Samenvatting

Valentino Meerzorg, een succesvolle ondernemer, heeft recent geïnvesteerd in een drietal vastgoedobjecten voor de verhuur. Het onroerend goed is gevestigd in Rotterdam en Schiedam. De Loan To Value (LTV) bij start is 97% en bij de slottermijn 65%. Naast de vastgoedportefeuille die wordt opgebouwd, heeft Valentino een succesvol bedrijf in de detachering genaamd Finedat. 

Invloed coronavirus
De invloed van corona op de onderneming en vastgoed investeringen is beperkt. Dit heeft er vooral mee te maken dat de hoofdactiviteiten van de onderneming niet gevoelig zijn voor de economische veranderingen veroorzaakt door de huidige pandemie.

Financieringsbehoefte
Voor de herfinanciering van de bestaande leningen is de totale Investering € 885.000,-. De ondernemer zal zelf € 145.000,- inbrengen. De gevraagde financiering via Collin Crowdfund bedraagt € 740.000,-. De looptijd is 60 maanden met een lineaire maandelijkse aflossing en een slottermijn van € 500.000,-. De rente bedraagt 7,0% per jaar gedurende de gehele looptijd.

Risico
Voor deze aanvraag hanteren we de kwalificatie van Dun & Bradstreet Minimaal risico. De Collin Credit Score is Ruim voldoende.
De volgende zekerheden en voorwaarden zijn van toepassing:

• De debiteuren zijn Meerzorg Vastgoed B.V., V.M. Meerzorg Holding B.V. en de heer V.M. Meerzorg. Vanwege de gekozen rechtsvorm is de ondernemer hoofdelijk aansprakelijk voor het gehele leenbedrag. Op dit moment is de privévermogenspositie van de ondernemer ruim vanwege de overwaarde op de panden en appartementen in privé bezit en de waarde van zijn bedrijf.
• Er wordt een eerste hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 760.000,- verkregen ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund op de volgende 3 objecten: 
  • het appartement met als adres Tholenstraat 70, 3086 TN Rotterdam, kadastraal bekend als sectie L nummer 992 appartementsindex 12 te Charlois. Het appartement heeft een marktwaarde van € 175.000,- op basis van een taxatierapport d.d. 06-12-2021.
  • het appartement met als adres: Van Wijngaardenlaan 58, 3078 JV Rotterdam, kadastraal bekend als sectie D nummer 3902 appartementsindex 6 te Ijsselmonde. Het appartement heeft een marktwaarde van € 180.000,- op basis van een taxatierapport d.d. 23-11-2021.
  • het woonwinkelpand met als adres: Hoogstraat 151 A en 151 B, 3111 HE Schiedam, kadastraal bekend als sectie C nummer 760 te Schiedam. Het woonwinkelpand heeft een marktwaarde van € 405.000,- op basis van een taxatierapport d.d. 23-11-2021.
• De (huidige en toekomstige) huurpenningen worden verpand aan de investeerders van Collin Crowdfund van de volgende 3 objecten:
  • het appartement met als adres Tholenstraat 70, 3086 TN Rotterdam, kadastraal bekend als sectie L nummer 992 appartementsindex 12 te Charlois.
  • het appartement met als adres: Van Wijngaardenlaan 58, 3078 JV Rotterdam, kadastraal bekend als sectie D nummer 3902 appartementsindex 6 te Ijsselmonde.
  • het woonwinkelpand met als adres: Hoogstraat 151 A en 151 B, 3111 HE Schiedam, kadastraal bekend als sectie C nummer 760 te Schiedam.
• Men heeft de mogelijkheid om gedurende de laatste 24 maanden, in afwijking van de Algemene Voorwaarden, vervroegd af te lossen tegen drie maanden vergoedingsrente voor de investeerders. Aanvullend heeft de onderneming de mogelijkheid om in de laatste zes maanden van de looptijd, in afwijking van de Algemene Voorwaarden, de lening volledig vervroegd af te lossen zonder vergoedingsrente, als de ondernemer zijn lening via Collin Crowdfund gaat herfinancieren. De investeerders in deze lening krijgen in dat geval een eerste investeringskans in de nieuwe lening.
• Men heeft de mogelijkheid om éénmaal per kalenderjaar maximaal 10% van het oorspronkelijke leenbedrag af te lossen zonder extra vergoedingsrente. De looptijd zal hierbij gelijk blijven. De extra aflossing zal in mindering worden gebracht op de slottermijn. 

