Samenvatting

Fred Krautwurst is ondernemer sinds 1989 via verscheidene bedrijven waarin hij als medeoprichter een directierol vervulde. Inmiddels is Fred acht jaar professioneel bezig met vastgoed. De onderneming heeft recentelijk een naamswijziging ondergaan, van New Horizons Vastgoed B.V. naar Brabant Wonen Groep B.V. Aan het eind van 2020 is er reeds eerder een financiering via Collin verstrekt welke inmiddels geherfinancierd is. In juli 2021 is er ook een tweede en een derde financiering verstrekt aan deze onderneming, beide lopende tot juli 2022
 
Invloed coronavirus
De vraag naar woonruimte is momenteel dusdanig hoog, dat het coronavirus naar verwachting nauwelijks tot geen invloed zal hebben op de activiteiten van de onderneming.

Financieringsbehoefte
De totale behoefte aan bedrijfskapitaal bedraagt € 120.000,-. De gevraagde financiering via Collin Crowdfund bedraagt € 120.000,-. De looptijd is 84 maanden met een lineaire maandelijkse aflossing. De rente bedraagt 7,0% per jaar gedurende de gehele looptijd.

Risico
De Dun & Bradstreet kwalificatie voor deze aanvraag is Laag risico. De overall Collin Credit Score is Ruim voldoende.
De gestelde voorwaarden en zekerheden zijn:

• De debiteur is Brabant Wonen Groep B.V.
• De heer M.J.A.G. Krautwurst geeft een persoonlijke borgstelling af voor € 120.000,-. Deze borgstelling heeft op dit moment materiële waarde.
• De lening van de heer Krautwurst ter hoogte van € 250.000,- wordt achtergesteld ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Gedurende de looptijd van de lening zal er geen aflossing plaatsvinden op de achtergestelde lening. De rente wordt wel betaald.
• Er wordt een negatieve hypotheekverklaring afgegeven op het pand aan de Baronielaan 139 & 139A, 4818PD te Breda. Dit is een morele verklaring dat er geen aanvullende hypothecaire inschrijving op dit pand wordt gedaan zonder toestemming van Collin Crowdfund. Ook mag de huidige hypothecaire schuld niet verhoogd worden binnen de bestaande hypothecaire inschrijving(en). Op dit moment is er sprake van een ruime overwaarde in het onderpand.

Leendoel

De financiering wordt aangewend voor de uitbreiding van het werkkapitaal van de onderneming, om zo sneller in te kunnen springen op kansen op de vastgoedmarkt.

Ondernemer

Ondernemer Fred Krautwurst (1963, B.Sc., M.Sc., MBA, DBA) is ondernemer sinds 1989 via verscheidene bedrijven waarin hij als medeoprichter een directierol vervulde. Inmiddels is Fred acht jaar professioneel bezig met vastgoed. Fred zijn hobby’s zijn koken, muziek en hardlopen.

Onderneming

Brabant Wonen Groep B.V., voorheen bekend als New Horizons Vastgoed B.V., is aan het eind van vorig jaar opgericht, om hierin zowel het voormalige Box 3-vastgoed evenals toekomstig aan te kopen panden in onder te brengen.

Verhuur vastgoedportefeuille
Naast het vastgoed uit zowel de eerste, de tweede en de meest recente financiering zijn er nog twee panden, bestemd voor de verhuur, in de bv. Het betreft een monumentaal wooncomplex aan de Verwerijstraat 26-28, 4331TC te Middelburg en een herenpand aan de Ginnekenweg 74-74a, 4818JH te Breda. Het pand in Middelburg is reeds geheel verhuurd met een probleemloos betaalgedrag van alle negen huurders. Ook vanuit het pand in Breda worden inmiddels huurstromen ontvangen.

Juridische structuur

Financieringsbehoefte

Investeringsoverzicht

Leenbedrag: € 120.000,-
Rente: 7,0%
Looptijd: 84 maanden met een lineaire maandelijkse aflossing

Overige financiers
Het vastgoed uit de eerste financieringsaanvraag, inmiddels na verbouwing en in verhuurde staat getaxeerd op een marktwaarde van € 1.150.000,-, is recent geherfinancierd via RNHB. Naast het recht van eerste hypotheek, is er ook een borgstelling ter hoogte van het leenbedrag à € 920.000,- afgegeven. 

