Samenvatting

Metrics in Balance wil chiropractie bekend maken bij het grote publiek om zoveel mogelijk mensen uit de acute pijn te helpen en daarna pijnvrij te houden. Zij werkt daarin met vernieuwde scansystemen. De oorzaak van de klachten van de patiënt wordt achterhaald door een relatie te leggen tussen alle delen van het lichaam. In de oplossing van de pijnbestrijding biedt Metrics in Balance een breed scala aan oplossingen.

De CEO van Metrics in Balance Nederland B.V. is Dirk Verstraete. Dirk heeft de Belgische nationaliteit en is daar woonachtig. Hij wordt ondersteund door zelfstandige behandelaars en door een professionele marketingpartij die zorgt dat er voldoende aanwas is van patiënten. 

Voor de uitbreiding van het aantal praktijken gaan twee praktijken overgenomen worden. Tevens zullen de nog lopende financieringen, met een openstaande schuld van € 59.999,88 en € 75.263,20 per heden, bij Collin Crowdfund geherfinancierd worden.

Financieringsbehoefte
De totale investering bedraagt € 550.000,-. Hiervan wordt € 100.000,- ingevuld door middel van een vendor loan. De gevraagde financiering via Collin Crowdfund bedraagt € 450.000,-. De looptijd is 60 maanden met een maandelijkse lineaire aflossing en een slottermijn van € 200.000,-. De rente bedraagt 10,0% per jaar gedurende de gehele looptijd. 

Risico
De kwalificatie van Dun & Bradstreet voor deze aanvraag is Aanzienlijk risico. De overall Collin Credit Score is Voldoende.

De gestelde voorwaarden en zekerheden zijn:

• De geldnemers zijn Metrics in Balance Nederland B.V., Balans Eindhoven B.V., Balans Tilburg B.V., Balans Nijmegen B.V. en Balans Fysio B.V.
• De heer D.E.V. Verstraete en mevrouw C. van Remortel geven een gezamenlijke borgstelling af voor € 450.000,-. Deze borgstelling is op dit moment materieel van aard op basis van overwaarde op onroerend goed in privé.
• Ter securering van de bovenstaande borgstelling wordt er een vierde hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 450.000,- op het woonhuis aan de Dennenlaan 31, Gemeente 9120 Haasdonk te België, verkregen ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Deze is voorbelast met een totale hypothecaire inschrijving van € 850.000,- en een openstaande schuld van € 830.000,- per heden. Het onroerend goed kent een waarde van € 1.500.000,- op basis van een taxatierapport met waardepeildatum 9-11-2022.
• De (huidige en toekomstige) roerende zaken van Geldnemers worden verpand aan de investeerders van Collin Crowdfund.
• Geldnemer heeft de mogelijkheid om in de laatste zes maanden, in afwijking van de Algemene Voorwaarden, de lening volledig vervroegd af te lossen zonder vergoedingsrente, als de geldnemer zijn lening via Collin Crowdfund gaat herfinancieren. De investeerders in deze lening krijgen in dat geval een eerste investeringskans in de nieuwe lening.
• Geldnemer heeft de mogelijkheid om éénmaal per kalenderjaar maximaal 10% van het oorspronkelijke leenbedrag af te lossen zonder extra vergoedingsrente. De looptijd zal hierbij gelijk blijven. De extra aflossing zal in mindering worden gebracht op de slottermijn.

Leendoel

De lening wordt aangewend voor de overname van twee bestaande chiropractorpraktijken, de herfinanciering van de lopende leningen bij Collin Crowdfund en om te kunnen beschikken over werkkapitaal. 

Ondernemer

Dirk Verstraete (1967) heeft de Belgische nationaliteit en woont net over de grens in België. Dirk heeft aan de universiteit van Los Angeles een opleiding neurologie en chiropractie genoten. In 2007 heeft Dirk de praktijk in Eindhoven overgenomen. Dirk heeft mee aan de wieg gestaan van Metrics in Balance en is expert in alle klinische materie. Zijn sterke punten zijn klinische expertise, het hebben van een groot netwerk in de chiropractie (zowel nationaal als internationaal) en natuurlijke verkoopkwaliteiten (komende uit een ondernemersfamilie). Dirk is getrouwd en heeft twee kinderen.

