Samenvatting

Arjo van Stam voert sinds 2010 een zelfstandig en onafhankelijk financieel adviesbureau voor particulieren in de regio Ede waar hij zelf woonachtig is. Dit betekent dat Arjo zich 100% concentreert op de belangen van zijn klanten als het gaat over woonhuishypotheken, financiële planning of riskmanagement. Arjo is specialist als het gaat om hypotheekadvisering, oudedagsvoorziening, vermogensgroei of schadeverzekeringen. Vanzelfsprekend is Arjo Wft-gecertificeerd.

Nu krijgt Arjo de kans om de schadeportefeuille over te nemen van een gepensioneerde collega uit Ede voor een aantrekkelijke prijs. Door deze éénmalige kans groeit de omzet van de onderneming met ruim 40% en ontstaat er ruimte voor de zoon van Arjo om geleidelijk in het bedrijf te groeien. 

Financieringsbehoefte
De totale financiering (incl. de herfinanciering van de bestaande lening van Funding Circle van ca. € 25.000,-) via Collin Crowdfund bedraagt € 180.000,-. De looptijd is 60 maanden. De rente is 7,5% gedurende de gehele looptijd.

Risico
Voor deze aanvraag hanteren we de Dun & Bradstreet score Aanzienlijk risico. De Collin Credit Score is Ruim voldoende. 
Voor deze lening gelden de volgende zekerheden:

• De debiteuren voor de financiering zijn Vila Advies B.V., L&A Vastgoed B.V. en J.C. van Stam Beheer B.V.
• Er geldt een persoonlijke borgstelling voor het bedrag van € 180.000,- door de heer J.C. van Stam. Deze borgstelling heeft op dit moment materiële waarde. Er wordt een tweede hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 180.000,- verkregen op het woonhuis van J.C. van Stam in gezamenlijk eigendom met zijn echtgenote ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Deze is voorbelast met een eerste hypothecaire inschrijving van € 350.000,- en een openstaande schuld van € 270.000,-. Het onroerend goed kent een marktwaarde van € 450.000,- op basis van een recente taxatie per 9 oktober 2019.
• De lening van W.J.F. Chin en mevrouw J.F.N.N. Tjon Joen Sjong van € 46.549,- (balansdatum: 30 december 2018) wordt achtergesteld ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Gedurende de looptijd van de lening mag rente en aflossing worden voldaan.
• De lening van de heer M.R. Looij en mevrouw A.J. Looij-Van Stam van € 11.500,- (balansdatum: 30 december 2018) wordt achtergesteld ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Gedurende de looptijd van de lening mag rente en aflossing worden voldaan.
   

Leendoel

De lening wordt aangewend voor de overname van een schadeverzekeringsportefeuille. Daarnaast wordt de bestaande lening bij Funding Circle geherfinancierd en is er sprake van een beperkte uitbreiding van het werkkapitaal.

Ondernemer

Arjo van Stam (1969) heeft zijn sporen al ruimschoots verdiend in de financiële dienstverlening. Aanvankelijk bij de gemeente Ede en later bij DBV-verzekeringen (SNS Reaal). Vanaf 2010 doet hij dit als zelfstandig ondernemer en eigenaar van Vila Advies. 

Arjo beschikt over een HEAO-opleiding en is Wft-gecertificeerd. Vanuit persoonlijke betrokkenheid wil Arjo mensen helpen bij het maken van financiële keuzes en werken aan een duurzame relatie.

Kenmerken van Arjo zijn: deskundig, onafhankelijk, vertrouwd, informeel en mensgericht.
 

Onderneming

Vila Advies B.V. is een onafhankelijk financieel adviesbureau voor particulieren in de regio Ede. De onderneming is gespecialiseerd op het gebied van hypotheekadvisering, assurantiën, pensioenadvies en vermogensplanning. Juist vanwege de 100% onafhankelijkheid en persoonlijke benadering is de onderneming onderscheidend ten opzichte van de concurrentie. Het belang van de klant staat altijd voorop. Door het kleinschalige en regionale karakter van het kantoor slaagt men er in om daadwerkelijk persoonlijk betrokken te zijn bij de klant en de klant te voorzien van een deskundig totaaladvies. Gelijktijdig is de markt groot genoeg; Ede heeft meer dan 100.000 inwoners. Men werkt samen met landelijk werkende hypotheekverstrekkers en verzekeringsmaatschappijen en daar waar nodig met lokale dienstverleners zoals makelaars en notarissen. 

Door de overname van de assurantieportefeuille van een lokale collega die met pensioen gaat krijgt de onderneming voldoende schaalgrootte om de arbeidsinzet van familieleden (waaronder de op termijn beoogd bedrijfsopvolger) te vergroten. Bovendien wordt hierdoor de lokale marktpositie versterkt en draagt de portefeuille direct bij aan het duurzaam rendement van de onderneming. De overnameprijs is marktconform en het premie-inkomen is jaarlijks terugkerend. 

Kortom, vanuit de onderneming bezien een perfecte deal.

Immers, vanwege het jaarlijks terugkerende premie-inkomen ligt de omzet voor 2020/2021 voor ongeveer 75% vast. De resterende omzet is vooral afkomstig van éénmalige vergoedingen uit hypotheekadvisering en dus meer conjunctuurgevoelig. Echter, bij verslechterde marktomstandigheden kan de onderneming relatief eenvoudig de broekriem aanhalen vanwege het lage vaste kostenpatroon (kantoor aan huis, geen fulltime vaste medewerkers). Met andere woorden: de onderneming is beperkt conjunctuurgevoelig. Bovendien is de ondernemer Wft-gecertificeerd en voldoet daarmee aan de wettelijke vereisten op dit moment.