Het vastgoed uit de tweede financieringsaanvraag evenals het vastgoed uit de meest recente financiering lopen tot juli 2022. De overige twee panden aan de Verwerijstraat 26 a -28 c, 4331TC te Middelburg en aan de Ginnekenweg 74-74a, 4818JH te Breda, zijn gezamenlijk voor € 1.600.000,- gefinancierd, met een gezamenlijke getaxeerde marktwaarde van € 2.315.000,-.

Risico

Dun & Bradstreet
Collin Crowdfund werkt samen met het onafhankelijke creditratingbureau Dun & Bradstreet. De kwalificatie van Dun & Bradstreet wordt gebruikt als voorspellende indicator om bedrijfsrisico’s te bepalen. De kwalificatie voor Brabant Wonen Groep B.V. is Laag risico.

Collin Credit Score
De Collin Credit Score is een gewogen score gebaseerd op een mix van afloscapaciteit, solvabiliteit en zekerheden. De score is gebaseerd op de IB-aangifte over 2020, de tussentijdse jaarcijfers tot en met oktober 2021 en de prognose over 2021 en 2022. De overall score is Ruim voldoende.

Afloscapaciteit
De vorig jaar pas opgerichte B.V. kent geen historische cijfers, de heer Krautwurst had zijn portefeuille oorspronkelijk in Box 3. De prognose over 2021 en 2022 is opgesteld op basis van de cijfers over 2021 tot ultimo oktober. In 2021 verwacht men een omzet van € 344.000,- en een netto cashflow overschot van € 66.000,-, deels vanuit herfinanciering. In 2022 verwacht men, door de nieuwe vastgoedverwervingen, een omzetstijging naar € 423.000,- met daarbij een te realiseren netto cashflow overschot van € 48.000,-. Wij kwalificeren de afloscapaciteit als Ruim voldoende.

Solvabiliteit
De solvabiliteit was ultimo 2020 30,4% met een risicodragend vermogen van € 699.000,- op een balanstotaal van € 2.300.000,-. In 2021 zal deze door de nieuwe transacties naar verwachting licht dalen naar 24,2%, met een geprognosticeerd stand van het risicodragend vermogen aan het einde van 2021 van € 1.367.000,- op een balanstotaal van € 5.651.000,-. Ultimo 2022 verwacht men een solvabiliteit van 25,1% met een risicodragend vermogen van € 1.432.000,- op een balanstotaal van € 5.699.000,-. Wij kwalificeren de solvabiliteit vooralsnog als Voldoende.

Zekerheden en voorwaarden

• De debiteur is Brabant Wonen Groep B.V.
• De heer M.J.A.G. Krautwurst geeft een persoonlijke borgstelling af voor € 120.000,-. Deze borgstelling heeft op dit moment materiële waarde.
• De lening van de heer Krautwurst ter hoogte van € 250.000,- wordt achtergesteld ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Gedurende de looptijd van de lening zal er geen aflossing plaatsvinden op de achtergestelde lening. De rente wordt wel betaald.
• Er wordt een negatieve hypotheekverklaring afgegeven op het pand aan de Baronielaan 139 & 139A, 4818PD te Breda. Dit is een morele verklaring dat er geen aanvullende hypothecaire inschrijving op dit pand wordt gedaan zonder toestemming van Collin Crowdfund. Ook mag de huidige hypothecaire schuld niet verhoogd worden binnen de bestaande hypothecaire inschrijving(en). Op dit moment is er sprake van een ruime overwaarde in het onderpand.

Door zowel de materiële borgstelling evenals de negatieve hypotheekverklaring kwalificeren wij de zekerheden als Ruim voldoende.

Samenvattend 
Afloscapaciteit: Ruim voldoende
Solvabiliteit: Voldoende
Zekerheden: Ruim voldoende
Overall: Ruim voldoende

Deel deze leningaanvraag!

Laatste investeringen