Onderneming

Metrics in Balance is een keten van centra gebaseerd op chiropractie met een uitstekende patiëntenbeweging, goede marketing en een vlotte ervaring. De wortels van het bedrijf liggen in de relatie tussen occlusie (stand van het kaakgewricht) en het volledige lichaam. Veel mensen hebben last van malocclusie; dit is wanneer het kaakgewricht, bijvoorbeeld door een slecht onderhouden gebit, niet goed sluit. Hierdoor ontstaat stress op de kaakspieren wat zich laat voelen door het hele lichaam. 

Metrics in Balance maakt gebruik van verschillende scansystemen waarbij bij patiënten gemeten kan worden of hun rug- of nekklachten als leiden tot een slechte occlusie. Op basis van de resultaten kan men dan een behandeling starten. Als uit de test blijkt dat bijvoorbeeld het dragen van een op maat gemaakt mondstukje (een splint) de klachten kan verhelpen, kan men dit bij de tandarts laten maken.
Na de start in 2016 in België in een bijgebouw van een tandartspraktijk, heeft men in 2018 een pilot opgestart in het Verenigd Koninkrijk. Omdat de chiropractie in het Verenigd Koninkrijk een private sector is en de behandelingen in Nederland onder de zorgverzekering vallen, heeft men besloten in Nederland het aantal praktijken uit te gaan breiden. 

Na tests uitgevoerd te hebben bleek dat er veel vraag en begrip is van de consument, maar dat het moeilijk is om een vlotte samenwerking met een tandarts op te zetten. Ook werd uit de tests duidelijk dat de patiënten eigenlijk eerst nood hebben aan chiropractische behandeling alvorens zich een splint aan te laten meten.

Metrics in Balance Nederland B.V. is een dochter van Metrics in Balance NV welke in 2018 naar de publieke markt is gebracht (Euronext Access Paris).

Er zijn per heden vier praktijken, namelijk in Eindhoven, Tilburg (2x) en Cuijk. Daarnaast zit er een fysiopraktijk binnen de groep. Met de overname van de kliniek in Venlo/Horst en Zwolle wordt het aantal praktijken uitgebreid naar zes. 

Organigram 

Het is de opzet om na de overnames Metrics in Balance Nederland B.V. te verkopen aan een nieuwe Belgische entiteit, Balans Invest B.V. Dirk Verstraete is 60% aandeelhouder van deze entiteit. Ook wordt beoogd de werkmaatschappijen samen te voegen tot één entiteit waaruit de werkzaamheden worden verricht (Balans Therapie). 

Financieringsbehoefte

Investeringsoverzicht

Leenbedrag: € 450.000,-
Rente: 10,0%
Looptijd: 60 maanden met een lineaire maandelijkse aflossing en een slottermijn van € 200.000,-.

Overige financiers
Er is € 192.000,- geleend bij particulieren. Dit zijn “friends and family”. Er is geen enkele lening hoger dan € 25.000,- en tot 2027 zijn er geen aflossingen overeen gekomen. 

Risico

Dun & Bradstreet
Collin Crowdfund werkt samen met het onafhankelijke creditratingbureau Dun & Bradstreet. De kwalificatie van Dun & Bradstreet wordt gebruikt als voorspellende indicator om bedrijfsrisico’s te bepalen. De kwalificatie voor Metrics in Balance Nederland B.V. is Aanzienlijk risico. De kwalificatie voor de onderlinge werkmaatschappijen is ook Aanzienlijk risico. Voor deze aanvraag hanteren we de kwalificatie Aanzienlijk risico.

Collin Credit Score
De Collin Credit Score is een gewogen score gebaseerd op een mix van afloscapaciteit, solvabiliteit en zekerheden. Deze is gebaseerd op het aangeleverde financieringsmemorandum met prognoses, aangeleverde jaarrekeningen en consolidatiestaten en bewijsstukken ten aanzien van de bezittingen van de ondernemer in België. De overall Collin Credit Score is Voldoende.

