Samenvatting

Tibaco Internet Media is onlangs overgenomen door het succesvolle gaming bedrijf OrangeGames. OrangeGames heeft een ijzersterke portefeuille met gamesites als spele.nl, spelletjesoverzicht.nl en keygames.com. Hiernaast zitten de wereldwijd bekende titels als Stratego, Governor of Poker, Sushi, Bingo, Zigiz en Gembly in de portefeuille. Tibaco Internet Media zal met Funnygames.nl, Zapa.be en PlayTime.nl door de toevoeging van de gamesites van OrangeGames een dominante positie in de gamingmarkt van Nederland verkrijgen.

Financieringsbehoefte

Tibaco Internet Media wil de acceleratie van groei versnellen en heeft daarvoor een financiering nodig van 425.000 euro. Het trekken van meer bezoekers kan geschieden door extra marketing en/of door het plaatsen van nieuwe games. Hiervoor Tibaco Internet Media de financiering gebruiken. De looptijd is 4 jaar met een maandelijkse aflossing. De rente is 7%. De Collin Credit Score is “excellent” en de D&B score geeft een “laag risico” aan. De leningaanvraag wordt aangeboden met een leenbedrag groot € 425.000,-, maar met een variabel deel tussen de € 300.000,- en € 425.000,-. Collin Crowdfund kan naargelang de interesse vanuit de investeerders op een bepaald moment tijdens de openstellingsperiode van 1 maand de leningaanvraag tussentijds sluiten.

Structuur

De structuur van de onderneming bestaat uit een topholding (Orangegames Holding B.V.) een tussenholding (Tibaco Beheer B.V.) en drie werkmaatschappijen (Tibaco Internet Media B.V., Tibaco International B.V. en Tibaco Digital B.V.). Orangegames Holding is mededebiteur bij deze financiering.

Risico

Dun & Bradstreet raporteert een Laag risico en de Collin Credit Score is Excellent.

Leendoel

De financiering is bestemd om de omzet te accelereren middels marketingactiviteiten om nieuwe bezoekers te trekken en de aankoop en eigen ontwikkeling van nieuwe games. De omzet op de portals is gebaseerd op advertenties. Deze advertenties genereren meer omzet naarmate er meer bezoekers op de website komen.

Ondernemer

Er staan twee ondernemers aan het roer staan bij Tibaco Internet Media. Dit zijn drs. Atilla Aytekin en ir. Umut Akpinar. Beide heren hebben hun sporen ruimschoots verdiend in het ondernemerschap, Sinds 2005 bouwen ze samen aan IT- en techbedrijven.

Aytekin heeft Bestuurlijke Informatiekunde gestudeerd aan de economische faculteit van de Universiteit van Tilburg, waarna hij bij de internationale tak van Baan International terechtkwam. Sinds 1995 is hij ondernemer in de technologiesector en heeft hij meerdere bedrijven opgericht. Hij is de auteur van het boek Atilla’s Dutch Dream.

Akpinar heeft Elektrotechniek gestudeerd aan de Technische Universiteit van Delft. Alvorens hij zijn succesvolle ondernemerscarrière startte in 2003, heeft hij ervaring opgedaan bij o.a. Fokker en Philips Business Communications.

Onderneming

Tibaco Internet Media bezit de sites funnygames.nl, zapa.be en playtime.nl. In de portefeuille van OrangeGames Key zitten onder andere de sites spele.nl, starbie.co.uk, clipjes.nl, games.co.za en oyungemisi.com. De portefeuille van sites genereren spelers op nationaal en internationaal niveau, er worden meer dan 14.000 gratis games aangeboden. De verschillende platforms worden dagelijks voorzien van nieuwe spellen. Hierdoor blijft het aanbod afwisselend en worden trends gevolgd.

