuwe locatie in Leiden in het vroege voorjaar van 2019 geopend en de groeistrategie van (tenminste) één nieuwe behandellocatie per jaar van start gegaan.

Het gekozen strategische uitgangspunt van beheerste groei in aangrenzende gemeenten/regio’s, blijkt te
werken. Doordat er focus is op kleinschaligheid, maximaal 12 FTE behandelaren per locatie,
waarmee De Praktische GGZ B.V. zich onderscheidt van de traditionele grote instellingen, is in elke gemeentelijke regio wel behoefte aan een instelling/behandellocatie zoals De Praktische GGZ B.V. heeft ontwikkeld.

Structuur

Financieringsbehoefte

Investeringsoverzicht
De financiering heeft met name betrekking op werkkapitaal om daarmee de groei van de onderneming voort te kunnen zetten.

Leenbedrag: € 275.000,-
Rente: 7,5%
Looptijd: 60 maanden, lineaire maandelijkse aflossing

De bedenktermijn bedraagt zeven dagen.

Overige financiers
De onderneming wordt op dit moment niet extern gefinancierd. Er is een bestaande lening van aandeelhouder A.J. Markerink Beheer B.V., die ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund wordt achtergesteld.

Risico

Zekerheden en voorwaarden

• De debiteur is De Praktische GGZ B.V.
• De heer P.J.A. Obdam geeft een persoonlijke borgstelling af voor € 110.000,-. Deze borgstelling heeft op dit moment materiële waarde.
• Mevrouw I.M. Lobbes-Dijkgraaf geeft een persoonlijke borgstelling af voor € 110.000,-. Deze borgstelling heeft op dit moment materiële waarde.
• De lening van A.J. Markerink Beheer B.V. ter hoogte van € 820.000,- wordt achtergesteld ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Op de achtergestelde lening mag pas worden afgelost wanneer de daadwerkelijke solvabiliteit (zonder achtergestelde lening) hoger is dan 30% en de aflossingen op de lening via Collin Crowdfund probleemloos verlopen. De rente mag wel betaald worden.
• Ter handhaving van de solvabiliteit is een niet-onttrekkingsverklaring overeengekomen. Deze houdt in dat er geen onttrekkingen aan het vermogen van De Praktische GGZ B.V. mogen plaatsvinden, zolang de solvabiliteit (werkelijk eigen vermogen ten opzichte van het balanstotaal conform berekening Collin Crowdfund) 30% of lager is.
• De (huidige en toekomstige) roerende zaken van De Praktische GGZ B.V. worden in eerste verband verpand aan de investeerders van Collin Crowdfund.

Dun & Bradstreet
Collin Crowdfund werkt samen met het onafhankelijke creditratingbureau Dun & Bradstreet. De kwalificatie van Dun & Bradstreet wordt gebruikt als voorspellende indicator om bedrijfsrisico’s te bepalen. De kwalificatie voor De Praktische GGZ B.V. is Verhoogd risico.

Collin Credit Score
De Collin Credit Score is een gewogen score gebaseerd op een mix van afloscapaciteit, solvabiliteit en zekerheden. De score is gebaseerd op de jaarcijfers van 2018, de tussentijdse cijfers per 30-09-2019 welke door de accountant zijn opgemaakt en de prognoses voor 2019 en 2020. De Collin Credit Score is bepaald op Ruim voldoende.

Afloscapaciteit 
De onderneming heeft na het lastige boekjaar 2018, de goede lijn weer te pakken. De omzet in 2018 was € 1.283.000,- met daarbij een genormaliseerde cashflow van – € 116.000,-. De door de accountant opgemaakte tussentijdse cijfers per 30 september 2019 geven een forse groei van de omzet weer, die gepaard gaat met een substantiële verbetering van het resultaat. Tot en met 30 september 2019 is een omzet gerealiseerd van € 1.900.000,-, al ruim boven de omzet die in 2018 over het gehele jaar gerealiseerd is. Het resultaat na belasting bedroeg € 118.000,- tot 30 september 2019. Op basis van deze tussentijdse cijfers 2019, is de prognose voor geheel 2019 opgesteld. 

Op een geprognosticeerde omzet van € 2.675.000,- wordt een winst na belasting geprognosticeerd van € 142.000,-. Dit levert een genormaliseerde cashflow op van € 160.000,-, waaruit de nieuwe aflosverplichtingen van € 55.000,-, die gaan ontstaan door de Collin lening, naar verwachting goed opgebracht kunnen worden. 

De positieve lijn in omzet en resultaat zet zich naar verwachting in 2020 door. Op basis van de verdere groei op de huidige drie locaties en een nog te openen vierde locatie, wordt verwacht dat de omzet in 2020 zal stijgen naar € 4.500.000,-. De verwachte genormaliseerde cashflow in 2020 is € 284.000,- wat voldoende is voor de aflossing van Collin. Wij hebben de score voor afloscapaciteit vastgesteld op Ruim voldoende.

Solvabiliteit
Door het matig verlopen boekjaar 2018 is de solvabiliteit, zonder correctie van de achter te stellen lening van A.J. Markerink Beheer B.V., matig. Door de positieve resultaten in 2019, de goede verwachtingen voor geheel 2019 en 2020, is de solvabiliteit aan het groeien naar een beter niveau. Om het vermogen op peil te brengen, conditioneren wij een achterstelling van de lening die door A.J. Markerink Beheer B.V. is verstrekt. Thans is deze lening € 820.000,-. Inclusief deze lening, waar voorlopig niet op mag worden afgelost, komt de solvabiliteit op 56% uit eind 2019 bij een balanstotaal van € 1.614.000,-. De solvabiliteit zal naar verwachting eind 2020 uitkomen op 57% bij een balanstotaal van € 2.065.000,-. De score voor solvabiliteit kwalificeren we hiermee op Goed. 

Zekerheden
Voor deze lening zijn de volgende zekerheden verkregen:

• De heer P.J.A. Obdam geeft een persoonlijke borgstelling af voor € 110.000,-. Deze borgstelling heeft op dit moment materiële waarde.
• Mevrouw I.M. Lobbes-Dijkgraaf geeft een persoonlijke borgstelling af voor € 110.000,-. Deze borgstelling heeft op dit moment materiële waarde.
• De (huidige en toekomstige) roerende zaken van De Praktische GGZ B.V. worden in eerste verband verpand aan de investeerders van Collin Crowdfund.

Door zowel de beide persoonlijke borgstellingen van ieder € 110.000,-, als de verpanding van roerende zaken, kwalificeren wij de score voor Zekerheden als Ruim voldoende.

Samenvattend 
Afloscapaciteit: Ruim voldoende 
Solvabiliteit: Goed
Zekerheden: Ruim voldoende
Overall: Ruim voldoende

Deel deze leningaanvraag!

Laatste investeringen