Afloscapaciteit 
Door diverse oorzaken is het nog niet gelukt om winstgevend te zijn met de huidige prakrijken. Oorzaken hiervoor zijn Corona, investeringen (o.a. in een eigen CRM-systeem), het plotseling stoppen van twee chiropractors en de verhuizing van één van de praktijken van Malden naar Cuyk waardoor in feite het klantenbestand opnieuw opgebouwd diende te worden omdat de reisafstand te groot werd). Inmiddels is de bezetting op orde (o.a. door twee chiropractors uit Zuid-Afrika) en met de overnames van de praktijken in Venlo en Zwolle, waardoor er schaalvoordelen gaan ontstaan aangezien de organisatiekosten nauwelijks stijgen, wordt na de overname een jaaromzet begroot van € 1.742.000,- en een netto cashflow overschot van € 29.000,-. Daar wij de afloscapaciteit grotendeels moeten baseren op prognoses kwalificeren wij deze als Voldoende. 

Solvabiliteit
Ultimo 2023 is sprake van een negatief eigen vermogen van € 291.000,- op een balanstotaal van € 609.000,-. Wij vermelden hierbij dat een gedeelte van het passiva leningen bij particulieren betreffen (€ 192.000,-) en een schuld van € 254.000,- aan groepsmaatschappijen en een schuld aan Dirk Verstraete in privé (€ 38.000,-). In de Balans Na Investering is sprake van een negatief eigen vermogen van € 291.000,- op een balanstotaal van € 1.012.000,-. De solvabiliteit kwalificeren wij daarmee als Matig.

Zekerheden en voorwaarden

• De geldnemers zijn Metrics in Balance Nederland B.V., Balans Eindhoven B.V., Balans Tilburg B.V., Balans Nijmegen B.V. en Balans Fysio B.V.
• De heer D.E.V. Verstraete en mevrouw C. van Remortel geven een gezamenlijke borgstelling af voor € 450.000,-. Deze borgstelling is op dit moment materieel van aard op basis van overwaarde op onroerend goed in privé.
• Ter securering van de bovenstaande borgstelling wordt er een vierde hypothecaire inschrijving ter hoogte van € 450.000,- op het woonhuis aan de Dennenlaan 31, Gemeente 9120 Haasdonk te België, verkregen ten behoeve van de investeerders van Collin Crowdfund. Deze is voorbelast met een totale hypothecaire inschrijving van € 850.000,- en een openstaande schuld van € 830.000,- per heden. Het onroerend goed kent een waarde van € 1.500.000,- op basis van een taxatierapport met waardepeildatum 9-11-2022.
• De (huidige en toekomstige) roerende zaken van Geldnemers worden verpand aan de investeerders van Collin Crowdfund.
• Geldnemer heeft de mogelijkheid om in de laatste zes maanden, in afwijking van de Algemene Voorwaarden, de lening volledig vervroegd af te lossen zonder vergoedingsrente, als de geldnemer zijn lening via Collin Crowdfund gaat herfinancieren. De investeerders in deze lening krijgen in dat geval een eerste investeringskans in de nieuwe lening.
• Geldnemer heeft de mogelijkheid om éénmaal per kalenderjaar maximaal 10% van het oorspronkelijke leenbedrag af te lossen zonder extra vergoedingsrente. De looptijd zal hierbij gelijk blijven. De extra aflossing zal in mindering worden gebracht op de slottermijn.

Door de persoonlijke borgstelling gesecureerd met een tweede hypothecaire inschrijving op de privéwoning in België kwalificeren wij de zekerheden als Goed.

Samenvattend 
Afloscapaciteit: Voldoende
Solvabiliteit: Matig
Zekerheden: Goed
Overall: Voldoende

• EBI

Bekijk bijlage(n)

Bovenstaande bijlage(n) kunt u alleen inzien, indien u bent ingelogd op uw ‘Mijn Collin’ account.

Deel deze leningaanvraag!

Laatste investeringen