Tibaco Internet Media B.V. is in 2003 gestart door Erik Banken en Teun van den Tillaart. Om zich te blijven profileren als een kwalitatieve vooruitstrevende Internet Media organisatie wordt er dagelijks door vakkundige medewerkers gewerkt aan de groei van Tibaco. Sinds 1 april 2014 is Tibaco gevestigd in het VideoLab gebouw op Strijp-S in Eindhoven. Het oude Philips terrein zit vol met jonge inspirerende bedrijven waartussen Tibaco verder kan werken aan zijn groei.

Tegenwoordig is Tibaco Internet Media onderdeel van het veel grotere OrangeGames. OrangeGames heeft een ijzersterke portefeuille met titels als spele.nl, spelletjesoverzicht.nl en keygames.com. Hiernaast zitten de wereldwijd bekende titels als Stratego, Governor of Poker, Sushi, Bingo, Zigiz en Gembly in de portefeuille.

Één van de grote pluspunten van de samenwerking is dat Tibaco Internet Media een direct verkoopteam heeft. Dit team is in staat om grote klanten binnen te halen als Disney, Lego en Nickelodeon. De premium advertenties van deze partijen kunnen naast de sites van Tibaco zelf, nu ook geplaatst worden op alle sites van OrangeGames groep.

Games zijn hot en hun aandeel in de mediaconsumptie groeit. Dat alleen jongeren online games spelen is een misvatting. Ruim 9,3 miljoen Nederlanders spelen wel eens een game, puur voor ontspanning en plezier. Onderzoek toont aan dat evenveel vrouwen als mannen gamen. Per maand bereikt Tibaco circa 3,7 miljoen unieke bezoekers en 8,5 miljoen sessies, waarvan 70% in de leeftijd van 6 tot en met 19 jaar en 30% is 20 jaar of ouder.

Historie
In 2005 werd de groep Triodor Software opgericht. Triodor is een internationaal bedrijf dat high-tech software ontwikkelt op basis van nearshoring in Istanbul. Het hoofdkantoor is in Amsterdam, het ontwikkelkantoor in Istanbul. Hiernaast zijn er aparte productkantoren in Leersum en Michigan, Amerika.

Triodor is uitgegroeid tot een middelgroot techbedrijf met meer dan 200 medewerkers. Sinds de start van Triodor zijn er allerlei prijzen en awards gewonnen, zoals de eerste Amsterdamse Ondernemersprijs, meest gewaardeerde bedrijf tussen Nederland en Turkije, European Microcredits technology Award, Best Technology Company Award in Turkey (twee jaar op rij) en de meest internationale ondernemers Award. Onder Triodor zijn er vele nieuwe technologiebedrijven opgestart of aangekocht.

De ondernemers zijn sinds 2010 gericht bezig met een gamingstrategie. Vanuit Triodor werden er al veel ontwikkelwerkzaamheden uitgevoerd voor gamingbedrijven. In 2012 werden de eerste investeringen gedaan in gamingbedrijven. Dit was het begin van een omvangrijke portefeuille van gamingbedrijven, die op dit moment onder de titel van OrangeGames zijn samengevoegd. 

Management
De structuur van OrangeGames Holding en Tibaco Internet Media bestaat uit een directie, een managementteam en het team. De directieleden zijn drs. Atilla Aytekin en ir. Umut Akpinar. Atilla Aytekin houdt zich als directielid meer bezig met externe groei. Groei op basis van strategische samenwerkingsverbanden, overname van portals, mobiele games en bedrijven. Umut Akpinar houdt zich voornamelijk bezig met groei vanuit de bestaande organische omgeving.

De voormalig eigenaren van Tibaco zijn Erik Banken en Teun van den Tillaart. Erik en Teun zijn meer dan 10 jaar werkzaam in de gamingindustrie in verschillende creatieve en productowner rollen. Hierbinnen zijn – van idee tot ontwikkeling – complete portals en games ontwikkeld.

Zij hebben dus ruime ervaring in het gaming landschap van Nederland. De beide heren (via certificaten van aandelen verbonden aan Orangegames ) blijven in het bedrijf actief en maken inmiddels deel uit van het Management Team.

