Samenvatting

De ondernemers hebben in maart 2021 de reeds circa 40 jaar bestaande destilleerderij overgenomen en willen deze nu moderniseren en laten groeien. De vraag naar de producten is groot en ze hebben veel vaste afnemers. De LTV (Loan to Value) is 32%.

Invloed coronavirus
De invloed van het corona virus is beperkt geweest. De zaken waar de dranken werden verkocht zijn steeds open gebleven. De thuisconsumptie is in deze periode zelfs toegenomen.

Financieringsbehoefte
De gevraagde financiering via Collin Crowdfund bedraagt € 500.000,-. De looptijd is 30 maanden aflossingsvrij. De rente bedraagt 4,9% per jaar gedurende de gehele looptijd. 

Risico
De Dun & Bradstreet score is Minimaal Risico, de Collin Credit Score is Goed. De gestelde voorwaarden en zekerheden zijn:

• De debiteur is The Golden Arch Distillery B.V.
• De heer A. Burggraaf en mevrouw K. Achter geven een gezamenlijke persoonlijke borgstelling af voor € 500.000,-. Deze borgstelling heeft op dit moment materiele waarde door de overwaarde op het onroerend goed.
• Er wordt een eerste hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 500.000,- op de woning aan de Kerkstraat 16, 3841 EW te Harderwijk, kadastraal bekend als sectie E, nummer 4313 te Harderwijk. Het onroerend goed kent een marktwaarde van € 1.575.000,- op basis van een taxatierapport met waardepeildatum 8 maart 2022.
• Men heeft de mogelijkheid om éénmaal per kalenderjaar maximaal 10% van het oorspronkelijke leenbedrag af te lossen zonder extra vergoedingsrente. De looptijd zal hierbij gelijk blijven, de extra aflossing zal in mindering worden gebracht op de slottermijn.

Leendoel

De middelen zijn nodig voor het betalen van de kosten van de verbouwing van het nieuwe huurpand, de aanschaf van machines, de herfinanciering van de overnamesom en werkkapitaal voor opbouw van extra voorraad om de groei mogelijk te maken.

Ondernemer

De ondernemers zijn Andre Burggraaf (1972) en Kim Achter (1981).

Andre is tot 2005 accountmanager bij de Rabobank geweest en heeft daarna een groothandel in emballage overgenomen en deze uitgebouwd met meer dan een verdubbeling van de omzet. Hij heeft deze onderneming in 2019 verkocht. De jaren daarna heeft hij onder andere een opleiding tot distillateur gevolgd. Hij is daar dermate enthousiast over geworden dat hij op zoek is gegaan naar een geschikte distilleerderij welke hij in 2021 heeft gevonden met The Golden Arch Distillery.

Kim heeft jarenlange ervaring als accountmanager voor diverse huidverzorgingsmerken

In 2019 hebben ze, onder andere uit de verkoopopbrengst van het bedrijf, de woning in Harderwijk aangekocht en deze grondig verbouwd.

Onderneming

De onderneming
De Golden Arch Distillery B.V. is een inmiddels in Harderwijk gevestigde distilleerderij met de roots In Amsterdam. Men houdt zich bezig met het maken van diverse (koud)gedistilleerde dranken. Het assortiment bestaat op dit moment uit likeuren, likorettes, gin, vodka, jenevers en bitters. Deze worden op de markt gebracht onder de merknamen: The Golden Arch Distillery, Likeur en Jeneverfabriek Amsterdam en Flacon de Cuisine.

De distributie vindt vooral plaats via groothandels waarna deze uiteindelijk aan de consument worden verkocht via de slijters en delicatessewinkels. Binnen Amsterdam worden nog een aantal oude relaties rechtstreeks beleverd. Het betreft hier zowel slijterijen, delicatessewinkels en een aantal horecabedrijven. 

Naast de verkoop van eigen producten aan groothandels wordt er ook voor derden geproduceerd. Het betreft een aantal private labels waarvoor gebotteld wordt alsook een aantal andere distilleerderijen waar de drank in bulkverpakking aan wordt geleverd.