J.C. van Stam Beheer B.V. kent geen echte operationele activiteiten en mag gezien worden als een houdstermaatschappij van de aandelen van Vila Advies B.V. en L&A vastgoed B.V.

L&A vastgoed B.V. is opgericht voor de makelaardij maar kent vooralsnog nauwelijks operationele activiteiten.

Juridische Structuur

Financieringsbehoefte

Investeringsoverzicht

Er is door een leasemaatschappij een lease verstrekt voor een Toyota van ongeveer € 43.000,-.
 

Risico

Zekerheden en voorwaarden

• De debiteuren voor de financiering zijn Vila Advies B.V., L&A Vastgoed B.V. en J.C. van Stam Beheer B.V.
• Er geldt een persoonlijke borgstelling voor het bedrag van € 180.000,- door de heer J.C. van Stam. Deze borgstelling heeft op dit moment materiële waarde. Er wordt een tweede hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 180.000,- verkregen op het woonhuis van J.C. van Stam in gezamenlijk eigendom met zijn echtgenote ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Deze is voorbelast met een eerste hypothecaire inschrijving van € 350.000,- en een openstaande schuld van € 270.000,-. Het onroerend goed kent een marktwaarde van € 450.000,- op basis van een recente taxatie per 9 oktober 2019.
• De lening van W.J.F. Chin en mevrouw J.F.N.N. Tjon Joen Sjong van € 46.549,- (balansdatum: 30 december 2018) ) wordt achtergesteld ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Gedurende de looptijd van de lening mag rente en aflossing worden voldaan.
• De lening van de heer M.R. Looij en mevrouw A.J. Looij-Van Stam van € 11.500,- (balansdatum: 30 december 2018) wordt achtergesteld ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Gedurende de looptijd van de lening mag rente en aflossing worden voldaan.

Dun & Bradstreet
Collin Crowdfund werkt samen met het onafhankelijke creditratingbureau Dun & Bradstreet. De kwalificatie van Dun & Bradstreet wordt gebruikt als voorspellende indicator om bedrijfsrisico’s te bepalen. De kwalificatie voor Vila Advies B.V. is Aanzienlijk risico. De kwalificatie voor L&A Vastgoed B.V. en J.C. van Stam Beheer B.V. is Laag risico. Voor deze aanvraag hanteren we de kwalificatie Aanzienlijk risico.

Collin Credit Score
De Collin Credit Score is een gewogen score gebaseerd op een mix van afloscapaciteit, solvabiliteit en zekerheden. In dit geval zijn de gerealiseerde cijfers van 2018 van Vila Advies BV en de voorlopige verwachte resultaten voor 2019 en de prognose voor 2020 gebruikt. De overall Collin Credit Score is Ruim Voldoende.

Afloscapaciteit 
De omzet over het jaar 2018 bedroeg € 143.000,- met een genormaliseerde cashflow van € 74.000,- De verwachte omzet over 2019 daalt met € 20.000,- naar € 123.000,-, waarbij de verwachte genormaliseerde cashflow € 54.000,- bedraagt. De hogere omzet in 2018 is een gevolg van éénmalige hoge vergoedingen uit hoofde van hypotheekverkopen. Vanwege de structureel lage kosten realiseert de onderneming volgens prognose jaarlijkse voldoende cashflow om de toekomstige rente en aflossing te voldoen. Rekening houdende met de overname van de assurantieportefeuille wordt voor 2020 een omzet verwacht van € 184.000,-, een winst voor belasting van € 41.000,- en een netto-cashflow overschot van € 40.000,-. Wij beoordelen de Afloscapaciteit voorzichtigheidshalve als Ruim voldoende.

Solvabiliteit
De balans na overname van de assurantieportefeuille in 2020 bestaat logischerwijs hoofdzakelijk uit de activering van de overgenomen portefeuilles (nu en in het verleden). Ondanks het immateriële karakter van het balansactief is een solvabiliteit van 30% op een balanstotaal van € 300.000,- positief, temeer er sprake is van een stille reserve als gevolg van de daadwerkelijk marktwaarde van de totale assurantieportefeuille. Wij kwalificeren de Solvabiliteit als Ruim voldoende.

Zekerheden
Voor deze lening gelden de volgende zekerheden:

• Er geldt een persoonlijke borgstelling voor het bedrag van € 180.000,- door de heer J.C. van Stam. Deze borgstelling heeft op dit moment materiële waarde. Er wordt een tweede hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 180.000,- verkregen op het woonhuis van J.C. van Stam in gezamenlijk eigendom met zijn echtgenote ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Deze is voorbelast met een eerste hypothecaire inschrijving van € 350.000,- en een openstaande schuld van € 270.000,-. Het onroerend goed kent een marktwaarde van € 450.000,- op basis van een recente taxatie per 9 oktober 2019.

Wij kwalificeren de Zekerheidspositie als Ruim Voldoende.
 
Samenvattend 
Afloscapaciteit: Ruim voldoende
Solvabiliteit: Ruim voldoende
Zekerheden: Ruim voldoende
Overall: Ruim voldoende
 

Deel deze leningaanvraag!

Laatste investeringen