Leendoel

Het leendoel is de herfinanciering van een drietal vastgoedobjecten voor de verhuur. 

Ondernemer

Valentino Meerzorg (1983) is getrouwd en heeft drie kinderen. Valentino is een ondernemer met een bancaire achtergrond en heeft de opleiding HBO Financial Services Management afgerond. Zelf heeft hij ruim 10 jaar bij de een grootbank gewerkt als hypotheekadviseur. Sinds 2016 is hij zelfstandig advies in de bancaire en vastgoedbranche.

Valentino heeft op dit moment een vastgoedportefeuille opgebouwd met panden in Amstelveen, Rotterdam en Amsterdam. Als eigenaar van een goed lopend detacheringsbedrijf is hij daarnaast erg actief in de vastgoedbranche.

Onderneming

Valentino is 100% eigenaar van V.M. Meerzorg Holding B.V. Meerzorg Holding B.V. is de houderstermaatschappij van een viertal BV’s actief in de uitzend-, hypotheken- en verzekeringsbranche. De omzet wordt behaald door met name langlopende overeenkomsten met grootbanken en overheidsinstanties.

De positieve ontwikkeling en verwachtingen van V.M. Meerzorg Holding B.V. is voor Valentino de reden om vastgoed aan te kopen om daarmee vermogen op te bouwen. Hierbij is met name de lange termijn relevant en minder het directe rendement op korte termijn. Vanuit de holding wordt rekening gehouden met minimaal € 150.000 per jaar inbreng om toe te voegen aan de vastgoedportefeuille voor betaling van rente en aflossingen.

Juridische structuur

Financieringsbehoefte

Investeringsoverzicht

Leenbedrag: € 740.000,-
Rente: 7,0%
Looptijd: 60 maanden, lineaire maandelijkse aflossing met een slottermijn van € 500.000,-

Overige financieringen
Eerder heeft Valentino ook al 4 objecten gefinancierd door middel van een lening via de investeerders van Collin Crowdfund. De investeerders van Collin Crowdfund hebben een hypothecaire inschrijving op deze objecten. Daarnaast heeft de heer Meerzorg nog 2 objecten in bezit bij een derde financieringspartij. De Loan To Value op deze 6 objecten bedraagt 87% op een totale taxatiewaarde van € 3.160.000,-.

Risico

Dun & Bradstreet
Collin Crowdfund werkt samen met het onafhankelijke creditratingbureau Dun & Bradstreet. De kwalificatie van Dun & Bradstreet wordt gebruikt als voorspellende indicator om bedrijfsrisico’s te bepalen. De kwalificatie voor V.M. Meerzorg Holding B.V. is Minimaal risico. De kwalificatie voor Meerzorg Vastgoed B.V. is Verhoogd risico daar deze onderneming onlangs is opgericht. Voor deze aanvraag hanteren we de kwalificatie Minimaal risico.

Collin Credit Score
De Collin Credit Score is een gewogen score gebaseerd op een mix van afloscapaciteit, solvabiliteit en zekerheden. De score is gebaseerd op basis van de huurstromen en financieringslasten voortvloeiende uit de vastgoedportefeuille en de cijfers van V.M. Meerzorg Holding B.V. De overall Collin Credit Score is Ruim voldoende.

Afloscapaciteit 
De gezamenlijke huuropbrengsten van de 3 objecten ligt naar verwachting op € 57.000,- (€ 44.000,- reeds verhuurd). De huuropbrengsten vanuit de totale vastgoedportefeuille liggen op € 227.000,-. Met deze opbrengsten kan de renteverplichting- worden voldaan. Naast de huur ontvangt V.M. Meerzorg Holding B.V. een management fee vanuit FineDat (voor 2022 bepaald op € 210.000,-), waarmee ruimschoots voorzien kan worden in het DGA-salaris en de aflosverplichtingen in Meerzorg Vastgoed B.V.. Naar verwachting zal het Netto cashflowoverschot in 2022 uitkomen op € 47.000,-. We kwalificeren de afloscapaciteit als Ruim voldoende.

