Samenvatting

Jeroen Faazen heeft vijf jaar geleden de delicatessenzaak in het centrum van Drunen in Brabant overgenomen. Nu is het tijd voor de aankoop van een pand tegenover het huidige pand met daarbij een nieuwe inrichting. Op deze manier kan hij er verder zijn eigen stijl en visie aan geven. Zijn ouders ondersteunen hem met een achtergestelde lening en een zekerheidsstelling. Het onroerend goed kent daarnaast nog mogelijkheden voor het realiseren van een te verhuren appartement, de verbouwing zal waarschijnlijk op termijn plaatsvinden. Door de gezamenlijke waarde van de panden is de LTV (Loan To Value) bij de start 71% en bij de slottermijn 60%.

Invloed coronavirus
De pandemie heeft uiteraard impact gehad op de winkel. Doordat hij voor het grootste deel voedingsmiddelen verkoopt mocht de winkel wel openblijven. Hierdoor het verlies van omzet relatief beperkt is gebleven.

Financieringsbehoefte
De totale investering bedraagt € 600.000,-. Naast de achtergestelde lening van € 75.000,- van de ouders van de ondernemer is de gevraagde financiering via Collin Crowdfund € 525.000,-. De looptijd is 60 maanden met een lineaire maandelijkse aflossing en een slottermijn van € 450.000,-. De rente bedraagt 6,5% per jaar gedurende de gehele looptijd. 

Risico
De Dun & Bradstreet kwalificatie voor deze aanvraag is Verhoogd risico. De overall Collin Credit Score is Ruim Voldoende. 
De gestelde voorwaarden en zekerheden zijn:

• De debiteuren zijn Faazen Holding B.V. en Van Herpt Delicatessen / Reform B.V. 
• Er wordt een eerste hypothecaire inschrijving gevestigd ter hoogte van € 525.000,- op het aan te kopen onroerend goed aan de Grotestraat 133, 5151 BK te Drunen, kadastraal bekend als sectie L, nummer: 7567 te Drunen. Het onroerend goed heeft een marktwaarde van € 520.000,- op basis van een taxatierapport met waardepeildatum 17 mei 2021.
• Er wordt een eerste hypothecaire inschrijving gevestigd ter hoogte van € 200.000,- op het verhuurde onroerend goed van de ouders van de ondernemer aan de Grietsestraat 27 en 27 B, 6901 GR te Zevenaar, kadastraal bekend als sectie A, nummer 1751 te Zevenaar met een WOZ-waarde van €224.000,-.
• De lening van de ouders van de ondernemer ter hoogte van € 75.000,- wordt achtergesteld ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Gedurende de looptijd van de lening mogen er geen aflossingen plaatsvinden op de achtergestelde lening. De rente wordt wel betaald.
• De (huidige en toekomstige) roerende zaken van de debiteuren worden verpand aan de investeerders van Collin Crowdfund. Wel is er sprake van leasecontracten voor de inventaris en auto.
• De heer J. Faazen geeft een persoonlijke borgtocht van € 250.000,- af ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Deze borgtocht heeft op dit moment morele waarde.
• Men heeft de mogelijkheid om gedurende de laatste 24 maanden, in afwijking van de Algemene Voorwaarden, vervroegd af te lossen tegen drie maanden vergoedingsrente voor de investeerders. Aanvullend heeft de onderneming de mogelijkheid om in de laatste zes maanden van de looptijd, in afwijking van de Algemene Voorwaarden, de lening volledig vervroegd af te lossen zonder vergoedingsrente, als de ondernemer zijn lening via Collin Crowdfund gaat herfinancieren. De investeerders in deze lening krijgen een eerste investeringskans in de nieuwe lening.
• Men heeft de mogelijkheid om éénmaal per kalenderjaar maximaal 10% van het oorspronkelijke leenbedrag af te lossen zonder extra vergoedingsrente. De looptijd zal hierbij gelijk blijven, de extra aflossing zal in mindering worden gebracht op de slottermijn). 

Leendoel

Het leendoel is de aankoop van een winkelpand met bijhorende kosten en daarnaast de inrichting van de winkel.