Tibaco Internet Media heeft een bewezen succesvol ‘direct sales team’, waarmee ze grote klanten kunnen bereiken zoals Disney, Lego en Nickelodeon. Deze klanten plaatsen hun advertenties op de sites van Tibaco. Nu Tibaco een onderdeel vormt van het veel grotere OrangeGames, is het bereik van de sites veel groter geworden.

Concurrentiepositie
In de internetwereld van portals en games, waar de omzetten voornamelijk gegenereerd worden door advertenties, is het aspect van volume een zeer belangrijk onderdeel van succes. Doordat Tibaco onderdeel is geworden van OrangeGames en toegang heeft tot veel meer succesvolle portals en games kunnen ze én veel meer advertenties verkopen én veel meer traffic genereren.

Deze synergie en een vaste duidelijke strategie in de gamingmarkt zorgen ervoor dat we een sterke concurrentiepositie kunnen hebben in de gaming sector.

Structuur

Financieringsbehoefte

Tibaco Internet Media wil de acceleratie van groei versnellen. De financieringsbehoefte ter hoogte van € 425.000,- kan als volgt worden gespecificeerd:

Leenbedrag: € 425.000,-; doelstelling is € 425.000,- met een minimum leenbedrag van € 300.000,-. Het eventuele verschil zal worden gefinancierd vanuit de eigen middelen van Tibaco. Dit heeft geen invloed op de liquiditeitsbeoordeling “excellent”.
Rente: 7%
Looptijd: 48 maanden, lineaire aflossing

Risico

Tibaco Internet Media investeert continu in nieuwe technologieën, nieuwe games en nieuwe concepten. In de gamingwereld is het essentieel dat deze snel op de markt komen. Tibaco Internet Media is financieel een gezond bedrijf, met gezonde financials. De financiering geeft extra snelheid aan de positieve ontwikkeling. OrangeGames Holding zal ook meetekenen en er zal een minimale solvabiliteit gehanteerd worden van 30%. OrangeGames heeft met de propositie van Key Games reeds een succesvol traject doorlopen met Collin Crowdfund.

Cijfermatige onderbouwing
De cijfers van Tibaco Internet Media laten jaarlijks een gezond rendement zien. Door de sterke posities van de landelijk bekende merken is er een goede continuïteit in de bezoekersaantallen. Er is een ruime cashflowpositie aanwezig. De cijfers zijn tot en met 2014 opgesteld door een externe accountant. BDO Amstelveen is de begeleidende partij bij de overname geweest en vanaf de verslaglegging over het boekjaar 2015 de externe accountant voor de gehele groep.

Dun & Bradstreet score
Dun en Bradstreet kwalificeert een “laag risico”.

Collin Credit Score
De Collin Credit Score is een gewogen score die is gebaseerd op basis van de mix van solvabiliteit, rentabiliteit en liquiditeit. De Collin Credit Score in zijn geheel is “excellent”.

Rentabiliteit
Tibaco Internet Media bestaat 10 jaar en ieder jaar is positief afgesloten. Ook in 2014 is deze positieve trend voortgezet. De rentabiliteitsscore gebaseerd op 2014 en met meeberekening van de lasten die voortvloeien uit de nieuwe lening is “excellent”.

Solvabiliteit
Ook de solvabiliteit van de onderneming is gezond De geconsolideerde solvabiliteit van Tibaco Beheer BV gebaseerd op de tussentijdse cijfers 2015 komt uit op 59% en daarmee “excellent”.

Liquiditeit
De liquiditeit van Tibaco Internet Media is prima. Volgens Collin gebaseerd op de tussentijdse cijfers van 2015 bedraagt de current ratio (vlottende activa/kortlopende schuld) 6,0 en is daarmee “excellent”.

Samenvattend
Rentabiliteit: Excellent
Solvabiliteit: Excellent
Liquiditeit: Excellent
Overall: Excellent

Extra beloning

Als extra beloning voor investeerders boven de € 7.500 stelt Tibaco een VIP kaart voor de lounge beschikbaar voor een nader overeen te komen voorstelling in de ZiggoDome. 

Deel deze leningaanvraag!

Laatste investeringen