Samenvatting

De heer Rijfkogel is een horeca ondernemer afkomstig uit een horeca familie. Hij is franchisegever van de franchiseketen Double FF. Inmiddels zijn er 7 locaties in het noorden van Nederland en staan er nog een aantal nieuw te openen vestigingen in de planning. De activiteiten vinden plaats binnen Zimo BV waarvan de heer Rijfkogel enig aandeelhouder is. Binnen Zimo B.V. worden ook onroerend goed activiteiten verricht. In box 3 verhuurt de heer Rijfkogel bijna 50 appartementen. 

Deze aanvraag betreft een investering binnen Zimo BV. Deze aanvraag heeft betrekking op de aankoop van het object aan de Amelandsstraat 26 te Leeuwarden. Het pand staat nu leeg. De heer Rijfkogel is voornemens hier 10 appartementen in/ op realiseren waar inmiddels akkoord op is gegeven door de gemeente. Voor de realisatie van het project zijn geen middelen nodig want de appartementen worden verkocht middels koop/aanneemovereenkomsten. Zekerheidshalve wordt een financiering met een looptijd van 36 maanden gevraagd, de heer Rijfkogel verwacht alle appartementen binnen die periode te hebben verkocht. 

Financieringsbehoefte
De totale investering bedraagt € 350.000,-. De gevraagde financiering via Collin Crowdfund bedraagt € 350.000,-. De looptijd is 36 maanden met een aflossing pro rato na verkoop appartement, minimaal EUR 35.000,- per verkocht appartement. De rente bedraagt 8,0% per jaar gedurende de gehele looptijd. 

Risico
De overall Collin Credit Score is Goed. De gestelde voorwaarden en zekerheden zijn:

• De debiteur is Zimo BV en de heer W. Rijfkogel (29-03-1983). Op dit moment is de privévermogenspositie van de ondernemer ruim.
• Er wordt een eerste hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 350.000,- op het aan te kopen onroerend goed aan de Amelandsstraat 26 te Leeuwarden verkregen ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Dit object wordt aangekocht voor€ 320.000,- en is bestemd voor de beoogde transformatie naar tien appartementen.
• Er wordt een eerste hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 350.000,- op het bedrijfsmatig onroerend goed aan de Europalaan46a te Stadskanaal verkregen ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Het onroerend goed kent een marktwaarde van € 285.000,- op basis van een taxatierapport met waardepeildatum 07-02-2022.
• Aflossing gaat pro-rato na verkoop van ieder appartement. Dit met een minimum van € 35.000,- per appartement.
• Naast de overeengekomen verplichte slottermijn bestaat de mogelijkheid om in de laatste 27 maanden voor einddatum de lening gedeeltelijk of algeheel vervoegd af te lossen zonder vergoedingsrente (i.p.v. 6 maanden conform de Algemene voorwaarden).
• Men heeft de mogelijkheid om éénmaal per kalenderjaar maximaal 10% van het oorspronkelijke leenbedrag af te lossen zonder extra vergoedingsrente. De looptijd zal hierbij gelijk blijven, de extra aflossing zal in mindering worden gebracht op de slottermijn.

Leendoel

De lening wordt aangewend voor de aankoop van het pand aan de Amelandsstraat 26 te Leeuwarden.

Ondernemer

De heer Rijfkogel is een horeca ondernemer en komt uit een horeca familie. Hij is franchisegever van de keten Double FF. Inmiddels zijn er 7 locaties in het noorden van Nederland en staan er nog een aantal nieuw te openen vestigingen gepland. De activiteiten vinden plaats binnen Zimo BV waarvan de heer Rijfkogel enig aandeelhouder is. Zowel in privé als ook binnen Zimo BV worden onroerend goed activiteiten verricht. De heer Rijfkogel is te typeren als een ervaren vastgoedbelegger ook op het gebied van projectontwikkeling.

Onderneming

Zimo BV is franchisegever van de keten Double FF. Inmiddels zijn er 7 locaties in het noorden van Nederland en staan er nog een aantal nieuw te openen vestigingen gepland. 
Binnen Zimo BV worden ook onroerend goed activiteiten verricht. Dit jaar nog is er in een tweetal panden geïnvesteerd. In deze panden gaat Zimo BV eigen horeca zaken exploiteren. Dit betreffen de volgende ondernemingen:

• Een nieuw op te zetten Grand café (De Babbelaar)
• Een nieuw op te zetten Double FF die zelf geëxploiteerd zal worden
• Een nieuw op zetten ‘All-you-can-eat’ restaurant
• Een nieuw op te zetten Food- verkoophal 

Deze aanvraag heeft betrekking op de aankoop van het object aan de Amelandsstraat 26 te Leeuwarden. Het pand staat nu leeg. De heer Rijfkogel gaat hier 10 appartementen in/ op realiseren. De heer Rijfkogel is voornemens hier 10 appartementen in/ op realiseren waar inmiddels akkoord op is gegeven door de gemeente. Voor de realisatie van het project zijn geen middelen nodig want de appartementen worden verkocht middels koop/aanneemovereenkomsten.