Ondernemer

Jeroen Faazen (1972) heeft een bedrijfskundige opleiding en heeft jarenlang in diverse functies gewerkt voor het Ahold concern. In 2016 heeft hij de reeds vele jaren bestaande winkel Van Herpt Delicatessen & Reform overgenomen omdat de beoogd opvolger in de familielijn geen interesse had.

De overname destijds was inclusief een 5-jarig huurcontract van het pand waar ze in waren gevestigd. Deze periode is nu voorbij en omdat ook de bancaire financiering voor de overname is afgelost was dit het juiste moment voor de aankoop van een eigen bedrijfspand.

Jeroen is getrouwd en heeft twee kinderen. Zijn echtgenote heeft een loondienstverband als senior product marketingmanager. Ze wonen in een mooie recent zelf gebouwde twee-kapper.

Onderneming

Van Herpt Delicatessen & Reform is een winkel vol met lekkernijen. De nadruk ligt op de verkoop van verse vleeswaren, kaas, (zelfgemaakte) salades en vele, liefst zelfgemaakte, delicatessen. 

Jeroen: “Wij zoeken onze verse producten, onze parels, dichtbij onze winkel en halen deze dus vaak bij lokale slagerijen of poelier. Verder branden we zelf noten in de winkel, verkopen we (desem)brood, wijn en hebben we een uitgebreid assortiment biologische producten en voedingssupplementen. Wij geven voedingsadvies op maat aan onze klant, wij staan voor kwaliteit en versheid van onze producten en niet te vergeten, hebben wij altijd tijd voor een persoonlijke tint met onze klant. Wij verwennen graag onze klant met prachtige producten. Deze verpakken wij graag in fantastische cadeaupakketten of rondom de kerstperiode maken wij kerstpakketten op maat!”

Onroerend goed
Het aan te kopen onroerend goed met bouwjaar 1968 ligt in het centrum van Drunen in het winkelgebied met rondom diverse winkels als een Hema, Eye Wish, Jola Mode en diverse lokale ondernemers. Het onroerend goed betreft een hoekpand en heeft een totaal bruto vloeroppervlak van 360 m² waarvan een winkelruimte van 95 m², een ambachtelijke ruimte van 100 m² en een woondeel (excl. de zolder) van 135 m². Het woondeel zal vooralsnog niet worden verhuurd. Om dit goed bewoonbaar te maken zal nog een verbouwing nodig zijn, na verbouwing is er wel een goede huurstroom te realiseren. De kwaliteit en staat van onderhoud zijn getaxeerd op redelijk tot goed. De huidige marktwaarde is getaxeerd op € 520.000,- conform een taxatie met waardepeildatum 17 mei 2021.

Het door de ouders aanvullend middels hypothecaire inschrijving onder te zetten winkelpand met appartement kent een bouwjaar van 1960. De winkel is verhuurd aan Schoonenberg audiciens, het appartement aan particulieren. De WOZ waarde is € 224.000,-.

Door de gezamenlijke waarde van de panden is de LTV (Loan To Value) bij de start 71% en bij de slottermijn 60%.

Juridische structuur

Financieringsbehoefte

Investeringsoverzicht

Leenbedrag: € 525.000,-
Rente: 6,5%
Looptijd: 60 maanden, met een lineaire maandelijkse aflossing en een slottermijn van € 450.000,-

De Rabobank heeft bij de overname in 2016 leningen voor € 130.000,- verstrekt. Deze zijn na de betaling van oktober volledig afgelost, de aflossingen van € 26.000,- per jaar komen daarmee te vervallen. Na die aflossingen lopen er nog twee leasecontracten voor een auto en voor de koelvitrine.

Risico

Dun & Bradstreet
Collin Crowdfund werkt samen met het onafhankelijke creditratingbureau Dun & Bradstreet. De kwalificatie van Dun & Bradstreet wordt gebruikt als voorspellende indicator om bedrijfsrisico’s te bepalen. De kwalificatie voor Faazen Holding B.V. en Van Herpt Delicatessen / Reform B.V. is Verhoogd risico. Voor deze aanvraag hanteren we de kwalificatie Verhoogd risico.