Solvabiliteit
De solvabiliteit van het bedrijf in combinatie met de vastgoedportefeuille bedraagt na kredietverlening 17% op een balanstotaal van € 4.652.000,-. De verwachting is dat de solvabiliteit de komende jaren een gestage groei laat zien. Wij kwalificeren de solvabiliteit als Voldoende.    

Zekerheden en voorwaarden

• De debiteuren zijn Meerzorg Vastgoed B.V., V.M. Meerzorg Holding B.V. en de heer V.M. Meerzorg. Vanwege de gekozen rechtsvorm is de ondernemer hoofdelijk aansprakelijk voor het gehele leenbedrag. Op dit moment is de privévermogenspositie van de ondernemer ruim vanwege de overwaarde op de panden en appartementen in privé bezit en de waarde van zijn bedrijf.
• Er wordt een eerste hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 760.000,- verkregen ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund op de volgende 3 objecten: 
  • het appartement met als adres Tholenstraat 70, 3086 TN Rotterdam, kadastraal bekend als sectie L nummer 992 appartementsindex 12 te Charlois. Het appartement heeft een marktwaarde van € 175.000,- op basis van een taxatierapport d.d. 06-12-2021.
  • het appartement met als adres: Van Wijngaardenlaan 58, 3078 JV Rotterdam, kadastraal bekend als sectie D nummer 3902 appartementsindex 6 te Ijsselmonde. Het appartement heeft een marktwaarde van € 180.000,- op basis van een taxatierapport d.d. 23-11-2021.
  • het woonwinkelpand met als adres: Hoogstraat 151 A en 151 B, 3111 HE Schiedam, kadastraal bekend als sectie C nummer 760 te Schiedam. Het woonwinkelpand heeft een marktwaarde van € 405.000,- op basis van een taxatierapport d.d. 23-11-2021.
• De (huidige en toekomstige) huurpenningen worden verpand aan de investeerders van Collin Crowdfund van de volgende 3 objecten:
  • het appartement met als adres Tholenstraat 70, 3086 TN Rotterdam, kadastraal bekend als sectie L nummer 992 appartementsindex 12 te Charlois.
  • het appartement met als adres: Van Wijngaardenlaan 58, 3078 JV Rotterdam, kadastraal bekend als sectie D nummer 3902 appartementsindex 6 te Ijsselmonde.
  • het woonwinkelpand met als adres: Hoogstraat 151 A en 151 B, 3111 HE Schiedam, kadastraal bekend als sectie C nummer 760 te Schiedam.
• Men heeft de mogelijkheid om gedurende de laatste 24 maanden, in afwijking van de Algemene Voorwaarden, vervroegd af te lossen tegen drie maanden vergoedingsrente voor de investeerders. Aanvullend heeft de onderneming de mogelijkheid om in de laatste zes maanden van de looptijd, in afwijking van de Algemene Voorwaarden, de lening volledig vervroegd af te lossen zonder vergoedingsrente, als de ondernemer zijn lening via Collin Crowdfund gaat herfinancieren. De investeerders in deze lening krijgen in dat geval een eerste investeringskans in de nieuwe lening.
• Men heeft de mogelijkheid om éénmaal per kalenderjaar maximaal 10% van het oorspronkelijke leenbedrag af te lossen zonder extra vergoedingsrente. De looptijd zal hierbij gelijk blijven. De extra aflossing zal in mindering worden gebracht op de slottermijn. 

Door zowel de eerste hypothecaire inschrijvingen en de hoofdelijke aansprakelijkheid kwalificeren wij de zekerheden als Ruim voldoende.

Samenvattend 
Afloscapaciteit: Ruim voldoende
Solvabiliteit: Voldoende
Zekerheden: Ruim voldoende
Overall: Ruim voldoende

Deel deze leningaanvraag!

Laatste investeringen