Voor de investeerders van Collin Crowdfund zijn de met de projectontwikkeling gepaard gaande risico’s beperkt. De financieringsgrondslag hiervoor is de zekerheidswaarde en de kwaliteit van de debiteur. Alle met projectontwikkeling gepaarde risico’s vallen buiten de scope van deze aanvraag.

Dat gezegd hebbende is het hier goed te vermelden dat we hier niet alleen met een ervaren ondernemer te maken hebben maar ook met een ervaren investeerder in onroerend goed mede op het gebied van projectontwikkeling. Ook in privé heeft de heer Rijfkogel een behoorlijke onroerend goed portefeuille.

Juridische structuur

Financieringsbehoefte

Investeringsoverzicht

Leenbedrag: € 350.000,-
Rente: 8,0%
Looptijd: 36 maanden, aflossing pro rato verkoop appartementen

Eerder dit jaar heeft Zimo BV ook in de aankoop van panden geïnvesteerd. Hiervoor werd een financiering aangetrokken van € 997.000,-. Als zekerheid geldt een eerste hypotheek op twee aangekochte bedrijfspanden en verpanding van inventaris.

Risico

Dun & Bradstreet
Collin Crowdfund werkt samen met het onafhankelijke creditratingbureau Dun & Bradstreet. De kwalificatie van Dun & Bradstreet wordt gebruikt als voorspellende indicator om bedrijfsrisico’s te bepalen. De kwalificatie voor Zimo BV is Verhoogd risico.

Collin Credit Score
De Collin Credit Score is een gewogen score gebaseerd op een mix van afloscapaciteit, solvabiliteit en zekerheden. De Collin Credit Score is gebaseerd op de jaarrekening 2021 van Zimo BV, een businessplan van Zimo BV met financiële projecties voor de komende jaren en een vastgoedportefeuilleoverzicht met alle informatie die betrekking heeft op de Box 3 portefeuille van de heer Rijfkogel. De overall Collin Credit Score is Goed.

Afloscapaciteit 
Tot vorig jaar werden alleen de franchise activiteiten in Zimo BV uitgeoefend. In 2021 bedroeg de omzet daarmee € 142.000,- en netto cashflow overschot € 7.000,-. Dit jaar is geïnvesteerd in de aankoop van twee eigen panden waar eigen horecazaken geëxploiteerd worden. In het businessplan wordt voor 2023 een omzet van € 1.041.000,- geprognotiseerd met een netto cashflowoverschot van € 166.000,-.

De afloscapaciteit is mede gebaseerd op basis van de vastgoedportefeuille van de heer Rijfkogel (box3). De bestaande huurstroom bedraagt € 287.000,- op jaarbasis. Wij kwalificeren de afloscapaciteit als Goed. 

Solvabiliteit
Met de investeringen in onroerend goed eerder dit jaar werden fors eigen middelen in de BV ingebracht. Hierdoor bedraagt de solvabiliteit in de balans na financiering 36 % op een balanstotaal van € 2.282.000,-. In privé is de vermogenspositie ruim door een forse overwaarde in de box 3 portefeuille. De heer Rijfkogel is ook in privé debiteur voor deze financiering. We kwalificeren de solvabiliteit als Goed. 

Zekerheden en voorwaarden

• De debiteur is Zimo BV en de heer W. Rijfkogel (29-03-1983). Op dit moment is de privévermogenspositie van de ondernemer ruim.
• Er wordt een eerste hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 350.000,- op het aan te kopen onroerend goed aan de Amelandsstraat 26 te Leeuwarden verkregen ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Dit object wordt aangekocht voor € 320.000,- en is bestemd voor de beoogde transformatie naar tien appartementen.
• Er wordt een eerste hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 350.000,- op het bedrijfsmatig onroerend goed aan de Europalaan46a te Stadskanaal verkregen ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Het onroerend goed kent een marktwaarde van € 285.000,- op basis van een taxatierapport met waardepeildatum 07-02-2022.
• Aflossing gaat pro-rato na verkoop van ieder appartement. Dit met een minimum van € 35.000,-per appartement.
• Naast de overeengekomen verplichte slottermijn bestaat de mogelijkheid om in de laatste 27 maanden voor einddatum de lening gedeeltelijk of algeheel vervoegd af te lossen zonder vergoedingsrente (i.p.v. 6 maanden conform de Algemene voorwaarden).
• Men heeft de mogelijkheid om éénmaal per kalenderjaar maximaal 10% van het oorspronkelijke leenbedrag af te lossen zonder extra vergoedingsrente. De looptijd zal hierbij gelijk blijven, de extra aflossing zal in mindering worden gebracht op de slottermijn.

Door zowel de hoofdelijke aansprakelijkheid van de ondernemer als de eerste hypotheek op de onderpanden te Leeuwarden en Stadskanaal kwalificeren wij de zekerheden als Goed. 

Samenvattend 
Afloscapaciteit: Goed
Solvabiliteit: Goed
Zekerheden: Goed
Overall: Goed

Deel deze leningaanvraag!

Laatste investeringen