Samenvatting

MugenBrands B.V. is franchisegever van verschillende franchiseformules, waarvan Shabu ToGo de bekendste is. MugenBrands heeft een appartement gekocht voor een vaste waarde in de verdere vermogensopbouw. De Loan-to-Value (LTV) bedraagt 80% bij de start. De lening wordt gedurende de looptijd volledig lineair afgelost.

Financieringsbehoefte
De totale investering bedraagt € 610.000,-. De eigen inbreng is € 160.000,-. De gevraagde financiering via Collin Crowdfund bedraagt € 450.000,-. De looptijd is 30 maanden. De rente bedraagt 7,0% per jaar gedurende de gehele looptijd. 

Risico
De Dun & Bradstreet kwalificatie is Laag risico. De Collin Credit Score is Goed. 
De gestelde voorwaarden en zekerheden zijn:

• De debiteuren zijn MugenBrands B.V. en Shabu ToGo Group B.V. 
• Er wordt een eerste hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 450.000,- op het appartement, berging en parkeerplaats aan de Wijnhaven 39 E, 3011WH te Rotterdam kadastraal bekend als sectie AH, nummer 486 appartementsindexen A33, A96 en A227 verkregen ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Het onroerend goed kent een marktwaarde van € 570.000,- op basis van een taxatierapport met als waardepeildatum 25-10-2022.
• De heer D.W. Wu geeft een persoonlijke borgstelling af voor € 50.000,-. Deze borgstelling heeft op dit moment materiële waarde door overwaarde op de privé woning en Box 3 vermogen.

Leendoel

De financiering is bedoeld voor aankoop van het vastgoed.

Ondernemer

De aandelen van MugenBrands B.V. zijn in handen van een investeringsmaatschappij, gevestigd in Hong Kong. Da-Wen Wu is de Nederlandse bestuurder. Da-Wen Wu (1988) is gehuwd met Elaine Cen en woont in Rotterdam. Samen hebben ze een dochtertje. Da-Wen Wu heeft HBO opleiding Accountancy gevolgd en werkt sinds 2019 bij MugenBrands B.V. Eerst als financial controller, sinds 2020 als general manager. Elaine Cen heeft een parttime administratieve functie binnen de organisatie.

Onderneming

In 2014 is men in Nederland begonnen met Shabo ToGo. In 2018 is er een andere eigenaar gekomen en is een expansieplan ontwikkeld. Sinds 2020 is MugenBrands B.V. franchisegever van diverse formules, waaronder Shabu ToGo en Monster Sushi. Monster Sushi is een kleinere franchiseformule met zeven take away vestigingen en één restaurant. Shabu ToGo is een afhaal en bezorg formule. Deze formule heeft een veertigtal vestigingen, die in handen zijn van zelfstandige franchisenemers.

Voor de ontwikkeling van toekomstig vermogen in de B.V., heeft de onderneming een appartement gekocht, inclusief berging en parkeerplaats. Dit appartement zal onder andere gebruikt worden door de aandeelhouder als hij in Nederland is. 

Bestuurder van de beide B.V.’s is Da-Wen Wu uit Rotterdam.

Financieringsbehoefte

Investeringsoverzicht

Leenbedrag: € 450.000,-
Rente: 7,0%
Looptijd: 30 maanden lineaire maandelijkse aflossing.

Risico

Dun & Bradstreet
Collin Crowdfund werkt samen met het onafhankelijke creditratingbureau Dun & Bradstreet. De kwalificatie van Dun & Bradstreet wordt gebruikt als voorspellende indicator om bedrijfsrisico’s te bepalen. De kwalificatie voor MugenBrands B.V. en Shabu ToGo Group B.V. is Laag risico. Voor deze aanvraag hanteren we kwalificatie Laag risico.

Collin Credit Score
De Collin Credit Score is een gewogen score gebaseerd op een mix van afloscapaciteit, solvabiliteit en zekerheden. De score is gebaseerd op de jaarcijfers van MugenBrands B.V. en de prognose voor 2022 en 2023. De overall score is Goed.

Afloscapaciteit
In 2021 bedroeg de omzet € 2.300.000,- en een netto cashflow overschot na uitkering van een superdividend en belastingen van € 12.000,-. Voor 2022 wordt een omzet geprognosticeerd van € 2.500.000,- en een netto cashflow overschot na dividend en belastingen van € 74.000,-. Voor 2023 wordt een omzet begroot van € 2.600.000,- en een netto cashflow overschot na dividend, belastingen en aflossing op de Collin-lening van € 70.000,-. Wij kwalificeren de afloscapaciteit als Goed.

Solvabiliteit
De solvabiliteit na financiering bedraagt 45% op een balanstotaal van € 2.410.000,-. De verwachting is dat de solvabiliteit eind 2023 zal stijgen naar 54% op een balanstotaal van € 2.880.000. We kwalificeren de solvabiliteit als Goed. 

Zekerheden

• De debiteuren zijn MugenBrands B.V. en Shabu ToGo Group B.V. 
• Er wordt een eerste hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 450.000,- op het appartement, berging en parkeerplaats aan de Wijnhaven 39 E, 3011WH te Rotterdam kadastraal bekend als sectie AH, nummer 486 appartementsindexen A33, A96 en A227 verkregen ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Het onroerend goed kent een marktwaarde van € 570.000,- op basis van een taxatierapport met als waardepeildatum 25-10-2022.
• De heer D.W. Wu geeft een persoonlijke borgstelling af voor € 50.000,-. Deze borgstelling heeft op dit moment materiële waarde door overwaarde op de privé woning en Box 3 vermogen.

Door zowel de hypothecaire zekerheid in eerste verband en de borgstelling van de bestuurder, kwalificeren wij de zekerheden als Goed.

Samenvattend 
Afloscapaciteit: Goed
Solvabiliteit: Goed
Zekerheden: Goed
Overall Goed

Deel deze leningaanvraag!

Laatste investeringen