Collin Credit Score
De Collin Credit Score is een gewogen score gebaseerd op een mix van afloscapaciteit, solvabiliteit en zekerheden. De score is gebaseerd op de geconsolideerde jaarcijfers over 2020, de prognose 2021, mede gebaseerd op de tussentijdse resultaten over het eerste half jaar 2021 en de prognose voor 2022. De overall score is Ruim Voldoende.

Afloscapaciteit 
De omzet over 2020 bedroeg € 1.065.000,- met een operationele cashflow van € 16.000,-. Dit was onvoldoende voor de aflossingen die ondanks de corona maatregelen wel zijn doorgegaan. Dit is opgevangen door het opbouwen van een schuld bij de belastingdienst. Ook in 2021 heeft men nog last van de corona maatregelen. De omzet over het eerste half jaar bedroeg € 526.000,-. Voor het gehele jaar verwacht men uit te komen op € 1.096.000,- met een netto cashflow overschot, na aflossingen, van € 3.000,-. Voor 2022 verwacht men een groei in omzet tot € 1.130.000,-. De huurlasten van € 55.000,- komen te vervallen, de rentelasten zullen toenemen. Het verwachte netto cashflow overschot bedraagt € 15.000,-. We kwalificeren de afloscapaciteit in een niet door corona beïnvloedt jaar als Ruim Voldoende.

Solvabiliteit
Het geconsolideerde eigen vermogen is ultimo 2020 € 114.000 negatief. Dit negatieve eigen vermogen is met name ontstaan in de eerste jaren na de overname in 2016. Door de achtergestelde lening wordt dit negatieve eigen vermogen enigszins aangevuld. We kwalificeren de solvabiliteit als Matig.

Zekerheden en voorwaarden

• De debiteuren zijn Faazen Holding B.V. en Van Herpt Delicatessen / Reform B.V. 
• Er wordt een eerste hypothecaire inschrijving gevestigd ter hoogte van € 525.000,- op het aan te kopen onroerend goed aan de Grotestraat 133, 5151 BK te Drunen, kadastraal bekend als sectie L, nummer: 7567 te Drunen. Het onroerend goed heeft een marktwaarde van € 520.000,- op basis van een taxatierapport met waardepeildatum 17 mei 2021.
• Er wordt een eerste hypothecaire inschrijving gevestigd ter hoogte van € 200.000,- op het verhuurde onroerend goed van de ouders van de ondernemer aan de Grietsestraat 27 en 27 B, 6901 GR te Zevenaar, kadastraal bekend als sectie A, nummer 1751 te Zevenaar met een WOZ-waarde van €224.000,-.
• De lening van de ouders van de ondernemer ter hoogte van € 75.000,- wordt achtergesteld ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Gedurende de looptijd van de lening mogen er geen aflossingen plaatsvinden op de achtergestelde lening. De rente wordt wel betaald.
• De (huidige en toekomstige) roerende zaken van de debiteuren worden verpand aan de investeerders van Collin Crowdfund. Wel is er sprake van leasecontracten voor de inventaris en auto.
• De heer J. Faazen geeft een persoonlijke borgtocht van € 250.000,- af ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Deze borgtocht heeft op dit moment morele waarde.
• Men heeft de mogelijkheid om gedurende de laatste 24 maanden, in afwijking van de Algemene Voorwaarden, vervroegd af te lossen tegen drie maanden vergoedingsrente voor de investeerders. Aanvullend heeft de onderneming de mogelijkheid om in de laatste zes maanden van de looptijd, in afwijking van de Algemene Voorwaarden, de lening volledig vervroegd af te lossen zonder vergoedingsrente, als de ondernemer zijn lening via Collin Crowdfund gaat herfinancieren. De investeerders in deze lening krijgen een eerste investeringskans in de nieuwe lening.
• Men heeft de mogelijkheid om éénmaal per kalenderjaar maximaal 10% van het oorspronkelijke leenbedrag af te lossen zonder extra vergoedingsrente. De looptijd zal hierbij gelijk blijven, de extra aflossing zal in mindering worden gebracht op de slottermijn). 

Met name door de hypothecaire inschrijvingen kwalificeren we de Zekerheden als Goed.

Samenvattend
Afloscapaciteit: Ruim Voldoende
Solvabiliteit: Matig
Zekerheden: Goed
Overall: Ruim Voldoende

Deel deze leningaanvraag!

Laatste investeringen