Om verdere groei mogelijk te maken is men recent verhuisd naar een veel groter huurpand in Harderwijk. Hier wordt ook geïnvesteerd in het verder automatiseren van de productie. Twee derde van de omzet wordt in de tweede helft van het jaar gerealiseerd waardoor men het eerste deel van het jaar op voorraad moet produceren om aan de vraag in het tweede deel van het jaar te kunnen voldoen

Het onderpand
Het onderpand betreft een recente helemaal verbouwd en gerenoveerd herenhuis met vrijstaand tuinhuis en achtertuin in Harderwijk. Het oorspronkelijke bouwjaar is 1780. De gebruiksoppervlakte is 340 m², de totale perceeloppervlakte is 270 m². De marktwaarde bedraagt € 1.575.000 op basis van een taxatierapport met waardepeildatum 8 maart 2022. De LTV (Loan to Value) is daarmee 32%.

Juridische structuur

Financieringsbehoefte

Investeringsoverzicht

Leenbedrag: € 500.000,-
Rente: 4,9%
Looptijd: 30 maanden, aflossingsvrij*

*De ondernemer wil de financiering na 30 maanden herfinancieren middels een particuliere hypothecaire lening op basis van de te ontvangen management fee. Door de recente overname van het bedrijf is dat nu nog niet mogelijk.

Er zijn geen andere financiers.

Risico

Dun & Bradstreet
Collin Crowdfund werkt samen met het onafhankelijke creditratingbureau Dun & Bradstreet. De kwalificatie van Dun & Bradstreet wordt gebruikt als voorspellende indicator om bedrijfsrisico’s te bepalen. De kwalificatie voor Golden Arch Distillery B.V. is Minimaal risico.

Collin Credit Score
De Collin Credit Score is een gewogen score gebaseerd op een mix van afloscapaciteit, solvabiliteit en zekerheden. De score is gebaseerd op de vennootschappelijke jaarcijfers van The Golden Arch Distillery B.V. over 2021 en de prognoses 2022 en 2023 van deze BV. De overall Score is Goed.

Afloscapaciteit 
De omzet in 2020 bedroeg nog € 392.000,-. De ondernemer heeft dit in 2021 reeds weten te verhogen tot € 493.000,- op basis van de voorlopige cijfers over dat jaar. De bijhorende operationele cashflow is € 80.000,- waarbij er geen aflossingen op vreemd vermogen waren. Voor 2022 wordt ingezet op verdere groei tot € 720.000,- omzet en een operationele cashflow van € 69.000,-. Deze cashflow stijgt niet ten opzichte van 2021 omdat de ondernemers een hogere management fee in rekening gaan brengen zodra de resultaten dit ook toelaten. We kwalificeren de afloscapaciteit als Goed.

Solvabiliteit
De solvabiliteit bedroeg ultimo 2021 63% op een balanstotaal van € 231.000,-. Door de forse balansverlenging door de opgenomen financiering zal naar verwachting deze solvabiliteit ultimo 2022 gezakt zijn tot 25% op een balanstotaal van € 736.000,-. Naast het zakelijke vermogen hebben de ondernemers nog het vermogen dat in de privé woning zit welke als zekerheid wordt ingebracht. We kwalificeren de solvabiliteit als Voldoende.

Zekerheden en voorwaarden

• De debiteur is The Golden Arch Distillery B.V.
• De heer A. Burggraaf en mevrouw K. Achter geven een gezamenlijke persoonlijke borgstelling af voor € 500.000,-. Deze borgstelling heeft op dit moment materiele waarde door de overwaarde op het onroerend goed.
• Er wordt een eerste hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 500.000,- op de woning aan de Kerkstraat 16, 3841 EW te Harderwijk, kadastraal bekend als sectie E, nummer 4313 te Harderwijk. Het onroerend goed kent een marktwaarde van € 1.575.000,- op basis van een taxatierapport met waardepeildatum 8 maart 2022.
• Men heeft de mogelijkheid om éénmaal per kalenderjaar maximaal 10% van het oorspronkelijke leenbedrag af te lossen zonder extra vergoedingsrente. De looptijd zal hierbij gelijk blijven, de extra aflossing zal in mindering worden gebracht op de slottermijn. 

Door zowel de eerste hypothecaire inschrijving als de persoonlijke borgtocht van de ondernemers kwalificeren we de zekerheden als Zeer Goed.

Samenvattend
Afloscapaciteit: Goed
Solvabiliteit: Voldoende
Zekerheden: Zeer Goed
Overall: Goed

Deel deze leningaanvraag!

Laatste investeringen